LOS MAS FUERTES

Una de las principales herramientas de nuestra metodologia  es el indicador de Fuerza Relativa-FR, un concepto de inversión  muy sencillo que tratamos en nuestro curso "Avanzado de Seguimiento de Tendencias".  FR nos indica que  los valores mas fuertes  siguen siendolo hasta que se demuestre lo contrario.

Tomaremos como referencia la ultimas dos lecturas de FR, concretamente la del (2/12/2010) y la del (17/12/2010), podéis comprobar la posición destacada de dos sectores relacionados entre si:

• OIH - Servicios del Petróleo
• XLE - Energía

A falta de los datos de mañana, creo que serán dos de los ETF que mas se han revalorizado este año. Siempre digo que el precio anticipa las noticias, hace  semanas que observamos movimiento en este sector, aun cuando el precio del petróleo ni se había inmutado.

Tambien hablamos hace semanas de que China esta invirtiendo en empresa relacionadas con el petróleo, ayer aparecía una noticia en toda la prensa sobre este tema, concretamente la Venta del 40 % de la filial Brasileña por parte de Repsol.

Si quieres anticiparte a las noticias, no tienes mas que leer nuestro Blog cada día.

SITING - SENTARSE

Sentarse y aguantar la posición o establecer un trailing stop-loss, no es una decisión fácil, vemos una y otra vez como las Materias Primas, sin duda la mejor inversión de los últimos tiempos, nos hacen saltar los stops,después de unos días de ligeros retrocesos vuelven a rebotar con fuerza.

Ayer hablamos de  máximos de los Productos agrícolas, la Plata-SLV se acerca de nuevo a 30 $, el Petróleo esta cerca de los 100 $ el barril, el Oro en máximos históricos.

Es la tercera cualidad necesaria para tener éxito en Bolsa, CORAJE.

• Coraje, para invertir en los valores mas fuertes.
• Coraje, para seguir nuestro SISTEMA.
• Coraje, para aguantar la posición en las bajadas.

Nota : Me he cansado de hacer referencia a  comentarios anteriores, ya que parece que nos estemos justificando, el que quiera saber que hemos publicado sobre este u otros temas, no tiene mas que ir al Archivo de entradas.

SIMPLE y SENCILLO

Tomándome el cortado a primera hora de la mañana, estoy en un bar cerca de casa, soy el único cliente, hace mucho frió fuera, leo las noticias del día en "El Periodico", casi no puedo leer, el plasma del bar tiene el volumen a tope, noticia de apertura del informativo, aumento de precio del recibo de la luz de casi un 10 %, subida del transporte de un 3 %.

Recuerdo a Jim Rogers hablando de la subida real de precios, de que todo esta mucho mas caro, también recuerdo  las decenas de veces que durante los últimos meses, que no años,  ha hablado de la  subida de precios de los productos agrícolas en general, del azúcar y el arroz en particular.

Compruebo la cotización de DAG, un ETF apalancado que invierte en Productos Agrícolas, una de mis pocas inversiones actuales, veo que esta en máximos anuales, creo que históricos.

Dejare que los demás se compliquen la vida con graficos,ondas, velas, spreads, proyecciones y demás gaitas.

La experiencia y los resultados me han demostrado una y otra vez que "Lo sencillo y simple gana siempre a lo complicado y rebuscado". 

CALMA CHICHA - BAJISIMA VOLATILIDAD

Estamos en una balsa de aceite, practicamente no nos movemos del sitio desde hace semanas, la volatilidad del mercado ha bajado considerablemente, no tenéis mas que fijarnos en el SAB del QQQQ  para daros cuanta de hasta que punto el mercado esta parado.

Nuestro indicador de Volatilidad, que facilitamos en el curso Avanzado, denominado ATR ( Average True Range) esta en los niveles mas bajos de los últimos años, no tenéis mas que comprobar la lectura del QQQQ , vereis que hemos bajado hasta el nivel 0,93 %.

Esa falta de volatilidad se nota sobretodo en las cotizaciones, en las ultimas quince sesiones, vamos  desde el día 3 de Diciembre el QQQQ no ha variado ningún día mas de un 1 %.

No somo especialistas en especular con Volatilidad, pero seguro que las personas que conozcan como hacerlo podrán encontrar oportunidad de aprovechar estos momentos tan especiales.

FRANCO SUIZO

Ultimamente leo en prensa económica  bastantes referencias sobre el Franco Suizo, supongo que todos los analistas intentan detectar quienes serán las divisas que aguantaran mejor la mas que probable inflación a nivel mundial.

Por si alguien tiene dudas de que los precios están subiendo, no tiene mas que ir a repostar gasolina, repasar lo pagado en impuestos, alimentación , seguros o educación.

Nos importa poco lo que se diga sobre la divisa, lo que hacemos es poner nuestro punto de mira en ella, vamos con los datos:

• Rentabilidad del año 2.009 respecto al dolar : + 4,08 %
• Rentabilidad de este año respecto al dolar : + 6,17 %
• Fuerza Relativa FR ( medio plazo) : 0,31
• Situado en tercera posición de FR detrás de Dolar Canadiense y Australiano.
• Tendencia ALCISTA desde el 3/12/2010.

Conclusiones

Vemos que se ha revalorizado de forma importante en las ultimas semanas, pero aun no lo vemos con la fuerza suficiente para iniciar una especulación, seguiremos muy de cerca. Mas información en TendenciasForex.com.

EN EL LADO CORRECTO

"Con diez cañones por banda,viento en popa, a toda vela, no corta el mar, sino vuela un velero bergantín".

Cuando especulamos nos gustaría poder decir lo mismo que el poema de Espronceda, haber puesto toda nuestra artilleria en esa operación, que el viento o mejor dicho el mercado nos aupe con fuerza,  con  diez cañones  y a toda vela, apuntando hacia ese valor que nos hará volar.

No siempre es así, a veces no hemos confiado lo suficiente en ese movimiento del mercado, vemos como simplemente nos movemos con  la menor de nuestras velas, con un cañón o dos, nos movemos lentamente aun cuando sopla  fuerte viento de levante,  siendo frustrante esta no es la peor de nuestras situaciones.

Es mucho peor haber ido en contra del viento, a contra corriente, ver que mientras los demás vuelan por el mar nosotros vamos a la deriva, sin rumbo. Incluso podemos correr el riesgo de naufragar.

Deciamos......HACE UN AÑO

Una de las ventajas de escribir en un Blog  es que queda constancia de lo que pensamos en cada momento, una vez escrito podemos repasarlo al cabo del tiempo.

Les dejo algunos extractos de mis comentarios de Diciembre del año pasado, no se si hemos acertado o no, lo que nadie puede decir es que hemos cambiado de criterio.

"Los que siguen diariamente nuestro blog saben que desde hace meses considero al QQQQ-Nasdaq 100 como líder del mercado global, pues hay lo tienen con fuerza y plenamente alcista". ( 10/12/2.009)

"Uno de los sectores mas deprimidos del Ibex-35 es el de los Bancos medianos, los cuatro-Sabadell,Bankinter,Popular y Banesto- están en tendencia bajista consolidada (3-red). Esta muestra de debilidad es aun más grave si tenemos en cuenta que el resto del mercado esta aguantando las posiciones, globalmente la Tendencia la seguimos consideramos alcista.

No quiero ni imaginar cual hubiera sido el comportamiento de estos Bancos en una coyuntura diferente, con el resto del mercado bajando." (14/12/2.009)

"Aun cuando los mercados parezcan deprimidos siempre hay oportunidades, como en estos momentos el Oro y la Plata, solo necesitáis dos cosas un broker que os permita operar en todo tipo de mercados y seguir diariamente nuestro blog". (03/12/2.009)

LECTURAS DE FIN DE SEMANA - La escalera del Trader

He encontrado este interesante articulo en la red,  se trata de "La Escalera del Trader", un esquema de las fases por las que suelen pasar aquella personas que se adentran en el mundo de la Bolsa :

1. Comienza a operar.
2. Reacciona a las noticias a los rumores.
3. Comienza a formarse.
4. Cambia de sistema y pasa de uno a otro, y luego a otro, y luego a otro.
5. Cambia de gurús.
6. Cambia de mercados y opera en otros productos.
7. Cambia de marcos temporales e incorpora gráficos más pequeños y rápidos.
8. Cambia de servicio de señales.
9. Culpa a la psicología.
10. Descubre el riesgo de ruina.
11. Aprender Money Management y establece una política de gestión del riesgo adecuada.
12. Aprender a respetar la adversidad máxima.
13. Comienza a hacerse preguntas y no cesa hasta obtener respuestas.
14. Aprender lo que es la esperanza positiva y comienza a hacer sus propios cálculos.
15. Comienza a validar estadísticamente los resultados de su sistema.
16. Busca la simplicidad, estructura y certeza después de aprender que más no es mejor.
17. Se orienta al proceso y no al dinero.
18. Establece objetivos profesionales y un plan para alcanzarlos.
19. Establece expectativas modestas.
20. Alcanza la disciplina y la consistencia.
Basado en las ideas de Brent Penfold.
Fuente:Blog de Vicent Castellano

¿ En que peldaño estais ?

LOS MAS FUERTES

Presentamos  los datos de Fuerza Relativa correspondientes al 15 de Diciembre, os recuerdo que hemos separado las lecturas por tipos de inversión.

Los datos son del FR de medio plazo ( 5 lecturas ).

Índices Generales

1. Dax Aleman : 3,46
2. Rusell 2.000 - IWM : 2,78
3. Cac 40 Francés : 2,27

Paises Emergentes e Indices Sectoriales

1. Empresas auxiliares del Petróleo -OIH : 3,70
2. Energia - XLE : 3,29
3. Semiconductores - SMH : 3,13

Materias Primas

1. Plata - SLV : 5,75
2. Productos Agrícolas - DBA  : 2,21 

Conclusiones

• Frenazo de los países emergentes, muchos de ellos han iniciado Tendencias Bajistas.
• Aun con fuerte volatilidad la Plata esta intratable, en la ultima quincena ha subido mas de un +2,33 %.
• Ligera recuperación del Ibex-35, en esta lectura se ha revalorizado un 8,01 %.
• Siguen con fuerza todas las empresas relacionadas con el Petróleo y Materias Primas en general.

DOBLE TECHO

Hace poco comentaba que estamos aistiendo a la formación de un doble techo en el Nasdaq-100, habitualmente la formación del doble techo es un momento de incertidumbre en el mercado, si ese techo se rompe es muy probable que asistamos a un nuevo repunte al alza, de no ser así se cumplira el tan temido pull-back.

Pensemos que en los últimos años  hemos  intentado en dos ocasiones romper los 55 $ del qqqq, la primera en el  año 2.007, que coincidió con máximos post-burbuja tecnológica, y  la que estamos viviendo actualmente.

Todo en posible en Bolsa, desde que rompamos con fuerza hacia arriba o hacia abajo,  hasta que nos estanquemos en estos niveles durante meses, como siempre seguiremos confiando en nuestro SISTEMA y diseñando nuestra ESTRATEGIA.

Aviso Urgente
 Ya tenemos una base de datos mucho mas fácil , mas información en SeguimientodeTendencias.com.

APPLE - AAPL

Detrás de cada Índice hay uno o varios valores importantes, os recuerdo que la mayoría de índices son "de capitalización", por lo que las empresas mas grandes tienen mucho mas peso.

Ayer hablamos del Nasdaq-100, pero quien realmente es el actor principal de este índice es Apple, veamos algunos datos significativos:

• Según datos de Yahoo , Apple representa el 19,1 % de peso en el Índice.
• Apple tuvo una revalorización el año 2.009 del 132,21 %.
• El rendimiento acumulado del  año 2.010 es del 47,65 %.
• Apple esta en Tendencia Alcista desde el 3 de Septiembre.

No hay mucho mas que añadir, sin duda una gran empresa y una mejor rentabilidad. 

NASDAQ 100 - QQQQ

Hace pocas semanas publique un articulo donde comparaba la evolución del Nasdaq 100- QQQQ respecto al Ibex-35, comente que estábamos cerca de máximos de los últimos nueve años.

Ayer durante muchos momentos de la sesión tocamos ese tan ansiado máximo, al final el mercado se dio la vuelta y cerramos con ligeras perdidas, de todas formas es importante ver el recorrido al alza que ha tenido este índice en los últimos meses.

Hablamos siempre del máximo de los últimos nueve años, por que supongo que  de todos es conocido el importante estallido de la burbuja tecnológica y como afecto a este índice.

Hemos de tener cuidado y ajustar los stop-loss en este punto, los doble techos en Bolsa por conocidos y temidos al final se suelen producir.

SECTORES

Cuando hablamos de países emergentes  hemos de tener en cuenta cuales son las principales acciones  y su peso en cada uno de los mercados. En el caso de Rusia-RSX vemos que las principales acciones  son del sector energético, de hecho Rusia es uno de los principales productores del mundo de Gas y Petróleo.

En las economías desarrolladas pasa exactamente lo mismo, de sobras es conocido el peso en nuestro mercado de los Bancos. Dos de los sectores mas fuertes en nuestra ultima lectura de FR  han sido relacionados con la Energía, veamos la clasificación completa del FR de largo Plazo :

1. OIH- Oil Service : 2,40
2. GDX - Gold Miners : 1,76
3. XLE - Energy : 1,75
4. SLX -Steel : 1,55
5. XLB - Materials : 1,43
6. RTH - Retail : 1,42
7. XLI - Industrial : 1,22
8. SMH - Semiconductor : 1,10
9. IYR - Real State : 0,94
10. XLV - Health Care : 0,37
11. XLF - Financials : - 0,13

Como Invierten los Gurus

Hace pocos dias nuestro guru de referencia Jim Rogers hablo durante casi una hora con una periodista de Reuters, os  recomiendo encarecidamente que  escuchéis la entrevista, no os la perdáis, podéis encontrarla en Youtube.

Hoy veremos algunos de los rasgos principales de como invierte nuestro admirado Jim :

Contrarian

Procura palpar el sentimiento de mercado, "cuando todo el mundo esta en un lado del bote suelo ir hacia el otro lado", en estas jugadas suele ser mas corto-placista, hace poco hemos tenido un ejemplo con los Bancos españoles, rumores de intervención del país, problemas con la burbuja inmobiliaria, vencimiento de deuda, todo el mundo pesimista y en contra.

Un ejemplo muy gráfico de lo que es ser un "contrarian" lo tenéis en el caso de los controladores  y el cierre del espacio aereo,  todo el mundo en contra, demandas, criticas en todos los sitios. Si los controladores fuera un valor de Bolsa Jim Rogers seguramente lo habría comprado.

Visión a largo plazo o comprar barato

Estos dos conceptos están vinculados, si hacemos una compra con una visión de largo plazo y además hemos comprado barato nuestra visión de la inversión cambia. He estado revisado mis operaciones y por ejemplo el precio mas barato al que compre la Plata-SLV ha sido a 13 $, pues imaginaros que aun las tuviera a ese precio, que mas me da  un pull-back o lo que pase la semana que viene, pensar que ayer cerraron a 28 $.

Su idea principal es comprar barato, cuando el Oro alcanzo los 1.000 $ la onza  le preguntaron durante días que haría si el precio del oro bajara un 30 %, siempre comentaba " ojala sea lo suficientemente listo como para comprar mas oro a ese precio ".

PULLBACKS y MATERIAS PRIMAS

Una de las características de la inversión en Materias Primas son los fuertes Pull-Backs, hemos de ser conscientes de que en pocas sesiones podemos asistir a unas revalorizaciones importantes, pero al mismo tiempo sufrir retrocesos de infarto.

Nos detendremos en analizar detalladamente el comportamiento de la Plata-SLV, nuestro líder de las ultimas lecturas de FR, sin duda una de las materias primas mas comentadas ultimamente.

En lo que llevamos de año la Plata-SLV se ha revalorizado  casi un 70 %, principalmente en los últimos cuatro meses, aun  con estos números de vértigo hemos tenido los siguientes pull-backs:

• (19/10/2010) =  - 4,67 %
• (12 y 15 /11/2010) = - 8,17 %
•  Ayer dia (7/12/2010) = - 4,85 %

Bolsa en estado Puro

RENTABILIDAD POR DIVIDENDO

No entiendo como hay analistas que hablan de rentabilidad por dividendo cuando se trata de valores muy volatiles, no tiene sentido tratar de obtener un rendimiento del 4 o del 8 % cuando ese valor puede perder ese mismo porcentaje en pocas sesiones. Aun entiendo menos cuando esta recomendación se hace sobre Bancos españoles, si hay un valor volátil en estos momentos quizás sean nuestros bancos.

Creo que hemos de pensar en rentabilidad por dividendo cuando se trate de valores muy estables, con variaciones menores que el resto del mercado y  que habitualmente mejoren año tras año su cotización.

Desde siempre he preferido para este tipo de selección los valores energéticos, como comentamos hace pocas sesiones hasta los inversores chinos están fijándose en este sector.

Hace mas de un año hablamos de unos trusts canadienses que explotan gas y petróleo, algunos de esos valores se han disparado como cohetes, no tenéis mas que mirar la evolución de mi preferido Baytex Energy Trust (BTE) con un 70 % de revalorización.

Quizas tambien te interese :

• Rentabilidad por dividendo del 9,90 % ( Publicado el 25/11/2.009)
• Inversiones de China ( Publicado el 30/11/2010)

TRAILING STOP-LOSS

Nada se mueve eternamente en la misma dirección, mas tarde o temprano los valores que han subido mucho tienen que tomarse un respiro, a su vez las grandes caídas suelen ir acompañadas de grandes rebotes.

Es la naturaleza propia de las fuerzas de la oferta y la demanda que dominan el mercado, todas las burbujas explotan, siempre hay una segunda oportunidad para entrar en un valor.

Por eso es tan importante el seguir un Sistema, una Metodologia, un Plan. No podemos fijarnos exclusivamente en el ultimo movimiento, en la sensación de euforia después de un rebote, en el desanimo después de fuertes caídas.

Recientemente he encontrado una herramienta que me ayuda a sortear estos sustos del mercado, se trata del trailing stop-loss, cuando entro en un valor lo establezco en función del ATR , una vez hecho dejo que el valor evolucione.

 No me preocupo si el valor ha subido o bajado  demasiado, se que en algún momento se parara, si esa parada es lo suficientemente importante puede que me saque del mercado, pero mientras tanto estoy dentro acumulando beneficios.  

Despistados...... Nosotros NO.

Intentar predecir como se van a comportar los mercados es un esfuerzo inútil, que yo sepa nadie lo ha conseguido nunca, tan inútil como el intento de los alquimistas en la Edad Media tratando de convertir metales en oro, a propósito no nos vendría mal esa formula al precio que esta el oro actualmente.

Ayer leía un comentario de un conocido Blogero de Bolsa, se trata de Ramón Ceresuela de "La Bolsa desde los Pirineos", decía refiriéndose a la situación actual del mercado  "Si tu andas despistado yo también, incluso el gran Carpatos ha admitido que la situación le supera... "

Nosotros no estamos nada despitados, veamos los hechos :

• Tendencia Global Alcista desde el 2 de Septiembre del 2.010, cuando los tres lideres del mercado dieron señal de Tendencia Alcista.
• Ninguno de los tres lideres ha dado, desde entonces, ningún cambio de Tendencia.

Es mas si alguien ha seguido nuestra metodología e invertido en cualquiera de esos tres índices, los mas importantes del mundo, habría obtenido una rentabilidad a día de hoy del :

1. Nasdaq 100-QQQQ : +18,71 %
2. S&P 500-SPY : +11,96 %
3. Dow Jones -DIA : + 10,64 %

Novedad

Comprendemos que haya personas que sean reticentes a invertir en Indices denominados en dolares, por eso hemos incluido en nuestros análisis dos índices europeos, el CAC Francés y el DAX Alemán.

FUERZA RELATIVA - Nueva Presentación

Hoy vamos a presentar los datos de Fuerza Relativa de una forma distinta, separaremos las lecturas por tipos de inversión, me consta que muchos de vosotros estáis mas habituados a especular con índices de acciones y no tanto con otro tipo de valores.

Recordad que los datos son del FR de medio plazo ( 5 ).

Índices Generales

1. Rusell 2.000 - IWM : 2,18
2. Dax Aleman : 1,87
3. Nasdaq 100 - QQQQ : 1,77

Paises Emergentes e Indices Sectoriales

1. Empresas auxiliares del Petróleo -OIH : 3,95
2. Semiconductores - SMH : 3,46
3. Sector Energia - XLE : 2,82

Materias Primas

1. Plata - SLV : 5,71
2. Oro - GLD : 1,81

TENDENCIA A LA VISTA

Hoy cambiaremos de líder de mercado, nos fijaremos en el Índice mas seguido en todo el mundo, se trata del S&P 500, este índice lo componen las 500 empresas americanas de mayor capitalización.

Para su estudio seleccionamos, también unos de los valores mas negociados en todo el mundo, se trata del Rey o mejor dicho el Emperador de los ETF el   SPDR S&P 500 también denominado "SPY".

• Actualmente SPY esta en Tendencia Alcista, si bien con alerta Bajista ( 1-red).
• Cuando la Alerta Bajista se repite tantos días seguidos, en este caso 8 + 3, habitualmente estas situaciones suelen conducir a una nueva Tendencia Bajista. 
• Si bien estamos desde hace días en situación de 1-red, las bajadas han sido muy pequeñas, podríamos estar asistiendo simplemente a un periodo de consolidación.
• Recordemos que  la principal norma de nuestra metodología es que los mercados son "arbitrarios e impredecibles" por eso no hemos de vender el pescado antes de tenerlo, no tenemos mas que seguir las señales de nuestro SAB y actuar en consecuencia.

INVERSIONES DE CHINA

No vamos a descubrir que China es la fabrica del mundo, una de las primeras lecciones de economía nos dice que quien produce y vende es quien obtiene  beneficio comercial, cuando este intercambio se produce entre países se traduce en aumento de divisas y reservas para el país  vendedor, también llamado superavit comercial.

Dicho de otro modo China tiene grandes cantidades de reservas que tiene que invertir, según nuestras fuentes lo esta haciendo principalmente en materias primas, otro de sus objetivos son empresas energéticas, es decir relacionadas con el petróleo.

Como siempre  escuchamos, leemos pero tomamos nuestras propias conclusiones.

De los sectores que analizamos en nuestra web, el que esta situado en primer lugar, tanto en el FR de medio plazo ( 5 lecturas) como en el de largo plazo ( 10 lecturas), es el sector relacionado con las empresas auxiliares de Petróleo.

Hace una semanas ya hablamos de este ETF denominado OIH. Ver entrada.

GAS NATURAL - El ultimo de la clase

Una de las materias primas que seguimos es   "Gas Natural", como siempre hemos seleccionado un ETF que replica su evolución denominado "UNG". 

Recordemos que los ETF no son mas que fondos, que cotizan como acciones y que intentan emular en su cotización el precio de la materia prima de referencia, si alguien tiene interés en especular directamente con la materia prima lo puede hacer a través de Futuros.

Vamos con el análisis :

• Recomendado por nuestros gurus de referencia, como siempre dice Jim Rogers para hacer dinero hemos de comprar lo deprimido, la idea es "comprar barato y vender caro".
• Según nuestros sistemas, es una de las  materias primas mas deprimidas, años de bajadas espectaculares, la peor lectura de FR con diferencia, vamos una piltrafa.
•  En varias ocasiones nos la jugado, las pocas veces que ha dado señal de Tendencia Alcista ha tardado muy poco en caer con fuerza.
• Recientemente ha dado inicio de señal de Tendencia Alcista, en el entorno de 6 $.

Conclusiones

Especular con Gas Natural-UNG es riesgo puro, ahora bien el día que se dispare lo hará con una fuerza inusitada, el problema es que no sabemos cuando sera.

Quizas te interesen nuestros comentarios anteriores :

• Gas Natural ( 19/05/2010)

PROBLEMAS DE DEUDA PUBLICA

Ayer escuchaba a Jim Rogers hablar sobre los problemas de Europa, segun el se tendria que  dejar caer a Irlanda, eso demostraria  la fuerza de la UE y por consiguiente  fortaleceria nuestra divisa.

Pensemos por un momento, en realidad lo que hace la UE es rescatar  bancos o gobiernos que no han hecho bien las cosas, pagamos con dinero de todos los errores de algunos.

Recordemos lo que ha comentado la canciller alemana Merkel, segun ella los compradores de  deuda de esos paises tambien tienen que "asumir alguna culpa". ¿Que quiere decir exactamente ?

Pondre un ejemplo de dos amigos :

1. Antonio  tiene 10.000 € que quiere depositar en un deposito a plazo, preferie la seguridad y no asumir riesgos si bien sabe que obtendra una menor rentabilidad , selecciona una entidad con solera, dicen los viejos del lugar que hasta en plena guerra civil esa entidad respondio de todo lo depositado. Le pagan un 3,5 % a un año.
2. Pedro es mas arriesgado que su amigo Antonio, dispone de la misma cantidad de dinero, ha pateado todos lo Bancos y no encuentra ninguna oferta superior al 4 %. No obstante le han hablado de unos Bonos Municipales, esos Bonos ofrecen una rentabilidad del 8 %,  piensa que pase lo que pase seguramente ese Ayuntamiento no dejara de pagar y si no ya lo rescataran.

¿ Crees que es justo que si ese ayuntamiento no puede pagar, todos los demas ayudemos a que Pedro cobre su 8 % ?

Segun Jim Roger y Angela Merkel, NO.


* En España no se han emitido Bonos Municipales, de momento.

EL SUPER LIDER - NASDAQ 100- QQQQ

Habitualmente siempre estoy invertido en el Nasdaq 100 - QQQQ, ya sea a través de opciones o de ETF apalancados.Considero que es un índice noble y  fiable.

Hace pocas semanas publique un estudio comparativo del QQQQ respecto al Ibex-35, ni que decir tiene que los resultados obtenidos a día de hoy son muy diferentes, la selección de los valores en nuestra especulación es muy importante.

Problemas de deuda soberana

Sabéis que siempre me gusta reducir y simplificar las cosas, para empanadas y rollos ya están otros. La situación de nuestro país en estos momentos, la podríamos resumir con aquel refrán " El que con camisa de otro se viste en la calle lo desnudan".

No es problema del gobierno, que también, sino de todos los ciudadanos que hemos vivido por encima de nuestra posibilidades. Japón o Italia tienes mayores problemas de deuda publica, pero la compensan con el ahorro privado, en nuestro caso lo del ahorro no lo hemos practicado mucho ultimamente.

Día de acción de gracias

Hoy es fiesta en los mercados americanos, mañana es semi-fiesta. Quiero dar las gracias a todos los que leeis este Blog, tambien gracias a los Mercados por que cada día nos ofrecen oportunidades.

SEÑOR, SI SEÑOR

¿ Que quieres ser de mayor ?

Si esa pregunta me la hubieran hecho de los 15 a los 19 años lo tenia clarisimo, os daré una pista  con  una de las películas que mas me impactaron y que personalmente aun considero "de culto", se trata de "Oficial y Caballero".

Pues si señores mi ilusión era ser oficial del ejercito, la verdad es que ni siquiera me prepare para las pruebas de entrada en la Academia Militar, pero esa batallita la contare otro día.

¿ Y por que nos cuentas esto ahora ?

Si recordais las tres virtudes que necesitamos para tener éxito en Bolsa, podréis comprobar que tienen mucho de militar, pero en misión de paz que nadie se asuste.

¿ Señor, si señor ?

• Sistema : Estudio del campo de Batalla, preparación de la estrategia de combate, perfeccionamiento del armamento ( SAB).
• Disciplina : Ser cada día mas disciplinado y marcial ejecutando mis operaciones, sin reservas ni objeciones, obedeciendo firmemente las ordenanzas.
• Coraje :  Valentía frente a la adversidad y ante el enemigo . Ni rendición ni retirada.

Y el Tercero : CORAJE

Lo hemos comentado muchas veces, para ganar dinero de verdad tanto en Bolsa  como en cualquier otro negocio hemos de poner dinero en juego,  como todo en la vida hay un pero, es que si perdemos también nos hará daño de verdad.

La teoría es muy bonita y todo el mundo  la conoce, veamos un caso real , en nuestra edición del pasado "Curso Avanzado" comentabamos lo siguiente, copio literalmente:

"Mi  operación quedaría así :

. Total  acciones  :  4.614 acciones de  Plata- SLV

. Inversión : 4.614 acciones x 21,60 $ : 99.662,4 $

. Precio de stop-loss : 20,9 $

. Total riesgo operación : 3.229,8 $

Teniendo en cuenta que ayer SLV cerro a 23,07 $ tenemos un beneficio acumulado del 6,80 %"

Nos quedaremos con ese ultimo precio de la Plata -SLV : 23,07 $  ( 27/10/2010)

Veamos que hicieron con esta operación varios de los asistentes al curso ( hipótesis de trabajo)

• Antonio Exceptico pensó que esto de la Plata es muy complicado, compro acciones de Telefonica.
• Pedro Segura considero que era una buena inversión, compro 100 acciones de SLV, su resultado a día de ayer ha sido de + 410 $. 
• Juan SinMiedo considero que las oportunidades hay que aprovecharlas, compro las mismas acciones que proponíamos en el ejercicio, ha ganado a día de ayer 18.917 €, no esta mal para un mes.

En esta web no vendemos motos, pero si quieres te puedes comprar un avión.

CADA VEZ MAS LEJOS

Sin duda una de las mejores decisiones que he tomado en los últimos años fue la de inaugurar este Blog, además del gran placer de haberos conocido a muchos de vosotros, de forma online pero igualmente importante para mi, me ayuda a darme cuenta de mis errores.

A veces en Bolsa tenemos la sensación  de que un valor ya ha subido demasiado, de que es mejor buscar un suelo o una mejor oportunidad en otra parte , de que ese tren ya ha pasado.

Es probable que en alguna ocasión acertemos, pero seguro que muchas mas veces comprobaremos como ese valor sigue subiendo y subiendo.

Hoy quiero recordaros una de mis primeras entradas en este Blog, concretamente del 29 de mayo del 2.009, donde hablamos de los metales peciosos.

Habían subido con fuerza los últimos dos años, pero aun así ni nos imaginabamos el camino que aun les quedaba por delante.

Lecturas de Fin de Semana - DISCIPLINA

El pasado jueves hablabamos de la importancia de tener un Sistema, hoy vamos a tratar el segundo punto, ser lo suficientemente disciplinados para seguirlo.

Les dejo un fragmento del libro de cabecera de los Seguidores de Tendencias , si les interesa hablo de el en nuestro blog de libros.

" Pero no siempre gané. Mi plan de operación era lo bástente sólido y gané con más frecuencia de lo que perdí.

 

Si me hubiera adherido a él, habría estado en lo cierto siete de cada diez veces. De hecho, gané dinero siempre que estuve seguro de que estaba en lo cierto antes de comenzar.

Lo que me venció fue no tener el cerebro suficiente para adherirme a mi propio juego, es decir, para jugar en el mercado sólo cuando me satisfacían los precedentes que favorecían mi juego.

Y esto es precisamente lo que vence a tantos hombres en Wall Street que están lejos de ser la clase que más se aprovecha. Existe el simple loco, que hace siempre, y en todas partes, lo que no debe hacer, pero existe también el loco de Wall Street, que cree que debe negociar todo el tiempo.

 

Nadie puede tener siempre razones adecuadas para la compra o venta diarias de acciones, o el conocimiento suficiente para hacer de su juego un juego inteligente.

Yo mismo lo comprobé. Siempre que leí la cinta a la luz de la experiencia gané dinero, pero cuando hice un simple juego de locos, perdí."

NOVEDADES EN YAHOO.ES

Desde hace pocos dias la pagina financiera de Yahoo-España tiene las mismas aplicaciones que la americana, entre otras son muy importantes:

• Mejor aplicación para bajar precios históricos.
• Precios historicos ajustados por dividendos.
• Precios en tiempo real ( mercados americanos).
• Podemos incluir carteras.
• Podéis personalizar las cotizaciones que se muestran en la pagina inicial.

ETF

Tambien podéis consultar la composición de la mayoría de ETF , os recuerdo que los ETF mas líquidos y negociados del mundo cotizan en dolares en los mercados americanos, pero en realidad los componen empresas de todo el mundo.

Pongamos el ejemplo del ETF del sector Acero "SLX" , en el menú de  Yahoo justo a la derecha tenéis la palabra Holdings , si entráis dentro podréis ver los valores mas importantes y su porcentaje de participación en  este ETF, veamos los tres mas importantes:

1. RIO TINTO- 13,36 % - GRAN BRETAÑA
2. VALE SA - 12,89 % - BRASIL
3. ARCELOR MITTAL - 9,04 % - LUXEMBURGO

SISTEMA

Según nuestra metodología, los principios del  éxito en Bolsa son :

1. SISTEMA
2. DISCIPLINA
3. CORAJE

SISTEMA

Mi objetivo desde siempre ha sido  hacer mi Sistema lo mas sencillo posible, considero que lo complicado y  sofisticado no siempre es sinónimo de éxito, al menos en  Bolsa. 

¿ Queréis conocer un sistema ?

Este  Sistema esta recogido en " Recuerdos de un operador de acciones", es tan fácil que parece una broma, leerlo con atención, merece la pena.

" Compraba cien acciones de un valor activo,  cuando subía  un uno por ciento, compraba otras cien.

Sí volvía a subir otro punto, volvía a comprar otras cien; y así sucesiva mente.

Acostumbraba a decir que no estaba jugando a este juego para hacer dinero para los demás y, por lo tanto, ponía una orden de stop de pérdida un punto por debajo del precio de su última compra.

Cuando el precio seguía subiendo, él simplemente movía su stop con el precio. En una reacción del uno por ciento, se habría detenido.

 Decía que no le veía ningún sentido a perder más de un punto, tanto si venía de su margen original como de sus beneficios en papel ".

Fijaros como en Bolsa ya esta todo inventado desde hace muchos años, este señor aplicando un moderno trainling- stop, lo curioso es que el libro esta escrito hace casi cien años.

FUERZA RELATIVA

El concepto de Fuerza Relativa-FR es tan importante como detectar la tendencia de un valor, este indicador nos dice quienes son los valores mas fuertes.

1. Plata - SLV  = 5,71 ( líder durante dos quincenas seguidas)
2. Mejico -EWW = 3,94 ( un nuevo emergente entra en escena)
3. Nasdaq 100 - QQQQ = 3,83 ( el super-líder del mercado )
4. Rusell 2.000 - IWM = 3,70 ( buena señal la recuperación de las pymes)
5. Indonesia - IDX = 3,26 ( siempre entre los mejores )

Anteriores publicaciones de FR:

• (3/11/2.010)
• (18/10/2.010)
• (20/09/2010)

TRANQUILO, SIEMPRE HABRA OTRA OPORTUNIDAD.

Uno de los peores sentimientos en Bolsa es el de la oportunidad perdida, hace pocos días me paso con un ETF de productos agrícolas, pensaba que nunca mas podría volver a comprarlo a buen precio, no ha tardado ni un mes en volver a estar a precios muy interesantes, casi iguales a los que yo vendí.

Uno de los ejemplos es "Santander", en el año 2.003 lo pudimos comprar en el entorno de 5 €, años mas tarde llego a venderse a 15 € (Octubre 2.007), nadie pensaba que poco tiempo después se podría volver a comprar a 4 €.

Todos recordareis el precio del petroleo, durante semanas supero los 130 $ el barril, jamas volveremos a ver petróleo por debajo de 100 $ decían algunos analistas, pocos meses después podíamos comprarlo por debajo de 40 $.

Podríamos seguir con mas ejemplos tanto de una cosa como de la contraria, lo que si es cierto es que en muchos casos siempre hay una segunda oportunidad, a veces una tercera y una cuarta....

Primer Paso - ¿Donde Estamos?

Antes  de iniciar  nuestra especulación hemos de tener claro donde estamos:

Índices

• Tendencia Global Alcista desde primeros de Septiembre.
• Estamos especializados en el Nasdaq 100-QQQQ, actualmente con un revalorización acumulada del 16,02 % y en situación de Alerta Bajista ( 1-red ).
• En cuanto a países emergentes, vemos que el Índice con mayor FR sigue siendo Indonesia-IDX con una revalorización acumulada del + 24,5 %.

Materia Primas

• Situación muy parecida a la de los Índices, pero con las características propias de las Materias Primas, es decir subidas espectaculares y pull-backs de infarto.
• La Plata ha sido la líder indiscutible de la ultima lectura de FR, casi doblando la lectura de los Índices. La rentabilidad acumulada de la ultima Tendencia Alcista  es del + 37,33 %.

Conclusiones

• Llevamos un recorrido bastante importante al alza, hemos de ser conscientes que si nos incorporamos ahora en la Tendencia nuestras posibilidades de éxito se reducen notablemente.
• Tenemos dos opciones, o bien incorporarnos en un retroceso o esperamos a una nueva tendencia Alcista. Cuando me incorporo en un retroceso prefiero esperar a que se acabe la Alerta Bajista ( 1-red).

Parámetros de la Cartera

• Tenemos en proyecto inmediato crear una pagina exclusiva ,dentro de este Blog, donde diseñemos los parámetros de la cartera y publicaremos  los resultados.

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• ¿Cuanto durara la Tendencia Alcista ?

LECTURAS DE FIN DE SEMANA - Nos la Jugamos

Todos podéis consultar el curso sobre los "Axiomas de Zurich" que publicamos hace unos meses, quien quiera conocer las claves del éxito de los inversores suizos no tienes mas que leerlos uno a uno, quien tenga conociminentos medios de ingles le recomiendo que compre el libro.

Hoy destacare  uno de los capítulos mas interesantes, se trata de uno de los aspectos que nos impide ejecutar un stop-loss:

. Tercer obstáculo: Es la dificultad de admitir que nos hemos equivocado, nos decimos a nosotros mismos " He hecho bien especulando con este valor, seria de locos abandonar únicamente por que al principio no me haya acompañado la suerte, si me quedo y aguanto el tiempo dirá lo listo que soy".

El temor al fracaso es muy grande, nos atenaza y nos paraliza.  Existe una frase de la  película Braveheart muy inspiradora:

Luchad y puede que muráis. Huid y viviréis... un tiempo al menos. Y al morir en vuestro lecho, dentro de muchos años, ¿no estaréis dispuestos a cambiar todos los días desde hoy hasta entonces por una oportunidad, sólo una oportunidad, de volver aquí a matar a nuestros enemigos?

Hace unos meses  decidí  publicar todas y cada una de las especulaciones que iniciara, se que es un riesgo ya que como sabéis siempre  argumento que " los mercados son arbitrarios e impredecibles", pero esta vez no tengo miedo al fracaso y mucho menos hacerlo  publico.

Regalo

Buscando citas para este articulo quería poneros dos muy interesantes de uno de mis libros de cabecera, autentico libro de culto "Piense y hagase rico" de Napoleon Hill.

La primera es de un general que desembarco con todo su ejercito, una vez que todos estaban en tierra firme ordeno quemar sus naves para que no tener la tentación de huir, solo les quedaba una opción ir a la batalla y ganar.

La segunda esta relacionada, un almirante necesitaba mas barcos, el gobernador de la isla le respondió que no tenían madera para construirlos, habían talado todos los arboles. "Pues plantelos" le dijo el almirante, pero señor tardaran 20 años en crecer, el almirante enfadado le dijo " Señor gobernador el mejor momento para plantar esos arboles fue hace 20 años, el segundo mejor momento es hoy".

Podéis descargaros el libro en el siguiente link. 

Goma elastica

Lo repiten muchos nuestros gurus, nosotros no nos cansaremos de repetirlo en  nuestros Blogs, en Bolsa nada se mueve en linea recta, cuando mas confiados estemos, cuando todo el mundo este deacuerdo en algo, ese es el momento del batacazo o del rebotón.

ESta vez le ha tocado a la Plata-SLV y los productos agricolas-DBA, Bolsa en estado puro.

VAMOS A LO ESENCIAL

Los japoneses hacen ejercicio antes de iniciar el trabajo, los chinos suelen hacer tai-chi, en muchos países orientales se hace relajación y meditación antes de iniciar la jornada laboral.

Tomemonos un respiro antes de ejecutar cualquier operación, pensemos bien lo que vamos a hacer, no estaría de mas tener siempre presente los principios básicos de nuestra metodología.

No voy a deciros que lo escribáis en una tarjeta y lo pongáis delante de vuestro ordenador, pero no seria una mala idea, ni tampoco que los leáis en voz alta antes de iniciar vuestra jornada de trading.

Vamos con ellos :

• Deja correr las ganancias.
• Corta las perdidas.
• Utiliza una estrategia de riesgo.
• Usa stops.
• Mantente fiel a tu sistema.
• Pasa de las noticias.

Tenerlos siempre presentes, no os arrepentiréis.

NUEVOS MERCADOS

Para poder especular en Bolsa hemos de poder utilizar las máximas herramientas posibles, por eso os recomiendo elegir un Broker que os permita tener acceso a cuantos mas mercados mejor.

Si solo operamos en un mercado nos estamos limitando, os pongo el ejemplo de los ETF,  cotizan en todos los mercados mundiales incluido Bolsa de Madrid, ahora bien la gran gama de ETF, especialmente los de materias primas, cotizan en mercados americanos.

Me hago una pregunta por que es tan difícil para los Brokers españoles darnos acceso a otros mercados , en primer lugar las comisiones de los mercados americanos son mucho mas bajas que las de los europeos.No estoy hablando de CFD, que me resultan muy sospechosos, sino de comprar acciones normales y corrientes.

Algunos tenéis reticencias a esos Broker online, la mayoría de ellos domicilados en otros países, pero tener en cuenta que fuera de España les pasa lo mismo con la idea de abrir cuenta en un Banco español, sobretodo con la que esta cayendo.

PLAN DE PENSIONES

Hace un año hablamos de montar cada uno su propio Plan de Pensiones, para ello os informaba de unos trust canadienses dedicados a la explotación de petróleo y gas natural, una de las particularidades de estos trust es que pagan dividendos mensualmente.

Veamos como han evolucionado en este ultimo año, recordar que no incluimos dividendos:

• BTE - Baytex Energy Trust : + 50,44 %
• PWE - Penn West Energy Trust : + 23,91 %
• PGH - Pengrowth Eng Uts : + 21,48 %

Ahora puedes comparar las rentabilidades con las de tu Plan de Pensiones.

• Rentabilidad por dividendo del 9,90 % ( Publicado el 25/11/2.009)

PAISES EMERGENTES

Segun Marc Faber los estímulos a la economía americana producen dos efectos, en primer lugar ponen mas dinero en el bolsillo de  los ciudadanos americanos, con mas dinero consumen productos que están fabricados en países emergentes,  gran parte del dinero de los planes de estimulo   va a reactivar la economía de esos países.

Uno de los efectos colaterales es que la divisa de esos países también sube, recordar que cuando vemos la revalorización de países como Indonesia o Malasia, en realidad la obtenemos tanto por la subida de las acciones  como por la revalorización de sus divisas respecto a dolar americano.

Como los beneficios suelen venir del trabajo duro, vamos a dar un nuevo impulso a nuestro Blog de divisas tratando de incluir el análisis de divisas de países emergentes.

Curiosidades

BRIC : Brasil - Rusia - India - China

PIGS : Portugal- Irlanda - Grecia- España 

¿ Y tu cuanto ganas en Bolsa ?

Es una pregunta que seguro todos los que leéis este Blog os habréis hecho alguna vez, tanto respecto a mi como al resto de analistas y  demás personas que escriben sobre Bolsa.

Todos pretendemos tener buenos sistemas, eficientes y rentables, pero aun casi  nadie confiesa cuanto dinero gana.

En lo que a mi respecta  he pasado por varias etapas :

1. Sin miedo : También podría definirla como " a lo loco" o "sin rumbo", la describo en la Introducción de mi curso de "Seguimiento de Tendencias". Ha sido la mas larga, casi cinco años, no tenia  ningún Sistema definido, evidentemente las perdidas superaron con creces a las ganancias.
2. No me muevo : Una vez me desintoxique de la etapa anterior, entre  en una especie de catarsis  donde de tanto controlar y limitar, casi no me movía. Los meses con ganancias superaron a los de perdidas, pero lo poco que ganaba se lo comieron las comisiones. Vamos una perdida de tiempo y dinero.
3. Salto en paracaídas : Es la que estoy actualmente, he comprobado que mi paracaídas es correcto y funciona bien, he practicado mucho la técnica de salto, pero aun así no he saltado todavía desde 5.000 metros de altura.

Muchos os preguntareis el por que no salto de una vez, bueno pues quiero que mi primer salto sea en las mejores condiciones posibles, me juego mucho.

Como podéis suponer el salto en paracaídas es una metáfora de una especulación realmente importante, aquella que no te deja dormir, que te pone los co..... por corbata, pero al mismo tiempo la que te permitirá realmente tocar dinero de verdad.

En mi caso no es tan importante el posible resultado económico de ese salto, que me hara mucho daño si no sale bien por supuesto, sino el no saber si me dare una segunda oportunidad en caso de que salga mal.

Como podéis comprobar hace tiempo que no preocupan tanto el tema técnico del trading sino el psicológico, en mis cursos le llamo "coraje".

Por curiosidad alguien ha saltado en paracaídas, me refiero al hecho real no al metafórico, vamos desde un avión.

¿ Cuanto durara la Tendencia Alcista ?

No  conocemos el futuro, pero  podemos analizar el pasado, no hace falta que digamos que este no tiene por que repetirse, es mas casi nunca lo hace.

Tomaremos como referencia el Nasdaq 100-QQQQ, veremos la duración y máxima rentabilidad de  las ultimas tendencias alcistas.

• Inicio 17/03/2.009 - Duración : 3,8 meses - Máx. Rentabilidad : 25,98 %
• Inicio 13/07/2.009 - Duración : 3,5 meses - Máx. Rentabilidad : 21,69 %
• Inicio 06/11/2.009 - Duración : 2,5 meses - Máx. Rentabilidad : 10,01 %
• Inicio 19/02/2.010 - Duración : 2,5 meses - Máx. Rentabilidad : 12,64 %
• Inicio 23/07/2.010 - Duración : 0,8 meses - Máx. Rentabilidad : 2,21 %

Tendencia actual :

• Iniciada el 3 de Septiembre del 2.010
• Máxima Rentabilidad : + 18,58 %

Siempre insisto en que el QQQQ es un índice Noble y Fiable.

Noble por que las tendencias suelen ser duraderas, evidentemente siempre hay una excepción. Además son tendencias fiables, no tenéis mas que ver las rentabilidades máximas, eso no quiere decir que hubiéramos obtenido esas rentabilidades, simplemente restar un margen del 2,44 % ( doble del ATR*) a cada una de ellas, ese podría haber sido nuestro resultado.

Curiosidad

Veamos los precios de QQQQ al inicio de cada una de las tendencias :  

1. QQQQ : 29,33 $
2. QQQQ : 35,59 $
3. QQQQ : 42,60 $
4. QQQQ : 44,83 $
5. QQQQ : 46,44 $
6. QQQQ : 45,46 $ - Actual

* ATR ( Average True Range). Se incluye en el Curso Avanzado.

Lecturas de Fin de semana - El mejor metodo

Desde niño siempre me han gustado las Artes Marciales, de chavales nos reuníamos los amigos e íbamos en grupo  a ver las películas de Bruce Lee.

Aun recuerdo como uno de mis  amigos llego a ver la  película siete veces seguidas, era sesión continua claro, actualmente  es un conocido Sifu de Wing Chung.

Una de las particularidades de las Artes Marciales es que existen cientos o quizás miles de disciplinas repartidas por todo el mundo,en Europa tenemos la lucha canaria, grecorromana  e incluso en Cataluña han habido disciplinas de lucha, ahora desparecidas.

Cuando a un gran maestro chino le preguntaron cual era el mejor arte marcial, de los cientos que existen en su país, respondió que no había mejores o peores sistemas de lucha, sino diferentes  niveles de conocimiento y habilidad dentro cada una de ellas.

Algo parecido pasa con el Análisis Técnico, no creo que existan mejores o peores sistemas. Las Ondas de Elliot no son mejores que las velas japonesas o los graficos de punto y figura.

En esta lucha diaria contra el mercado, como decía el maestro chino hay diferentes grados de habilidad, por eso les recomiendo no buscar continuamente el mejor sistema , sino especializarse y adquirir mayor conocimiento en el que consideren que es el suyo.

.

MATERIAS PRIMAS y DOLAR

Las Materias primas y las divisas están estrechamente relacionadas, la mayoría de Materias Primas se valoran en dolares.

Muchas personas se resisten a especular con materias primas por que creen que también les afecta la cotización del dolar, tienen razón.

Según mis estudios no hay forma de huir de este condicionante, si invertimos en ETF relacionados con el precio del petróleo,oro o plata denominados en euros, también nos esta afectando la cotización del dolar.

Recientemente he visto que han salido al mercado fondos cubiertos de este riesgo divisa, bueno eso también lo podemos hacer nosotros, sencillamente manteniendo dos posiciones a la vez.

1. En estos momentos estaríamos alcistas en la mayoría de materias primas.
2. A la vez estaríamos bajistas respecto al dolar.

Con esta estrategia doble podríamos comprar el ETF sobre la Plata "SLV" denominado en dolares y a la vez haber desarrollado cualquier otra estrategia bajista sobre el dolar ( compra del ETF apalancado "ULE").

Este tipo de información no la encontraras ni en los diarios económicos, ni en los foros de Bolsa, ni te la contara tu gestor de Banca Privada y mucho menos tu Banco.

FED- SISTEMA-SUBIDON

Hay días y semanas en que no pasa nada, hoy tenemos muchos temas encima de la mesa, vamos con los titulares:

1. La Fed inyectara mas dinero para reactivar la economía : Venga a darle a la maquina de hacer billetes, recordar que cuanto mas dinero impriman mas interesante sera estar invertido en bienes reales ( acciones, materias primas, inmuebles, etc...).
2. No se si estas inyecciones de dinero reactivaran la economía, pero seguramente provocaran un aumento del precio de las Materias Primas.
3. Una vez mas se demuestra lo importante que es hacer caso de nuestros sistemas. No hemos de pensar que pasara , ni pronosticar que harán los mercados, o que dirá el amigo Bernake, nuestro Sistema es Globalmente ALCISTA desde el 3 de Septiembre.
4. El QQQQ ,nuestro  líder del mercado global ,se esta acercando cada vez mas a máximos históricos ( últimos nueve años).
5. Y en cuanto a las divisas pues que deciros, los que tenéis el SAB podéis comprobar como tenemos acumuladas rentabilidades de mas del 10 % tanto en el Euro/Dolar como en el Yen/Dolar.

LA MAS FUERTE - PLATA

El concepto de Fuerza Relativa-FR es tan importante como detectar la tendencia de un valor, este indicador nos dice quienes son los valores mas fuertes.

Veamos  los datos correspondientes a la segunda quincena de Octubre :

1. Plata - SLV : 6,43
2. Indonesia - IDX : 3,46
3. Nasdaq 100 - QQQQ : 3,22
4. Rusell 2.000 - IWM : 2,91
5. Malasia- EWM : 2,87

Rentabilidades anuales acumuladas :

1. Plata = + 46,13 %
2. Indonesia : + 43,03 %
3. Nasdaq 100 : + 14,05 %
4. Rusell 2.000 : + 12,59 %
5. Malasia : + 32,49 %

¿ Estos ETF están denominados en dolares, si invierto en ellos me afectara el tipo de cambio ?

Efectivamente estos ETF están denominados en dolares, hemos intentado muchas veces buscar ETF equivalentes denominados en euros pero nos encontramos con el mismo problema. Una de las opciones es cubrirnos del tipo de cambio.

¿ Donde puedo encontrar la cotización de estos ETF ?

Todos los ETF que analizamos desde nuestra web están entre los valores mas negociados del mundo, si has leído bien los volúmenes de negociación de estos ETF son brutales.  Puedes encontrar mas información en la pagina financiera de Yahoo.

Anteriores publicaciones de Fuerza Relativa

• 18 de Octubre del 2.010 - Solo Indices de Bolsa
• 3 de Octubre del 2.010
• 20 de Septiembre del 2.010
• 2 de Septiembre del 2.010

EL MEJOR FONDO AGRICOLA

La mayoría de ETF de productos agrícolas están formados por una cesta de varios productos, hoy vamos a seleccionar tres de los mas conocidos:

DBA

• Es el que tiene  mayor volumen.
• Admite opciones.
• Se ha revalorizado un + 26,22 % en el periodo ( 01/06/2.010 al 20/10/2.010).

RJA

• Replica el Índice " Rogers International Commodity Index"
• También admite opciones pero con menor liquidez.
• Se ha revalorizado un + 40,9 % en el periodo ( 01/06/2.010 al 20/10/2.010).

DAG

• Es un fondo apalancado, replica el  doble de la evolución de los subyacentes.
• No admite opciones.
• Es el que tiene menor volumen.
• Se ha revalorizado un + 98,43 % en el periodo ( 01/06/2.010 al 20/10/2.010).

Conclusiones: Podemos invertir  directamente en futuros, podemos seleccionar el mejor producto agrícola, podemos hacer como los amigos de "Rankia" un spread bajista sobre el trigo y alcista sobre el maíz ( o era al revés, ni me acuerdo).

Como sabéis nuestra filosofía es cuanto mas sencillo mejor, tenemos un fondo que representa una cesta de varios productos, pues hagamoslo fácil  compramos uno de ellos y punto, los hechos o mejor dicho las rentabilidades lo demuestran.


.

Lecturas de fin de semana - Maestros del Trading

Marc Douglas es sin duda uno de los autores sobre "Psicologia del Trading" mas conocidos, tiene publicados varios libros, hoy vamos a ver algunas de sus principales ideas, también  plantearemos un  ejercicio que nos plantea en uno de sus libros. 

En primer lugar nos plantea que hemos de encontrar un sistema que haya demostrado su resultado positivo, no necesitamos un sistema con un porcentaje de acierto del 90 % ni mucho menos, podemos conformarnos con un sistema con un 60 % de aciertos. En su libro nos pone como ejemplo el de los casinos, la ruleta, el Black jack son juegos de azar, pero los empresarios de los casinos saben que su porcentaje de ganancias es superior al de sus clientes.

Ahora ya tenemos un SISTEMA, yo diría que hasta relativamente modesto ya que solo obtiene resultados positivos en seis de cada diez ocasiones, pero no importa. Estableceremos una estrategia de riesgo también conservadora, por ejemplo cuando la posición vaya a nuestro favor cerramos parte  de la misma ,tomaremos beneficios y cubriremos nuestro riesgo.

La idea hasta ahora es definir una serie de parámetros muy conservadores, pero que nos aseguren  un porcentaje elevado de resultados positivos.

El siguiente paso es determinar un numero de operaciones  estableciendo el riesgo que pensamos asumir, por ejemplo si determino un riesgo en cada una de las posiciones de 300 €, pues se que en 20 operaciones mi perdida máxima serán 6.000 €,  ten en cuenta que eso pasaría si las 20 inversiones salieran mal.

Pues ya estamos preparados para hacer el ejercicio que nos plantea Douglas:

1. Determinamos los parámetros de nuestro SISTEMA

2. Establecemos un riesgo máximo de 6.000 € en 20 operaciones.

3. Nos comprometeremos ha llegar hasta la numero 20, sea cual sea el resultado.

Prueben y verán como ganar dinero en Bolsa no es tan difícil.

BATALLITAS - Entrevista con Jim Rogers

Hoy les contare algo de mi back-ground y de como me inicie en los mercados, fue hacia finales del año 2.001 escuchando accidentalmente por la radio  un analista técnico, nunca había oído hablar de ellos, me quede impresionado por la seguridad de sus pronósticos. Participaban en una tertulia radiofónica sobre Bolsa, la mayoría de ellos son bastante conocidos, Carlos Doblado, Saenz del Castillo, Jose Luis Cava, Jaume Germa.

Decidí hacer un curso de Bolsa, el único que impartía cursos en Barcelona  era Jaume Germa, por lo que me inscribí en el C.E.F. ( Centro de Estudios Financieros), no aprendí demasiado, no creo que el amigo Germa haya especulado mucho en Bolsa, su sistema  "Finanfor" me pareció interesante, pero no era lo que buscaba.

A partir de ese momento, intente conocer los mejores sistemas de Análisis técnico, me di cuenta de que la mayoría de esos analistas no tienen un SISTEMA definido, mezclan conceptos de aquí y de allá.

Entre todos los sistemas encontré el que mejor se adaptaba a mi perfil, eran unos graficos muy antiguos, los primeros en utilizarse en Bolsa, se denominan de punto y figura. La mayor autoridad sobre este tipo de graficos es Tom Dorsey. En el año 2.003 -Justo en medio de la invasión a Irak-viaje a Richmond ( USA) a hacer un seminario sobre esa metodología, hace poco mas de dos años abandone definitivamente todo tipo de graficos. 

Muchos de los conceptos que vemos en el curso avanzado son heredados del Punto y Figura. Vamos al grano ,a traves de Tom Dorsey conocí a Jim Rogers, uno de nuestros principales gurus y experto en Materias Primas.

Ayer publicaron un Podcast ( como una entrevista radiofonica) de casi una hora, fue genial, como que estaba entre amigos Jim Rogers fue mucho mas espontáneo, sus claves son las de siempre pero cuando las cuenta en la distancia corta son mas convincentes.

Como resumen, señores hemos de poner mas atención en las materias primas, según Jim son el futuro, pase lo que pase con la economía. Doy fe de que ya en 2.002 hablaba con este mismo discurso, algunas materias primas como el azúcar se han disparado desde entonces......Petroleo, Gas natural, productos agricolas......

Os dejo el link, para que saquéis vuestras propias conclusiones : http://media.dorseywright.com/podcast.php

SITUACION ACTUAL

Según nuestra metodología estamos en Tendencia Global ALCISTA  desde el 2 de Septiembre, cuando los tres "Lideres del Mercado" dieron señal de inicio de una nueva tendencia.

A partir de ese momento es como si se hubiera dado el pistoletazo de salida a una especial carrera, unos han corrido mucho mas que otros, incluso algunos no se han movido del sitio o han retrocedido.

Como que es una carrera de fondo, con muchas etapas y sin final ,nos fijamos siempre en el super-lider de todos los participantes, el Nadaq 100-QQQQ.

Lo vemos fuerte, con ganas, casi no desfallece ni se toma un respiro, lo que nos parece una buena señal. Ha superado máximos anuales, se dirige con buen paso a superar máximos históricos, bueno en realidad de los últimos nueve años.

Probablemente el líder  entre en boxes en algún momento, pero no por eso hemos de abandonar la carrera, recordar que hemos de permanecer sentados en nuestros asientos. Estas puede ser una buena carrera, quizas la mejor de nuestras vidas, quien sabe.