AGRICULTURA

Hoy vamos a ver una de las recomendaciones de varios importantes gurus del Analisis Fundamental , los productos agrícolas, según ellos serán los productos con una mejor perspectiva de revalorización en los proximos años.

Evidentemente todas las materias primas son necesarias, pero sin duda los productos agricolas son imprescindibles. Bueno vamos por materia, y nunca mejor dicho, los cuatro productos agrícolas que seguimos desde Bolsaymercados.com son :

1. Maiz- Corn
2. Trigo - Wheat
3. Soja - Soybean
4. Azúcar - Sugar

Para poder especular con estos productos lo podemos hacer vía Futuros, algo complicado ya que no todos los intermediarios nos lo permitirán, al haber entrega fisica cuando finaliza el contrato. Una mejor alternativa es hacerlo a través de opciones, os dejo el link de donde podéis seguir las cotizaciones http://www.cmegroup.com/trading/commodities/

Como siempre la forma mas fácil y sencilla es a través de ETF, que como sabeis son Fondos cotizados, sin duda el mas liquido y conocido es "DBA", pero hay muchos mas, os dejo algunos de ellos : "JJA","JJG","JJS","PAGG","BAL","NIB","JO","SGC",

Opciones vs. C.F.D.

Ultimamente los CFD se ha hecho muy populares en nuestro mercado, por eso los compararemos con las opciones.

En principio los CFD nos permiten especular con todo tipo de valores, en realidad no es mas que un apalancamiento, para que todo el mundo lo entienda es comprar a crédito, a pesar de que suene a nuevo la compra a credito es tan vieja como la Bolsa, de hecho una de las razones del gran crack del 29 se produjo precisamente por eso, la mayor parte de inversores era propietario de acciones que habia comprado con dinero que no tenia.

Tengamos muy claro que con los CFD asumimos los mismos riesgo que con la compra a contado, evidentemente multiplicado por el crédito o margen que nos de el intermediario, además tendremos que pagar intereses por la parte de crédito.

Las opciones son totalmente diferentes, si que nos apalancamos, pero nuestro riesgo esta limitado al precio que pagamos por la opción, nunca nos quedariamos fuera del mercado ya que no es necesario el establecer un stop-loss, nuestro stop-loss es la prima que hemos pagado por la opción. Otra de las características diferenciadoras de la opción es que tiene un vencimiento.

No hay ningún producto mejor ni peor, cada uno tiene sus características, el inversor es el que ha decidir cual elegir en cada momento.

Recuerda que el próximo Lunes iniciamos un curso online especifico de derivados-opciones.

UN AÑO

El día 19 de Enero del 2.009 inauguramos este Blog, pero en realidad la primera entrada con contenido la publicamos el día 24 de Febrero, por eso como padre de la criatura he marcado hoy como fecha de su primer cumpleaños.

En este año han nacido también otros dos blog, el primero es nuestro blog de Tendencias seguimientodetendencias.com, y un segundo blog -que inauguraremos hoy- que esta dedicado exclusivamente al mercado de divisas Forex : TendenciasForex

Gracias a todos los que nos leéis diariamente y muy especialmente a todas las personas que han participado en nuestro cursos.

ORO

En varias ocasiones nos hemos referido al Oro como Valor Refugio, muchos analistas están recomendando el mantener nuestro dinero en oro, puesto que preveen un aumento de la masa monetaria y por consiguiente un continuo e inexorable proceso de inflación.

Como contábamos ayer, mantener nuestro dinero en € depositado en un Banco también tiene sus riesgos.

Algunas personas se preguntaran como podemos invertir en Oro, bueno les doy algunas de las opciones mas fáciles, dejaremos la inversión en derivados por que quizás es mas especulativa, hoy lo que intentamos es ver al oro es como deposito de riqueza.

1. Comprar Oro físicamente : Podemos optar por comprar monedas o lingotes, recuerden que una onza de oro equivale a 31,10 gr., No es tan complicado como parece, de hecho recientemente han aparecido varias empresas que ofrecen este servicio.
2. Comprar un Fondo cotizado "ETF" : En este caso nos ahorramos el comprar y guardar el oro, este fondo lo hará por nosotros, el mas liquido y con mayor volumen que conozco es "GLD".
3. Comprar acciones de empresas mineras : También es una opción de participar indirectamente en la evolución del dorado metal, para no dar nombres de ninguna en concreto, les doy el de un Fondo cotizado que cubre la mayor parte de ellas"GDX".

RIESGO CASH

A veces estar fuera de la bolsa y los mercados también puede ser arriesgado, si tenemos un capital y lo depositamos en un deposito bancario tenemos varios riesgos:

1. Que la entidad financiera quiebre : Es cierto que las probabilidades de que esto suceda son pequeñas, pero imaginense varias entidades teniendo problemas a la vez con el estado endeudado y un Fondo de Garantía insuficiente.
   
2. Hiperinflación : Esta es mas probable y de hecho se ha repetido varias veces a lo largo de la historia, es el verdadero riesgo de mantener posiciones en cash. Si bien es cierto que se dice que el IPC esta bajando yo lo encuentro casi todo mas caro, además dentro de unos meses nos subirán los impuestos.
   
3. Devaluación / Tipo de cambio : Como estamos en la zona Euro la decisión de devaluar es muy improbable, lo que si nos afecta es la evolución de los tipos de cambio, si nuestra moneda pierde valor en realidad estamos perdiendo poder adquisitivo.
4. Rentabilidad mínima o practicamente nula: Si se siguen reduciendo los tipos de interés podemos llegar a rentabilidades muy pequeñas que después de pagar impuestos quedaran en practicamente nada.

BOLSA - SEGURO A TODO RIESGO

Es obligatorio tener asegurado nuestro vehículo, la mayoría de nosotros tenemos cubierto con un seguro del hogar nuestra vivienda, muchos tendrán contratado un seguro de vida.

Pero quien ha contratado un seguro para nuestras inversiones en Bolsa, Ahhh..., no sabias que existía, bueno en estos momentos es muy caro, pero existe.

En primer lugar por que es caro, bueno lógico y normal en una situación como la actual las primas de un seguro que cubran nuestra inversiones en Bolsa han de ser caras. Es como el seguro de un ciclomotor conducido por un joven con poca experiencia , al tener mas posibilidades de accidente el seguro es mas caro.

Veamos un ejemplo de seguro para acciones del BBVA:

1. Seguro a todo riesgo - duración hasta el 18/06/2.009 : Precio 0,98 € por acción.
2. Seguro con franquicia - hasta el 18/06/2.009 : Precio 0,60 e por acción.

No son seguros, pero como si lo fueran. En realidad son Opciones Put, si no te interesan pues nada. Pero si quieres conocer esta y otras estrategias el próximo día 1 de Marzo iniciamos un nuevo curso online de Derivados-Opciones.

OPCIONES CALL

A veces con un ejemplo vemos con mas claridad conceptos dificiles de desarrollar, durante años me ha costado explicar al gran publico que son las opciones Call y como funcionan, pero ahora con el estallido de la burbuja inmobiliaria me lo han servido en bandeja.

Alquiler con Opción a Compra vs. Opción Call

Se ha puesto muy de moda el alquiler con opción a compra, se supone que con este tipo de contrato las cantidades que pagas en concepto de alquiler, en el momento de la compra, te las deducen del precio del piso.

Planteamos el siguiente caso, nos vamos a ir a una de esos macroproyectos urbanisticos que han surgido en casi toda la geografia española, donde la mayoria de pisos estan por vender. Contratamos uno de esos alquileres, los datos serian los siguientes:

• Precio del piso : 200.000 €
• Pagamos de alquiler en dos años : 20.000 €
• Precio de posible compra del piso al final del contrato: 180.000 €

Señores es como si hubieramos contratado una opcion call sobre el piso, veamos los siguientes escenarios posibles a dos años vista:

1. Los promotora- ahora una Caja de Ahorros- ha seguido rebajando los precios, ahora se venden a 150.000 €.
2. Por fin los planes de estimulo ha funcionado, los pisos se venden a 250.000 €.

En el primer caso mejor damos por perdido el alquiler con opción a compra y compramos a la Caja el piso contiguo al nuestro, nos ahorramos 30.000 €.

En el segundo caso tenemos dos opciones una es ejercitar nuestro alquiler y vender el piso, de esta forma nos ganamos la diferencia , o nos lo quedamos.

Si quieres ampliar tus conocimientos de opciones y poder especular con ellas, puedes inscribirte en nuestro próximo curso online de derivados-opciones.

PLAN DE PENSIONES

Les voy a contar cual es mi plan de pensiones, visto como esta el panorama creo que hemos de apostar por el do-it yourself, o mejor dicho hagalo usted mismo.

1. Los planes de pensiones privados bancarios, bueno aquí no voy a comentar nada, el que tenga uno que chequee la rentabilidad y saque sus conclusiones. Por cierto que también mire la comisión de gestión.
2. La pensión de la Seguridad Social: tampoco voy a decir nada, llevo casi 20 años cotizando en la banda máxima, que pensión creen que me quedara cuando me jubile, si es que llego, a este ritmo sera a los 70 años.

En mi caso he apostado por algo diferente, cada mes dedico una pequeña cantidad a comprar acciones de una empresas....., bueno les dejo el link para que ustedes mismos lo lean. Alguien dirá pero eso también tiene riesgo, si claro como todo, sin riesgo no hay beneficio.

NOS QUEDAMOS ATRAS

Desde hace meses vemos que el Ibex-35 se esta quedando rezagado respecto a los índices americanos y de países emergentes, como hemos comentado en alguna ocasión los mercados se mueven al unisono, a pesar de que siempre los hay mas y menos fuertes.

Lo que esta sucediendo en estos momentos es que mientras los mercados americanos han tenido bajadas moderadas, nosotros estamos muy lejos del nivel que alcanzamos a primeros de año, recuerden que el día 7 de Enero cerramos a 12.166,3 puntos , lo que representa a día de hoy una bajada del 15,5 % aproximadamente.

El futuro no lo conocemos, pero en el presente nos estamos quedando atrás.

MARGEN A UN CAMBIO DE TENDENCIA

A continuación les pongo los margenes, es decir que porcentaje tendríamos que subir, para un posible cambio a Tendencia Alcista. He seleccionado los índices americanos por ser los auténticos lideres del mercado.

1. Dow Jones- DIA* : + 2,20 %
2. S&P 500 - SPY* : + 2,75 %
3. Nasdaq 100 - QQQQ* : + 2,02 %

No nos anticipemos a los indicadores, pero tampoco nos durmamos en los laureles.

CORRELACION

Lo que esta sucediendo en los mercados ultimamente es digno de mención, cuando bajamos y además lo hacemos con fuerza, todo baja, incluso el oro que siempre se ha considerado un valor refugio.

Bajan tanto la inmensa mayoría de Materias Primas como los índices de Bolsa de todo el mundo, lógicamente los índices mas fuertes aguantan mucho mejor las bajadas.

Respecto al Ibex-35 ya venimos diciendo desde hace mucho tiempo que es uno de los índices mas débiles de los que seguimos, no tienen mas que repasar algunos de nuestros comentarios anteriores. Desde el Seguimiento de Tendencias no pronosticamos pero si que mantenemos los ojos abiertos.

Si quieren repasar algunos de nuestros comentarios respecto al Ibex:

• Fuerza Relativa

Las Prefieren Alcistas

Hemos de estar preparados para poder obtener beneficio de todo tipo de tendencias, ya sean estas alcistas o bajistas, no obstante la relación riesgo/benefico es mejor en las tendencias alcistas.

Veamos un ejemplo a titulo ilustrativo :

Imaginemos que mi capital es de 50.000 €, tomaremos como referencia los valores maximo y minimo de la ultima gran tendencia alcista del Santander que se inicio en 5,90 € y acabo en 10,71 €, en este supuesto invierto todo mi capital.

Bajista :
Vendo 4.668 acciones a 10,71 € en una posición corta e ingreso 49.994,28 €
Al final de la Tendencia recompro la acciones a 5,90 €, pago 27.541,20 €
Mi Beneficio es de 22.453,08 €
Alcista :
Compro 8.474 acciones a 5,90 € y pago 49.996,6 €
Al final de la Tendencia vendo mis acciones a 10,71 €, ingreso 90.756,54 €
Mi Beneficio es de 40.759,94 €

En posiciones cortas o bajistas mi riesgo es ilimitado ya que no se hasta donde puede subir el valor, sin embargo en las posiciones largas o alcistas mi riesgo esta limitado a lo pagado por las acciones.

DISCIPLINA

La teoría no sirve de nada sino la aplicamos, o mejor dicho una cosa es saber lo que tenemos que hacer y otra cosa muy distinta hacerlo.

La mayoría de personas que especulan en Bolsa conocen las reglas básicas de inversión, pero muy pocas las aplican, las razones son muy variadas pero siempre encontramos una excusa.

Les citare algunas de las que he utilizado alguna vez- por suerte cada vez menos-:

1. Esto es solo un Pull-back, seguro que el Sistema se equivoca.
2. Estoy perdiendo dinero, ¿que hago?, buena sera la ultima vez que no ejecuto el stop-loss, a partir de ahora lo haré siempre.
3. La tendencia es bajista, pero es que las acciones han bajado un 20 % desde máximos, es un buen momento para comprar, venga a que acierto.
4. ¡¡Que bien¡¡, he ganado un 3 %, soy un lince. Pero y si mañana lo pierdo, vendo todo ahora y ya esta.
5. El super-analista-técnico ha dicho por radio que es muy buen momento para comprar, le haré caso al fin y al cabo sabe un montón, que mas da la Tendencia.

Se aceptan sugerencias, seguro que conoces otras muchas mas excusas.

DOW JONES

DIA

• Inicio actual Tendencia Alcista : 12/05/2.010


• Cotización de "DIA" al inicio tendencia : 109,26 €


• Ultimo cierre : 109,26 €


• Beneficio de la actual tendencia utilizando el S.A.B. : - 2,29 %

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GLOSARIO.

Inicio de la actual tendencia : Fecha en que nuestro Sistema Automático Basico ( SAB) dio señal de inicio de la tendencia.

Cotización de la acción el día de inicio de la tendencia : Precio de cierre de la acción el dia de referencia.

Beneficio de la actual tendencia utilizando el SAB : Rentabilidad que hubieramos obtenido especulando a favor de la tendencia desde el día que esta se inicio.NO INCLUIMOS DIVIDENDOS

Nota : Puedes obtener tu propio SAB al inscribirte en nuestro curso de "Seguimiento de Tendencias", mas información a jordi@bolsaymercados.com

FUTURO INEXISTENTE

La mayoría de analistas de Bolsa pronostican y predicen constantemente, de tanto hablar y decir como se van a comportar los mercados, es normal que alguna vez acierten, normalmente muchas menos que las que fallan.

Nosotros ni pronosticamos ni predecimos como se van a comportar los mercados, ya que no podemos saber que pasara en un futuro inexistente, eso si nos mojamos cada día y publicamos las tendencias que marca nuestro sistema SAB.

Aun estas a tiempo de inscribirte en nuestro curso online y obtener tu propio sistema.

HOY o MAÑANA

En nuestro lenguaje cotidiano utilizamos palabras de otros idiomas, en muchos casos nos ayudan a enfatizar y dar mas importancia al mensaje que queremos dar. Lo mismo sucede en otros idiomas, también en Ingles, alguien tiene curiosidad por saber que palabra española es muy utilizada en ingles coloquial, principalmente entres los americanos.

Pues no se si han acertado, pero la palabra es "mañana".

Recuerdo la primera vez que la escuche en boca de un americano, fue en un curso online de Anthony Robbins - uno de los coach mas importantes de USA- y decía algo así como "mañana, mañana and mañana never comes". Hoy la he vuelto a leer en un párrafo del Financial Times refiriéndose a España.

Como seguidores de Tendencias hemos de intentar que el "mañana" no nos gane la partida, el stop-loss lo hemos de poner "hoy", si la Tendencia ha cambiado cerremos o cambiemos nuestras posiciones "hoy", si quiero hacer caja y disfrutar de mis beneficios hagamoslo "hoy".