¿ Donde estara la proxima oportunidad ?

Acciones

Según Jim Rogers desde el año 1.999 los mercados de acciones están dando bandazos arriba y abajo, si miramos los datos vemos que tiene razón ya que el S&P 500 en el año 99 estaba al mismo nivel que ahora mismo.

Según Marc Faber las Bolsas pueden sufrir una corrección del 20 %, hace meses que plantea el mismo argumento, es cierto que desde Marzo del 2.009 hemos subido mucho, concretamente el S&P 500 casi un 100 %.

Según nuestros sistemas los principales índices están en Tendencia Plana, es decir que no tenemos ni idea de hacia donde pueden ir, lo que si esta claro es que hemos llegado a un punto de inflexión.

Commodities- Materias Primas

Según Jim Rogers las commodities seguiran subiendo, con retrocesos importantes pero a medio largo plazo son la mejor inversión,  después de la crisis de los últimos años no se ha invertido ni en minas, ni en pozos de petróleo, ni en plantaciones agrícolas.

Según Marc Faber, es probable que China entre en recesión o que crezca con menos brío, eso hará que demanden menos materias primas y por consiguiente el precio de las mismas se pueda resentir.

Según nuestros sistemas las Materias Primas han sido una de las mejores inversiones en los últimos tiempos, no obstante en estos momentos están   en fase de reacción, todo apunta a un nuevo rebote, ya veremos.

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¿ Que es el Seguimiento de Tendencias ?

No es un método de Análisis Técnico tradicional, no analizamos graficos ni predecimos como se va a comportar un valor.

Nuestro objetivo es detectar una tendencia, pero nunca sabemos si esa tendencia va a durar mucho o poco, intentamos descubrir cuando se inicia y obtener un rendimiento de la misma.

 RECONOCIMIENTO DE LA TENDENCIA

Para reconocer la tendencia existen muchos métodos, podemos utilizar una de las principales herramientas del Análisis técnico; el estudio de los gráficos, el inconveniente de los gráficos es que se han de interpretar y eso hace que sea difícil reconocer la tendencia con claridad.

Nosotros apostamos por el uso de un Sistema Automático para reconocer la tendencia ,  utilizamos un cruce de medias, consideramos que es una forma clara y concreta de saber en que situación estamos y en que tendencia nos encontramos.

 DURACION DE LA TENDENCIA

Una vez hemos reconocido la tendencia nuestro trabajo no ha terminado . La tendencia ha cambiado, ahora bien eso no quiere decir que a partir de ese punto sepamos cuando tiempo el valor seguirá en esa nueva tendencia, desconoceremos la duración y la amplitud de la misma, la nueva tendencia puede durar años o solo un día.

Hemos de estar preparados para cualquier escenario posible, hemos esperado durante un cierto tiempo ese cambio de tendencia y no podemos actuar a la ligera, deberemos contemplar todos los supuestos y actuar en consecuencia.

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Jim Rogers - Entrevista en la BBC

Una de las mejores entrevistas de Jim Rogers de los últimos tiempos en el programa de la BBC "Hardtalk", los argumentos son los de siempre pero en esta ocasión  Rogers me ha parecido mas convencido, mas seguro de su mensaje.

En primer lugar ha hablado de que los países creditores ( es decir los que ahorran y nos prestan) están en Asia, que este siglo sera indiscutiblemente liderado por ese continente, que el único problema verdaderamente importante que tiene China es el de la escasez de Agua.

Una vez mas nos ha hablado del gran problema con los precios de los productos agrícolas, cada vez tendremos menos posibilidades de obtener productos  de alimentacion básica a los precios actuales, la única posibilidad es que los precios suban de forma considerable.

Ago parecido opina  del petróleo y el resto de materias primas, no duda de que seguirán subiendo de precio, entre otras razonas estas subidas se producirán por la perdida de valor del papel moneda en la mayoría de países occidentales, los gobiernos no pueden pagar sus deudas, la única solución es la inflación.

Como siempre un Jim genial y clarividente.

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Tendencia Global Bajista

En estos momentos nos encontramos en una fase de corrección , los tres lideres del mercado están en Tendencia Bajista. Por si alguien no lo conoce, consideramos que los principales índices norteamericanos son los que marcan la tendencia global mundial de los mercados.

Aun así estos mismos lideres siguen en Gran Tendencia Alcista, por lo que según la ultima modificación de nuestro Sistema y metodología de inversión, estaremos fuera del mercado mientras las condiciones no sean mas favorables.

Cuando el mercado baja nunca sabemos hasta donde lo hará por eso preferimos esperar a que se recupere, sea desde el nivel que sea.

Ibex-35 y Mercado Global

Sin duda es un índice aletargado, hundido y anclado en el entorno de los 10.000 puntos desde hace mucho tiempo.

Hundido por que mientras la mayoría de índices americanos han recuperado niveles anteriores al inicio de la crisis nosotros seguimos muy lejos de máximos del año 2.007. Anclados  en  un margen cada vez mas pequeño,de hecho las ultimas tendencias marcadas por nuestro SAB no han sido rentables, es muy difícil sacar provecho de donde no hay movimiento.

Según nuestro Sistema Automático SAB el Ibex-35 esta en tendencia Bajista ( 2-red) desde el 5 de Mayo, aun así la gran tendencia sigue siendo Alcista.

Situación actual del mercado global

Hace pocas sesiones hablamos de que la mayoría de países emergentes habían iniciado nuevas Tendencias Bajistas, estos países suelen marcar el ritmo de los índices globales, aun así la Tendencia Global mundial que marcan los lideres del mercado (DIA-SPY-QQQ) sigue siendo Alcista.

En mi opinión estas situaciones de mercado son habituales ( en nuestra metodología les llamamos Tendencias Planas). Necesitamos calentar y tomarnos nuestro tiempo  para un nuevo impulso, veremos hacia donde.

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Quien se acuerda ahora de Libia o Japon.

Siempre he considerado que el mercado es soberano, que  tienen poca o ninguna influencia noticias , resultados y demás datos que aparentemente pueden influir en la cotización de los Indices de Bolsa.

Hace unos meses publique un articulo al respecto, cuando parecía que el terremoto de Japón o la crisis en Oriente medio hundiría a las Bolsas, pues aquí nos tienen dos meses mas tarde con los índices en los mismos niveles.

La situación actual de los mercados de Bolsa es lo que consideramos desde nuestra metodología como "Tendencias Planas", hemos de reconocer que son las peores condiciones  para los "Seguidores de Tendencias", nuestros sistemas cambian cada dos por tres y las señales no son fiables.

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Quizas el valor mas negociado del mundo -SPY

Unos de los valores mas negociados en las Bolsas Americanas, no es la acción de ninguna empresa, en realidad es un Fondo cotizado, los denominados ETF (Exchanged Traded Fund), se trata de "SPY" que invierte en las empresas que componen el índice S&P 500.

Ayer hablamos que la mayoria de gestores  no consiguen batir al S&P 500, por una simple regla de tres , comprando acciones de "SPY" lo estaríamos haciendo mejor que un alto porcentaje de gestores de fondos de Wall Street.

Este fondo tiene compradas las 501 empresas que componen el índice, por esta gestión solo cobra una comisión del 0,10 % - no tiene mas que  compararlas con su fondo de inversión tradicional y comprendera el por que del éxito del producto-.

Veamos los datos tecnicos según nuestra metodología :

• Gran Tendencia Alcista desde el 14/10/2.010.
• Tendencia Alcista ( 2-Black) desde el 20/04/2.011.
• Revalorización de la actual tendencia = + 0,94 %
• Como la mayoría de Indices llevamos meses moviendonos en un rango muy pequeño, lo que habitualmente denominamos como " Tendencia Plana".

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Como funcionan los mercados - Wall Street

Un viejo proverbio budista dice que "Solo cuando el alumno esta preparado a aparece el maestro", algo parecido me paso hace unos días,  haciendo zapping en una cadena proyectaban la pelicula "Wall Street", he de decir que la tengo grabada y la he visto en varias ocasiones, pero el  párrafo que vi de apenas unos minutos  no lo recordaba.

Ese  pequeño speech de Gordon Gekko resumía parte de como pienso que funcionan los mercados, curiosamente esa película nunca me había apasionado, como dice la frase cuando estuve preparado  apareció el mensaje.

No he encontrado el guión de la película en español, parafraseando dice algo así como :

" Todo el mundo en el mercado conoce la teoría, todo el mundo se pregunta por que los gestores no consiguen batir el S&P 500, son como ovejas y las ovejas son sacrificadas. La mayoría de MBA con sueldos millonarios nunca lo consiguen"

Continuara....

El mejor sector - Sanidad -XLV

Desde Bolsaymercados.com seguimos la evolución de los principales sectores de la economía mundial, para este análisis hemos seleccionado una serie de fondos cotizados- ETF que aglutinan las empresas mas importantes de cada sector.

En lo que llevamos de año el sector que esta demostrando un mejor comportamiento es el de Sanidad, representado por el ETF " XLV", de hecho en las dos ultimas lecturas de Fuerza Relativa-FR esta en los primeros puestos.

Vamos con los datos  de "XLV" :

• Principales empresas que lo componen = "JNJ","PFE","MRK" y "UNH".
• Rentabilidad anual acumulada = 14,73 %.
• Tendencia Alcista desde el 24/03/2.011.
• Ultima lectura de FR = 2,06

Tambien  tenemos otras opciones interesantes  dentro del mismo sector:

1. Biotecnologia : "XBI"
2. Farmaceutico : "IHE", "PJP".

Nota : Podeis consultar las cotizaciones de estos valores en la pagina financiera de Yahoo.

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Gran Tendencia

Hace tiempo que estamos estudiando incluir un nuevo concepto en nuestro SISTEMA  de inversión, se trata de una señal de largo plazo, que podríamos denominar como "Gran Tendencia", esta señal nos indicaría cual es  la tendencia con mas probabilidades de éxito. 

La mejor forma de ver el funcionamiento de esta señal lo tenemos utilizando como ejemplo el líder del mercado global, si analizamos la Gran Tendencia del Nasdaq 100-QQQQ vemos que es alcista desde Julio del año 2.009.

En en estos casi dos años las mejores oportunidades de inversión han sido especulando a favor de las Tendencias Alcistas ( 2-Black) definidas por nuestro Sistema Automático -SAB.

Especifico para personas que tengan el SAB : Por si alguien esta interesado os dejo los datos de como he obtenido esta señal :

• Alcista : Si Positivo = Media Larga - ( Promedio de 258 sesiones).
• Bajista : Si negativo = Media Larga - ( Promedio de 258 sesiones).

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Gasolina - La mejor de la clase.

Incorporamos un nuevo ETF sobre materias primas a nuestra base de datos, en este caso se trata del  United States Gasoline Fund - "UGA" que invierte en futuros sobre gasolina, si analizamos los datos de este fondo veremos que es uno de los que mejor comportamiento ha tenido  este año.

• Tendencia Alcista según nuestro Sistema Automático - SAB desde el 29/09/2010 lo que representa una rentabilidad del 65,31 %.
• Segundo Lugar en nuestra clasificación de Fuerza Relativa-FR con un marcador de 5,59.
• Rentabilidad anual acumulada del 32,37 %

Sin duda un ETF sobre Materias Primas para tener muy en cuenta.

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• Sistema Automatico - SAB

Volvemos a caer en la misma piedra.

Nos la ha vuelto a jugar, la verdad es que esta vez estábamos casi seguros del mas que probable resultado, aun  así entramos en Gas Natural - UNG.

La verdad prefiero que nos deje en paz durante un tiempo, que vuelvan otras golondrinas ( metáfora de otras materias primas) a nuestro listado de Fuerza Relativa- FR, por que con esta piedra nos hemos topado mas de una y mas de dos veces.

Respecto al rebote de ayer en la Plata-SLV y  el petróleo, pues también es bastante previsible que después de bajadas casi en picado haya algún rebote, como comente hace unos días no abandonaremos las materias primas mientras sigan estando en el listado de los valores mas fuertes. 

En cuanto a los Índices americanos pues siguen fuertes y manteniendo las Tendencias Alcistas, desde hace meses muchos expertos hablan de un posible pull-back, yo no lo tengo tan claro por que de hecho lo que estamos viendo en las ultimas semanas no deja de ser una consolidación de los máximos históricos conseguidos.

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EMERGENTES EN TENDENCIA BAJISTA

Historicamente los países emergentes son los primeros en detectar un giro importante del mercado, aun recuerdo como en Marzo del año 2.009 - después del gran varapalo del año anterior a las Bolsas de todo el mundo- fueron los primeros en iniciar la tan ansiada Tendencia Alcista.

El escenario de Bolsa en estos momentos es muy diferente según el mercado desde donde se mire:

• Si lo hacemos desde el punto de vista de un inversor en el mercado americano estamos en máximos históricos.
• Desde el punto de vista de un inversor en valores del Ibex-35 estamos muy lejos de máximos del año 2.007.

En cualquier caso según nuestros sistemas los países emergentes (Brasil,China y Rusia) nos están marcando un camino muy definido, una Tendencia claramente Bajista.

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MATERIAS PRIMAS - ¿ Que esta pasando ?

Leo en prensa el eco de las fuertes bajadas de los últimos días en algunas Materias Primas, se habla de batacazo, de crash......

Señores nada sube en linea recta ni indefinidamente, es normal que se produzcan estos retrocesos después de subidas espectaculares, el mercado de materias primas es así, no tiene nada que ver con el de acciones.

Algunos de estos fuertes retrocesos históricamente  han sido magnificas oportunidades para subirnos a esa Tendencia, un tren que quizás considerabamos con mucho riesgo hace pocas sesiones.

Personalmente me subiré de nuevo al tren de las Materias Primas, no tengo prisa ni quiero anticiparme al mercado, ya tendremos nuestra oportunidad.

ORO PARECE PLATA NO ES

Después de tantos años hablando de la Plata, cuando casi nadie lo hacia, no podíamos callarnos ahora que esta en boca de todo el mundo.

• Según nuestro Sistema Automático SAB estamos muy cerca de un cambio a Tendencia Bajista, esto puede sorprender después de las fuertes bajadas de los últimos días, pero la propia dinámica del SAB hace que cuando un valor sube mucho el cambio de tendencia cueste en llegar.
• En nuestro caso utilizamos para especular con la Plata el  ETF denominado "SLV".
• Técnicamente nuestro SAB sobre "SLV" esta en Alerta Bajista ( 1-red).
• Los fuertes movimientos y la alta volatilidad son habituales en este metal.
• En nuestro caso la consideramos como una buena inversión, mientras siga liderando nuestra clasificación de Fuerza Relativa-FR.
• No entraremos en SLV hasta que no volvamos a situación de Tendencia Alcista ( 2-Black).

Nota Informativa : Las señales de Tendencia de nuestro Sistema Automático Básico -SAB son :

• Tendencia Alcista ( 2-black)
• Confirmación tendencia Alcista ( 3-black)
• Alerta de Tendencia ( 1-Red)
• Tendencia Bajista ( 2-red)
• Confirmación Tendencia Bajista ( 3-red)

FUTBOL y BOLSA

Existen muchas similitudes entre nuestra metodología - Seguimiento de Tendencias- y el Futbol, no se lo tomen demasiado en serio pero verán como en muchas cosas coincidimos.

El Análisis Fundamental nos habla del valor de la compañía , en el fútbol estaríamos hablando de la supuesta calidad técnica y el cache económico del entrenador y los jugadores. Los analistas tecnicos siempre decimos que una empresa puede ir muy bien, ganar mucho dinero pero el precio del valor bajar en bolsa, en fútbol seria lo mismo que cuando un equipo de 2ª B. gana a uno de 1ª con un elevado cache.

Los Seguidores de Tendencias establecemos la Tendencia en función de como se ha comportado históricamente el valor, en el Fútbol la Tendencia seria la clasificación, el primer clasificado suele ser una mejor apuesta que el colista.

El resultado de los últimos tres partidos podría ser nuestra media corta y la clasificación nuestra media larga.

En Futbol nadie conoce el futuro ni como va a ir el próximo partido ni quien ganara , en el Seguimiento de Tendencias pensamos lo mismo.

En Futbol cada partido hay que jugarlo pero es mas probable que gane el que tenga un mejor equipo tecnico con los mejores jugadores, que además vaya el primero en la clasificación y que haya ganado los últimos partidos. Fijense que ese podría ser el resumen de parte de nuestra metodología.

Bueno, pues ya solo me falta hacer una quiniela,no

El Hijo Prodigo

Nos la ha jugado un montón de veces, nos engaña con sus subidas repentinas y a los pocos días no la vuelve a pegar bajando estrepitosamente. Reune las condiciones para ser una gran inversión, quizás la mejor en el panorama actual, pero quizás no pase nunca de eso, de ser solo una eterna promesa.

Nos referimos a la materia prima energética  Gas Natural - no a la empresa distribuidora de nuestro país-, en la ultima lectura de Fuerza Relativa ha quedado en los primeros puestos, la Tendencia es claramente alcista.

Como no queremos quedarnos fuera de este tren, esperemos que esta vez no descarrille, hemos una tomado una pequeña posición en el ETF "UNG", veremos que pasa. 

Te recuerdo que publicamos cada quince días los datos de Fuerza Relativa de mas de 40 valores en nuestro blog de pago seguimientodetendencias.com

VENDE EN MAYO Y LARGATE

El titulo de esta entrada es una traducción no literal del dicho americano  "Sell in May an go away", la idea  se basa es que  los meses de Mayo a Octubre son tradicionalmente malos para invertir en Bolsa.

Como en Bolsaymercados.com no nos creemos nada si no lo comprobamos, vamos a ver que hay de verdad en esta afirmación, iremos por partes y para adaptarlo a nuestro mercado  veremos que ha sucedido con el Ibex-35 en los periodos del 1 Mayo al 30 Septiembre de los últimos años.

• Año 2.005 = + 18,57 %
• Año 2.006 = + 8,42 %
• Año 2.007 = + 1,10 %
• Año 2.008 = - 21,85 %
• Año 2.009 = + 29,54 %
• Año 2.010 = + 0,88 %
• Año 2.011 =     ¿?

Que cada uno saque sus propias conclusiones.