Los Indices europeos tambien caen

• En los últimos días hemos comentado que los principales países emergentes habían iniciado nuevas Tendencias Bajistas.
• Con las caídas de ayer los principales Indices europeos también han iniciado el mismo camino Bajista, únicamente se libra el Dax Aleman, una vez mas se demuestra que los fuertes aguantan mejor en las caídas.

Importante : Os recuerdo que podéis consultar diariamente las señales de Tendencia en la solapa de Índices de Bolsa.

Hechos o Indicios

En estos momentos tengo la duda si basarme en los indicios o en los hechos, me explico:

Indicios

Desde hace años los países emergentes casi siempre se han adelantado a los movimientos del mercado, tanto en las fases bajistas como en las alcistas, recordemos que en Bolsa no existen  leyes estrictas, lo que se ha producido en varias ocasiones no tiene por que repetirse.

El hecho es que en estos momentos los denominados BRIC ( Brasil, Rusia,India y China) están en Tendencia Bajista.

Hechos

Los índices americanos, que siempre hemos considerado como "lideres del mercado", están en Tendencias Alcistas consolidadas, de hecho el Nasdaq 100 -QQQ sigue muy fuerte y en plena forma.

Materias Primas y Franco Suizo

• De momento el mercado de acciones lo veo revuelto, además de que ha subido mucho en los últimos meses. El Viernes comentamos que podiamos estar asistiendo a una corrección a medio plazo ya que algunos de los emergentes se habian dado la vuelta e iniciado Tendencias Bajistas, tomamos pequeña ocpión Put en el Dow Jones-Dia que cancelaremos de superar maximos.
• En cuanto a las divisas veo muy fuerte el Franco Suizo - FXF, quizás seria interesante tomar alguna posición en la zona de 107 $, a pesar de que decían que lo habían ligado al Euro-FXE esta mas fuerte que la divisa comunitaria.
• Dos de los primeros puestos de Materias Primas me parecen interesantes, por un lado el Cacao-NIB y por el otro el Platino- PPLT, este ultimo me da mas miedo por estar relacionado con el resto de metales preciosos.
• Como suele pasar cuando dejas un stop-loss en un punto concreto, me refiero al de la Plata-SLV, pues que me salto y desde ese punto el valor se recupero, suele pasar, además de que nos hacen la herida luego nos mete el dedo dentro.

Paises emergentes en Tendencias bajistas.

• Tanto China-FXI como Brasil-EWZ han iniciado nuevas tendencias Bajistas.
• El Dow Jones-Dia  esta tan solo a un 1,96 % a un cambio de Tendencia.
• Podría ser una oportunidad para tomar posiciones, pero después del varapalo de estos días prefiero no buscar oportunidades cuando los mercados bajan.
• No me estañaría un semi-rebote para luego caer, pero bueno ya estoy pronosticando y eso no es bueno.
• El Ibex-35 como siempre débil, muy débil y en  tendencia Bajista.

Oro parece plata no es.

Ya conté ayer que la operación "me tiro a la piscina" había salido mal, aun deje una posición residual por si no rompía los 31 $, en estos momentos esta muy por debajo.

He tomado los mínimos del día y he puesto un stop-loss en ese punto, no creo que se recupere pero le doy la ultima oportunidad.

Como comente en su día esta operación me ha dejado con un capital bastante reducido, porcentualmente no ha sido tan  mala pero si en términos absolutos, concretamente he perdido un 30 % de mi capital de inversión.

Aun con  el resultado tan malo no pienso que ha sido un error de "Sistema", simplemente esta vez he tenido mala suerte, peor si tenemos en cuenta que coincide con la primera operación donde he puesto coraje.

Desde hace unos seis meses he especulado de una determinada manera con materias primas, mejor dicho con ETF que replican el precio de las materias primas.

El sistema consiste en aprovechar retrocesos importantes en productos que lo están haciendo muy bien, la idea es comprar en ese pull-back y vender en el precio máximo anterior.

Mis ultimas operaciones habían resultado positivas:

1. Azucar - SGG : +10 % 
2. Azucar - SGG : + 10 % 
3. Petroleo - USO : + 10 %

"Señores nunca dije que esto fuera fácil".

Este Blog pasa a ser mi Cuaderno de Trabajo.

Despues de mas de tres años desde el nacimiento de este Blog, he de reconocer que tanto las pocas visitas como los escasos comentarios  han hecho darme cuenta del fracaso del proyecto.

He recordado que se comenta que los Blogs se iniciaron como bitácoras, supongo que como una especie de agenda o cuaderno de trabajo, por lo que he decidido darle ese nuevo cometido a Bolsaymercados.com.

Cuaderno del dia 21/03/2011

• El pasado 6 de Marzo abrí una operación que denomine "me tiro a la piscina"sobre  la Plata - SLV, después de un buen inicio la primera semana, se dio la vuelta a la siguiente,  con el cierre de ayer definitivamente ha entrado en Tendencia Bajista, cierro el 50 % de la posición con una perdida  prevista del   3 %, aguanto el otro 50 % hasta que rompa la resistencia de 31 $.
• JJG- Granos : Una de las Materias Primas mas fuertes en las ultimas semanas, vemos que en las dos últimas sesiones ha retrocedido con fuerza,  posible punto de entrada cuando el margen a Tendencia Bajista sea inferior al 1 %, objetivo de beneficio del 3 %.

Esta vez nos ha salido bien.

De vez en cuando tenemos alegrías en los mercados, mejor dicho las alegrías en Bolsa solo vienen cuando ganamos dinero.

Hace unas semanas publicamos el siguiente articulo:

Opciones - Especular con poco capital

Muchos se preguntan cuanto dinero es necesario para especular en los mercados, hoy plantearemos una herramienta que nos permite hacerlo sin necesidad de tener grandes posiciones, no es la única pero a mi me parece una de las mejores.

Pongamos que queremos especular con el Dow Jones-Dia, según nuestros cálculos es probable que en los proximos dos meses sea una buena inversión ( es solo un ejemplo),estimamos que se pude revalorizar un 5 %, con nuestra inversión queremos obtener un rendimiento de 2.000 euros.

Inversión tradicional

• Precio de la acción del Dow Jones - Dia : 126,43 $ 
• Revalorización del 5 % estimada : 6,32 $ por acción
• Inversión necesaria : 39.951 $ aprox. (316 acciones)

Inversión con opciones

• Podemos comprar 3 opciones ( 300 acciones) muy dentro del dinero* con vencimiento Marzo 2012
• Inversión necesaria en opciones : 1.980 $

*Características de las opciones:

Al ser opciones con precio de ejercicio 120 $, es decir muy dentro del dinero el Delta de nuestras opciones es casi  de 1, es decir nuestras opciones subirán casi en la misma proporción que lo hagan las acciones de DIA.

Nuestras opciones vencerán el tercer viernes del mes de Marzo.

Actualización : Al cierre de ayer estas opciones tenían un valor de 12,42 $, es decir que con un capital de 1.980 $ hemos obtenido, según cierren hoy, un beneficio de 1.746 $. 

Buen Sistema pero Mala Suerte

La suerte es muy importante en la especulación en Bolsa, de nada sirve tener un buen Sistema  si no te acompaña la diosa fortuna.

Que nunca he sido una persona con buena suerte ya lo sabia, pero aun así es muy duro reconocerlo, como sabéis hace unos días me embarque en una aventura nueva,  veamos como ha sido el proceso :

• La Tendencia Global de los mercados es Alcista desde  hace meses.
• El pasado Martes los mercados caían con fuerza, se nos presento una oportunidad de entrar en el mercado a mejores precios y la aprovechamos.
• El tema importante era saber ¿donde entraríamos?.
• Teníamos varias opciones, todas ajustadas a nuestro sistema y metodología.
• Seleccionamos la peor, mala suerte sin duda.

Esta tarde cerrare la operación "me tiro a la piscina", de momento las perdidas no son importantes respecto al precio de entrada, bueno todo dependerá de como abra el mercado, pero si respecto al precio de cierre del Viernes.

Ya solo nos quedan dos oportunidades mas.

Actualización : En el momento de ir a dar la orden de venta, he visto al sargento de hierro de la entrada de ayer, me ha recordado que el coraje se demuestra en situaciones como la actual.

 Si me salgo  ahora no es en ninguno de las tres preceptos que estipulamos, por lo que he decido aguantar el chaparrón.

Esta situación me ha recordado una frase de la película Braveheart:

"Luchad y puede que muráis... huid y viviréis... un tiempo al menos... y al morir en vuestro lecho... dentro de muchos años... ¿no estaréis dispuestos a cambiar todos los días desde hoy... por una oportunidad... solo una oportunidad de volver aquí a matar a nuestros enemigos?

 Pueden que nos quiten la vida... pero jamás nos quitarán... ¡¡¡LA LIBERTAD¡¡¡

Dudas, tengo dudas.

Repasemos la situación de la operación denominada " me tiro a la piscina", han pasado tres sesiones desde la apertura de la posición.

Igual que el resto del mercado el subyacente ha subido, menos de lo que era previsible pero al menos hemos iniciado la andadura con ganancias, a día de hoy esta bajando con fuerza  por lo que el resultado en estos momentos es tan solo "ligeramente positivo".

En la sesión del Viernes estuve dudando en cerrar la posición, las ganancias porcentuales no eran gran cosa pero al ser un volumen elevado pues merecían la pena, aun perdiendo hoy sobre ese precio me alegro de no haber cerrado la posición.

Esta operación solo puede tener tres finales:

• Cambio de Tendencia del Subyacente con lo cual cerraríamos la posición con perdidas.
• Beneficio mínimo esperado, es un beneficio interesante pero  muy por debajo del objetivo al que creo llegara el subyacente.
• Beneficio esperado, aproximadamente un 10 % por encima del precio de compra, mi objetivo es cerrar la posición en este punto.

Os seguiré informando.

Me tiro a la piscina.

Según nuestra metodología son necesarios tres factores para poder tener éxito en los mercados, son por este orden:

1. SISTEMA
2. DISCIPLINA
3. CORAJE

Desde siempre he comentado que mi asignatura pendiente estaba en el tercer apartado, pues por primera vez desde que me dedico a especular en los mercados he cumplido con los tres principios.

 Ayer establecí una operación donde pongo en riesgo el 33 % de mi capital, si sale bien podre decir  que he hecho dinero de verdad, si sale mal aun tendré dos oportunidades mas.

No pongo el nombre del subyacente  por no gafarlo, prometo publicar el resultado final, sea el que sea.

Algunos soldados abandonan la batalla

Podriamos considerar como generales de la Bolsa a los valores de alta capitalización como Microsoft, General Electric o Apple, todo el mundo habla de ellos, son los que mueven los grandes indices,  los gestores de Fondos  los suelen tener siempre en sus carteras.

Pero en Bolsa existen muchos mas valores considerados como de mediana o baja capitalización, son los soldados de los mercados, como todos sabemos las guerras las planifican los generales pero las luchan los soldados.

Ultimamente estamos viendo como muchos soldados poco a poco van abandonando el campo de batalla, sin ir mas lejos el Rusell 2.000 que agrupa a dos mil de estas empresas de baja capitalización, ha tenido en las ultimas cuatro semanas una bajada del 3,23 %.

Veremos que pasa en las próximas semanas.

¿Puesdes ganarte la vida especulando en Bolsa?

Es la gran pregunta, en realidad me la hago varias veces al día durante los últimos años, la respuesta es claramente afirmativa, se puede conseguir a a través de dos caminos muy diferentes.

Mucha Suerte y Poco Capital

Es la que la mayoría de la gente intenta, la idea es que con poco dinero pretendemos hacer operaciones brillantes que nos permitan multiplicar el capital como por arte de magia.

Imaginemos que iniciamos nuestra carrera de especuladores con un capital de 5.000 €, aun teniendo un año muy bueno podemos considerar que una rentabilidad del 50 % es espectacular, evidentemente con 2.500 € de beneficio al año es muy difícil subsistir.

Una de las soluciones ante la falta de capital es especular con  productos apalancados como futuros u opciones, fantásticos cuando el mercado esta a nuestro favor pero letales cuando va en contra.

Mucho Capital y Algo de Suerte

Seamos realistas para ganar dinero necesitamos poner dinero de verdad en juego, no hay atajos, los que se mantienen de las inversiones en Bolsa lo tienen claro.

Le pondré un ejemplo con la rentabilidad de mi cartera en lo que llevamos de año, veamos que hubiera pasado en diferentes escenarios , verán que diferencias tan simples pero tan rompedoras.

Rentabilidad de mi cartera en los dos meses del año 2.012 : + 18 %

Veamos los diferentes escenarios :

• Cartera de 3.000 € a 10.000 € : Beneficio de 540 € a 1.800 € . De pagarme una cena  a obtener algo mas que el sueldo mínimo interprofesional . Es la cartera standard que muchos inversores dedican al trading.
• Cartera de 30.000 € a 50.000 € : Beneficio de 5.400 € a 9.000 € . Aquí ya podemos decir que  hemos ganado un sueldo digno, si bien a estas cantidades hay que restarles gastos e impuestos. Estas son las cantidades de capital que la mayoría de españoles ha dedicado a la compra de un vehículo en los últimos años.

A tener en cuenta: No todos los periodos serán tan fructíferos como los últimos meses, podemos encontrarnos con meses con perdidas por lo que una parte de nuestras ganancias tendría que ir a un fondo de reserva.

Conclusión : Como dicen los americanos no hay comidas gratis ( theres is not free lunch), hemos de ser realistas para ganar en Bolsa hay que arriesgar y poner dinero en juego.

Solo eres buen gestor si has superado estas rentabiliades

Un Gestor de Renta Variable tiene que ganarse su sueldo, de hecho por eso se paga comisión de gestión, como mínimo debería superar la rentabilidad de los principales índices mundiales, para quedarse por detrás quizás no merece la pena  pagar por el trabajo realizado.

Veamos que rentabilidades anuales a final de Febrero han obtenido algunos de los principales Indices:

• Dax Aleman : + 16,24 %
• Nasdaq 100 -QQQ : + 15,37 %
• Nikkey : + 15 %
• Rusell 2.000 - IWM : + 9,90 %
• S&P 500 - SPY : + 9,18 %

Conclusión : Compare las rentabilidades obtenidas y si son inferiores a las de algunos de estos índices, pues Usted mismo.