METALES PRECIOSOS

La inversión en oro y plata se ha simplificado mucho con la aparición de los ETF, como siempre desde Bolsaymercados hemos elegido los mas líquidos.

Cuando comparamos la rentabilidad de los metales preciosos con las acciones la diferencia es notable, para rizar el rizo además es una inversión recomendada por los analistas fundamentales. Ojo eso no quiere decir que mañana puedan iniciar una senda de descensos " Torres mas altas han caído". Pero vayamos a los hechos :

• Oro : GLD * Tendencia alcista desde el 23 de Abril del 2.009 : Rentabilidad 6 %
• Plata : SLV * Tendencia alcista desde el 23 de Abril del 2.009 : Rentabilidad 19 %

Rentabilidades Anuales Acumuladas desde el 1 de Enero del 2.007 hasta el precio de ayer :

1. GLD * : 46,24 %
2. SLV* : 26,54 %

Como siempre el pasado no es igual que el futuro y las rentabilidades pasadas no significan rentabilidades futuras, seguiremos muy de cerca la tendencia de estos metales preciosos.

* ETF ( Exchange Traded Funds)

MATERIAS PRIMAS

No todo es inversión en acciones, la mayoría de especuladores deberían conocer también los mercados de Materias Primas, desde BOLSAyMERCADOS para facilitar el estudio, contemplaremos el estudio de tendencias de ETF* que inviertan en Materias Primas.

Como ya hemos comentado anteriormente los ETF son fondos cotizados en Bolsa, es decir operativamente funcionan como acciones,en general invierten en futuros y con esa inversión tratan de que el precio del ETF se comporte de la misma forma que la Materia Prima, hemos seleccionado los ETF mas líquidos.

• Petróleo - USO * Tendencia Alcista desde el 1/5/2.009 Revalorización : 16,77 %
• Natural Gas - UNG* Tendencia Bajista desde el 19/5/2.009
• Agrícola -DBA* Tendencia Alcista desde el 29/4/2.009 Revalorización: 11,46 %

Tengan en cuenta que contamos la revalorización desde que nuestro Sistema Automático nos dio cambio de tendencia, no desde los mínimos ni desde el suelo, ojala hubiéramos tenido una bola de cristal para invertir exactamente en el suelo, pero no la tenemos.

TENDENCIA CLARA

Las subidas desde mínimos del día 10 de Marzo de 2.009 han sido muy importantes, en algunos casos hasta del 100 %.
Según nuestros Sistemas Automáticos la tendencia es alcista en todos los índices de bolsa mundiales y a pesar de que se puedan producir correcciones , dado el alto nivel de sobre-compra , la tendencia en este momento es muy fuerte.

Desde el seguimiento de tendencias no intentamos adivinar el futuro pero la realidad es la que es y la tendencia esta clara desde hace semanas.

Como ejemplo las tendencias de dos índices internacionales:

• Dow Jones ( DIA*) Tendencia alcista el 23/3/2.009 revalorización : 9,12 %
• Nasdaq 100 (QQQQ*) Tendencia alcista el 18/3/2.009 revalorización : 17,14 %

*ETF

LA HORA DE LA VERDAD

Después de meses de una volatilidad extrema hemos pasado a una cierta calma, en la que los índices de bolsa han iniciado una especie de baile "con un pasito pa lante y un pasito pa tras".
La tendencia es claramente alcista, pero el funcionamiento de nuestros Sistemas Automáticos hace que si se prolonga mucho este pseudo-baile la tendencia puede cambiar, incluso sin que se produzcan fuertes retrocesos.

Pongamos el ejemplo del Ibex-35 el pasado 8 de Mayo cerramos a 9.408 puntos y hoy hemos cerrado practica mente igual a 9.405 puntos, sin embargo el punto cambio de tendencia se ha reducido siendo el día 8 de Mayo en 8.512 puntos ( bajada de un 9,52 %) y hoy el cambio a tendencia bajista se produciría en 8.789 puntos ( bajada de un 6,55 %) .

DOBLE TECHO

En nuestro comentario de ayer decíamos que una de las figuras que se podria estar formando en el Ibex-35 era un doble techo, con el movimiento de hoy estamos mas cerca de la formación del tan temido doble techo de mercado, no obstante este no estaría completo hasta que el Ibex-35 no toque de nuevo los 9.100 puntos.
Según nuestros sistemas la tendencia del Ibex-35 se mantiene alcista y de momento no peligra, deberíamos bajar a niveles de 8.700 puntos parta considerar un cambio de tendencia.

Efectivamente estamos rozando el máximo del ultimo rally, pero para confiar en que la tendencia alcista continué deberíamos superarlo.
Una de las figuras mas clásicas y repetidas del análisis chartista es el llamado doble techo, que se repite con bastante frecuencia y suele ser el preludio a una fuerte bajada, pero aun no se ha producido así que sigamos observando la evolución, no anticipemos acontecimientos y actuemos en consecuencia de lo que suceda.

TENDENCIAS Y PRONOSTICOS

A veces algo tan sencillo como seguir una tendencia se convierte en algo complicado, sino tomen nota de lo que esta pasando en la Bolsa desde el 9 de Marzo de este año, muchos han confiado en el inicio de la tendencia alcista,que según nuestros sistemas se produjo el día 23 de Marzo y que publicamos en nuestra web, y han obtenido beneficios interesantes.

Pero muchos otros no confiaron en la nueva tendencia y efectivamente se ha demostrado que erraron, este es uno de los principales fallos de la mayoría de inversores confían mas en el pronostico o la corazonada que en los datos objetivos, no hablamos por los demás ya que nosotros mismos hemos cometido ese error, hemos aprendido la lección y efectivamente hemos pagado por ella.

CAMBIOS DE NORMATIVA

En mi opinión al hacer una inversión ya sea en acciones o en una vivienda hemos de valorar muchos aspectos y el tema fiscal es uno de ellos, pero para mi no es el mas importante. Los políticos sean del color que sean cambian la normativa cada dos por tres, ahora recuerdo algunos productos:
Los Planes de Pensiones en varias ocasiones.
Fondos de Inversión.
Tributación del ahorro
Hasta recuerdo hace años que existian bonos deducibles,....
Y eso solo de memoria imagina si lo miro en serio.

INFLACION

Uno de los posibles efectos del considerable incremento del gasto publico y la inyección de liquidez en los mercados es un aumento de la inflación con la subida de precio de las materias primas y las acciones.
En definitiva con todos los Bancos Centrales dándole a la maquina de hacer dinero es fácil ver los efectos que tendrá sobre la economía, Pero...... No siempre las cosas salen como debieran.

SERIE CLASICOS DEL TRADING

"De hecho, gané dinero siempre que estuve
seguro de que estaba en lo cierto antes de comenzar. Lo que me venció fue
no tener el cerebro suficiente para adherirme a mi propio juego, es
decir, para jugar en el mercado sólo cuando me satisfacían los precedentes
que favorecían mi juego.
Y esto es precisamente lo que vence a tantos hombres en Wall Street que están lejos de ser la clase que más se aprovecha. Existe el simple loco, que hace siempre, y en todas partes,
lo que no debe hacer, pero existe también el loco de Wall Street, que cree
que debe negociar todo el tiempo. Nadie puede tener siempre razones
adecuadas para la compra o venta diarias de acciones, o el conocimiento
suficiente para hacer de su juego un juego inteligente.

Según nuestro Sistema Automático de especulación, el Ibex-35 esta en tendencia positiva-alcista desde el 1 de Abril cuando cotizaba en 7.900 puntos.
Aun con la bajada de hoy estamos todavía muy lejos de un cambio de tendencia, no obstante digo lo mismo que los últimos dias de Marzo previos al anterior cambio de tendencia :

El inicio de una tendencia alcista se produce con subidas y el inicio de una tendencia bajista se produce con bajadas, pero bueno no intentemos anticiparnos al mercado.

SEMICONDUCTORES

Según nuestros Sistemas Automáticos de especulación tanto el Ibex-35 como la mayoría de los índices de bolsa siguen en tendencia alcista, ahora bien uno de los sectores lideres como es el de Semiconductores ha dado una primera señal de cambio de tendencia pasando a tendencia bajista.

Dicho esto no pretendemos decir que el resto del mercado le siga y mas si tenemos en cuenta que es un sector con mucha volatilidad, pero es una señal a tener en cuenta.

SERIE CLASICOS DEL TRADING

Inicamos una serie de lecciones de los clasicos del Trading :
"Nunca vacilo cuando tengo que decir a un hombre si soy alcista o bajista.
Pero nunca digo a nadie que compre o venda un determinado valor. En
un mercado a la baja todos los valores bajan y en un mercado al alza,
suben. Por supuesto, no quiero decir que en un mercado a la baja,
causado por una guerra, las acciones de municiones no suban. Hablo en
un sentido general. Pero el hombre medio no desea que le digan si el
mercado es alcista o bajista. Lo que desea es que le digan, de forma
específica, qué determinado valor debe comprar o vender. Quiere algo
por nada. No desea trabajar. Ni siquiera desea pensar. Ya es demasiado
trabajo tener que contar el dinero que recoje del suelo.

Bien, yo no era tan vago, pero encontraba más fácil pensar en las
acciones concretas que en el mercado en general y por lo tanto prefería
también pensar en las fluctuaciones individuales que en los movimientos
generales. Tenía que cambiar y lo hice ".

ESTRATEGIA DE RIESGOS

En la inversión en Bolsa hay dos factores determinantes para el éxito de nuestra especulación, en primer lugar determinar la tendencia del mercado y en segundo lugar una estrategia de actuación o también llamada de riesgo.
Los que sigan nuestro blog recordaran que el día 17 de Abril comentamos que la mayoria de países emergentes como China "FXI" y Brasil "EWZ" habían dado un cambio de tendencia, pues bien ya teníamos la señal alcista pero el trabajo de un especulador no había hecho mas que comenzar.
El especulador puede elegir entre el mercado de futuros el de opciones o el mas clásico mercado de acciones, también ha de decidir el importe con el que inicia la especulación y determinar en que valor va a actuar.
Como he dicho en alguno de mis cursos, lo importante no es saber la tendencia del mercado sino como actuar en ese mercado una vez determinada la tendencia.