PETROLEO - Cronica de una subida anunciada

En esta ocasión ninguno de nuestros gurus se  ha anticipado,  hemos sido nosotros, gracias a nuestra metodologia, quienes  hemos sido  los primeros en detectarlo.

Si alguien se ha quedado fuera o no ha aprovechado la subida, no se preocupe,  en el futuro aparecerán mas oportunidades. 

Vamos con  los hechos :

1. En la lectura de Fuerza Relativa-FR destaca OIH ( Empresas de Servicios del Petróleo), en esa quincena tiene la segunda mejor revalorización con + 10,34 %. Publicado el 20/09/2.010
2. Somos conscientes de la evidencia, por lo que detallamos y publicamos como poder invertir en el sector de Empresas auxiliares del petróleo, uno de los sectores mas fuertes de ese momento, la revalorización de OIH desde la publicación de la entrada = + 38,58 % . Publicado el 21/10/2.010.
3. Inversores de China están tomando posiciones en el sector, aun ni hemos oído hablar de revueltas en Oriente Medio. Publicado el 30/11/2.010
4. Dedicamos una entrada especial al sector energético, el mas fuerte de ese momento.Publicado el 30/12/2.010

Foro Abierto de debate

Dejo abierto el Blog y especialmente esta entrada para que comenteis lo que queráis sobre el mercado.

Yo estoy alucinado, mi propia metodología me supera, aun recuerdo los últimos cursos Avanzados, los ejemplos que poníamos de especulación, Plata-SLV y Oil Service-OIH los últimos.

No se que pasara en las proximas semanas, pero los resultados a día de hoy están hay.

Camino de Santiago

Hace años que quiero hacer el Camino de Santiago, esta vez he decidido intentarlo. El proximo Sábado  26 de Febrero iniciare mi camino desde Ponferrada (Leon).

En cuanto al Blog intentare publicar mis experiencias en ruta.

Lecciones del Maestro

Siempre es interesante aprender, sobretodo de quienes saben mucho mas que nosotros. En este caso nuestro maestro es Marc Faber, podéis escuchar en este link una de sus ultimas entrevistas, nos habla de su formación, de sus inicios, de su forma de vida, como siempre genial.

Hoy destacare uno de los temas sobre los que vengo hablando ultimamente, el aguantar las posiciones en los pull-backs, tenéis recientemente el ejemplo de la Plata-SLV, podéis comprobar como después de un fuerte retroceso ha retomado con fuerza la senda alcista, en su día paso lo mismo con los productos agrícolas.

Segun Marc si haces una inversión y no eres capaz de aguantar un 30 % de retroceso, no inviertas.

No es Oro todo lo que Brilla

En la entrada de hoy tenia previsto otro titulo, el de  " Nadie da duros a cuatro pesetas", a lo largo de mi carrera en banca he conocido varios episodios de este tipo de inversiones, aun recuerdo los inversores que preferían los depósitos de un tal "Eurobank", o los mas conocidos inversores en cuadros y sellos.

Leo en prensa la  "Cronica de una muerte anunciada" de los pagares de "Nueva Rumasa", la historia se repite una y otra vez, siempre hemos de desconfiar de lo barato, del chollo.

A mi me paso algo parecido, siempre había invertido en opciones sobre acciones, su vencimiento es el tercer Viernes de cada mes, hace mas o menos un año decidí invertir directamente en opciones sobre el petroleo.

Seleccione un contrato con tres semanas de vida, o eso pensaba yo, después de hacer mis cálculos comprobe que eran unas opciones baratisimas, con un apalancamiento brutal me costaban una miseria, pensé que todos mis esfuerzos habían tenido su recompensa, por fin había encontrado mi producto.

A los dos días mis opciones no valían nada, lo que yo pensaba que eran tres semanas de vida resulta que solo eran 24h, la razón son los diferentes vencimientos de opciones en el mercado sobre materias primas, como dije en el titulo " No es Oro todo lo que Brilla". 

Misma Metodologia, diferentes Resultados

La mayoría de personas que leéis este Blog habéis hecho nuestro curso online y tenéis el Sistema Automático- SAB, quiero comentaros varias cosas importantes:

• Creo que todos estamos deacuerdo en que nuestra metodología y el SAB son eficientes y rentables.
• Nuestros resultados no solo dependerán de estos dos factores.
• Posibles errores : Salirnos antes de tiempo, poner poca carne en el asador, ajustar mucho el stop-losss, pensar que el mercado esta sobre-comprado, esperar a un pull-back, ...etc son algunos de los factores que harán que no ganemos dinero.

Aun con las mismas herramientas no todos los artesanos trabajan igual, ganar dinero en Bolsa no es una Ciencia es un Arte.

Fuerza Relativa - FR

La mayoría de sistemas de Analisis  se basan en conocer la situación especifica de un valor, ya sea a través de estados contables, financieros o interpretando graficos. Nosotros consideramos mas importante conocer quienes son los mas fuertes, los que han demostrado un mejor comportamiento.

Presentamos  los datos de Fuerza Relativa-FR* correspondientes al 15 de Febrero, os recuerdo que hemos separado las lecturas por tipos de inversión.

Índices Generales

1. Ibex-35 : 3,22
2. Cac - 40 Frances : 2,68
3. Rusell 2.000 - IWM : 2,48

Indices Sectoriales y Emergentes

1. Oil Service -OIH : 3,63
2. Energy -XLE : 3,87
3. Rusia - RSX : 2,50

Materias Primas

1. Productos Agricolas - DBA : 3,44
2. Metales - DBB : 2,95
3. Plata - SLV  : 2 

Report de ganancias

Mas que detallar mis resultados, les contare o mejor dicho nuestra Biblia " Recuerdos de un operador de acciones" les contara como me ha ido en los ultimos meses :

Al estudiar mis jugadas victoriosas en la oficina de Fullerton  ( Podria ser Gaesco o Renta4)  descubrí que aunque, con frecuencia, tenía razón en un ciento por ciento de las veces en el mercado, es decir, en mi diagnóstico de las condiciones y la tendencia general, no estaba ganando tanto dinero como mi "exactitud" de mercado me daba derecho a ello.

¿Por qué no sucedía así?

Había más que aprender de una victoria parcial que de una derrota. Por ejemplo, yo había sido alcista desde el mismo comienzo de un mercado alcista, y había respaldado mi opinión comprando acciones.

Tal como había predicho con claridad, se produjo una subida. Hasta aquí, todo iba muy bien. Pero, ¿qué otra cosa hice? Escuché a los hombres mayores y dominé mi joven impetuosidad ( la del autor no la mia). Me hice el propósito de ser prudente y jugar con cuidado, de forma conservadora. Todo el mundo sabía que la manera de hacerlo consistía en tomar beneficios y volver a comprar tus acciones en las reacciones.

 Y eso es precisamente  lo que hice o, más bien, lo que intenté hacer; ya que yo, con frecuencia, tomaba beneficios y esperaba que se produjera una reacción que nunca llegaba. Y yo veía que mi acción subía diez puntos más y yo estaba sentado allí con mi beneficio de cuatro puntos seguro en mi bolsillo conservador.

Dicen que uno nunca se vuelve pobre tomando beneficios. No, es cierto. Pero tampoco te haces rico tomando un beneficio de cuatro puntos en un mercado alcista.
Donde debería haber ganado veinte mil dólares, gané dos mil. Eso fue lo que mi conservadurismo hizo por mí. Cuando descubrí el pequeño porcentaje que estaba consiguiendo, en vez de la cantidad que debía ganar, descubrí también algo más, y es que los aprovechados difieren entre ellos de acuerdo con el grado de experiencia.

Recuerden que es un libro que cuenta experiencias de hace mas de cien años, quien lo diria.

CONTRARIAN contra SEGUIDORES

Hoy presentamos dos tipos de inversión totalmente diferentes, la primera basada en un criterio fundamental, interesante  desde el punto de vista de un "contrarian", se trata de una de las materias primas mas conocidas, su precio no ha parado de bajar en los últimos meses, ningún analista técnico y mucho menos un seguidor la compraria.

Por otro lado uno de los mejores índices a nivel internacional, un índice que se sitúa en el máximo de los últimos años con una revalorización importante, desde el punto de vista técnico y sobre todo para un seguidor de tendencias simplemente brillante.

Veremos como evolucionan estos dos valores en los proximos meses, esta especial competición la hemos llamado "contrarian contra seguidores", sin mas preámbulos presentaremos  los contendientes.

• Gas Natural - UNG : Precio de cierre del día 14/02/2011 = 5,35 $
• Nasdaq 100 - QQQQ : Precio de cierre del día 14/02/2011 = 58,58 $

Que gane el mejor

Invertir en Fondos denominados en Dolares

El tipo de cambio nos afecta siempre que especulemos con valores internacionales y/o materias primas, solo estamos a salvo comprando valores denominados en euros, mejor dicho valores exclusivos de la Bolsa europea, en cualquier otro tipo de inversión nos afectara la cotización de la divisa, habitualmente el dolar.

• A pesar de que compremos Fondos de Inversión o ETF en euros, que inviertan internacionalmente, en la cotización del mismo vendrá reflejado el efecto del tipo de cambio.
• Podemos comprar participaciones en  fondos que supriman ese efecto, el proceso se hace a través de coberturas de tipo cambio, por lo que el coste de esas coberturas también afectara a nuestra rentabilidad.

En mi caso lo que hago es diferenciar los dos tipos de inversión, por un lado tengo una cuenta denominada en dolares, no estoy cada día pensando como me afecta el tipo de cambio simplemente se  que he ganado o perdido dolares, por otro lado especulo directamente con divisas.

SITUACION ACTUAL

• La mayoría de Materias Primas han tenido revalorizaciones importantes en los últimos meses, somos de los pocos Blogs de Bolsa que lo venimos contando, siempre le hemos dedicado una especial atención a las mas activas, especialmente Plata -SLV y Productos Agricolas- DBA.
• Los índices americanos llevan mas de cinco meses de Tendencia Alcista ininterrumpida.
• La mayoría de Paises emergentes han pinchado en las ultimas semanas, presentan  Tendendias Bajistas y retrocesos sobre máximos del 15 al 20 %.

Veamos quienes fueron algunos de los mejores ETF del año pasado:

1. PLata - SLV = + 82,47 %
2. Indonesia - IDX = + 40,44 %
3. Oro - GLD = + 29,27 %
4. Rusell 2.000 - IWM = + 25,30 %
5. Productos Agricolas - DBA = + 22,35 %

GESTORES PROFESIONALES

Una de las profesiones mejor pagadas en Wall Street es la de gestor de Fondos de Inversión, en España también suelen cobrar sueldos muy superiores a la media, mi gran pregunta es si se merecen esos sueldos.

Hace poco leía en prensa la rentabilidad de las SICAV de las grandes fortunas de nuestro país, me quede perplejoo al ver que ninguna de ellas había superado el 20 % de rentabilidad durante el año 2.010, el articulo comparaba esas rentabilidades con la del Ibex-35.

Cada uno puede pensar lo que quiera y hacer sus propias comparaciones, la mía esta muy clara, vamos con los hechos.

1. El Índice con mejor comportamiento durante el año 2.009 fue el Nasdaq 100 -QQQQ.
2. Si hubiéramos invertido en ese mismo índice durante todo el año 2.010, con el único criterio de seleccionar el mas fuerte del año anterior, hubiéramos obtenido una rentabilidad del 19,04 %.
3. No hay mas.

Gran Tendencia Alcista

Es un concepto nuevo y que estoy estudiando ultimamente, hace unos meses publicamos  un estudio de la gran tendencia del Nasdaq 100- QQQQ,  pudimos comprobar que  las ultimas Tendencias Alcistas se habían iniciado siempre desde un precio superior, es decir después de cada Tendencia Bajista  reiniciábamos una nueva tendencia  desde un  punto superior.

Hace pocos días me preguntaban si estaba dispuesto a tomar posiciones cortas en la Plata, mi respuesta fue que si bien habíamos iniciado una Tendencia Bajista la gran Tendencia desde hacia mucho tiempo es Alcista. Pocos días después la Plata-SLV recupero posiciones e inicio una nueva tendencia Alcista.

• ¿Cuanto durara la Tendencia Alcista ? ( Publicado el 08/11/2.010)
• PLATA ( Publicado el 23/01/2.011)

RIESGO - Siempre juega por beneficios importantes

Extracto del mejor libro escrito, casi desconocido por el gran publico,  sobre inversiones " Los Axiomas de Zurich".

Minor Axiom 1 _ Siempre juega por Beneficio importantes

Recuerdan el dicho de “Solo apuesta lo que puedas perder”, esa formula solo asegura una cosa resultados pobres. Si apostamos 5.000 € y doblamos nuestro dinero, seguimos siendo pobres.

Dicho de otro modo, si una cantidad es tan pequeña que no nos hace daño si va mal, tampoco nos aportara gran cosa si va bien.

Tenemos que superar el miedo a que una apuesta nos haga daño, apuesta cantidades que te hieran al menos algo, quizás quieras empezar con niveles inferiores de riesgo para ir aumentándolos a medida que ganes en experiencia.

Os contare la historia de J.P. Getty, uno de los más importantes propietarios de pozos de petróleo en USA. A principios del siglo XX, cuando todo era mas barato que hoy, muchas compañías se dedicaban a hacer exploraciones de petróleo en la zona de Tejas, muchas de estas pequeñas compañías vendían acciones a 50 $, el objetivo era que encontraran petróleo y el beneficio entonces seria importante.

Nuestro amigo Getty había estado trabajando muy duro en una de estas compañías, después de un tiempo ahorrando llego a sumar 1.200 $ de capital, como comentaba en aquella zona se podían comprar acciones por 50 $, pero JP. Getty quería algo mas, quería ser rico.

Pensó que si compraba 10 acciones y doblaba su capital tendría 1.000 $ , seguiría siendo pobre.
Salio a subasta una participación en una explotación de petróleo, Getty ofreció todo su capital los 1.200 $, nadie supero su oferta, desde ese momento inicio su carrera como magnate del petróleo, meses mas tarde vendió su participación por 12.000 $.

En entrevistas posteriores cuando le preguntaban por esta primera operación, respondía que "Si hubiera salido mal su inversión y perdido su dinero, no tenia problema hubiera vuelto a trabajar para ahorrar de nuevo y volverlo a intentar".

Puedes consultar el curso completo en siguiente link:

http://www.bolsaymercados.com/2010/09/curso-sobre-los-axiomas-de-zurich.html

CINCO MESES EN TENDENCIA ALCISTA

Estamos dentro de una de las Tendencias Alcistas mas prolongadas de los últimos años. Si analizamos la Tendencia del Nasdaq 100 a través del ETF denominado "QQQQ" veremos que, según nuestro Sistema Automático SAB, esta se inicio el pasado 2 de Septiembre del  2.010, con lo que llevamos mas de cinco meses de camino alcista ininterrumpido. 

Lo mismo sucede en el resto de Índices  importantes del mercado norteamericano, todos ellos han mantenido la tendencia Alcista intacta, sin duda una buena oportunidad de negocio para los seguidores de Tendencias.

Puedes obtener tu propio Sistema Automático SAB al inscribirte en nuestro curso online de "Seguimiento de Tendencias".

Productos Agricolas

Todo el mundo habla de ellos, están en  la mayoría de portadas de  diarios económicos, su elevado precio esta afectando a ciudadanos de muchos países ( ver el caso de Túnez o Egipto).

Pero hay una persona que hace años nos recomendaba el comprar una plantación agrícola, insistía en la mas que posible subida de los precios de los cereales y el azúcar, aun recuerdo cuando decía que en los proximos años los agricultores irían en Lamborgini.

Si señores es uno de nuestros gurus de referencia Jim Rogers, su visión de mercado es increíble, su fino  instinto de especulador, es un tipo genial, os recomiendo seguir cada una de sus intervenciones publicas.

Quizás te interese consultar nuestros comentarios anteriores sobre este tema:

• Flash Forward ( Publicado el 7 de Octubre del 2.009)
• Agricultura ( Publicado el 25 de Febrero del 2.010)

Nota para los polemistas : Jim Rogers nunca habla de inversiones a corto plazo, la mayoría de sus inversiones son de dos a cinco años vista, tampoco nunca hemos tomado ni recomendado ninguna decisión de compra basandonos en sus declaraciones.

ANALISTAS y BOLSA

Deben existir cientos de analistas técnicos de Bolsa en  diarios y medios económicos de todo el mundo, si a eso sumamos los cientos de personas que escriben comentarios en Blogs sobre Bolsa  ( me incluyo), además de los especuladores mas o menos profesionales, pues tenemos a miles de personas intentando cada día descifrar, por no decir adivinar, hacia donde van a ir los mercados.

Alguien me preguntara en que nos diferenciamos los "Seguidores de Tendencias",  pues en algo muy sencillo, en el alma mater de nuestra metodología, partimos de una gran verdad, de un principio básico y fundamental, consideramos que :

" Los mercados son arbitrarios e impredecibles" 

A partir del momento en que eres consciente de esa realidad, te liberas, tratas de hacer tu trabajo lo mejor posible,  cubres la mayor parte de variables, mejoras tu Sistema, te Disciplinas ,aceptas el resultado de tu especulación, en definitiva te conviertes en un especulador profesional en Bolsa.

FUERZA RELATIVA - FR

La mayoría de sistemas de Analisis  se basan en conocer la situación especifica de un valor, ya sea a través de estados contables, financieros o interpretando graficos. Nosotros consideramos mas importante conocer quienes son los mas fuertes, los que han demostrado un mejor comportamiento.

Presentamos  los datos de Fuerza Relativa-FR* correspondientes al 31 de Enero, os recuerdo que hemos separado las lecturas por tipos de inversión.

Índices Generales

1. Dax Aleman : 1,77
2. Rusell 2.000 - IWM : 1,64
3. S&P 500 -SPY : 1,42

Paises Emergentes y Sectores

1. Oil Service -OIH : 4,03
2. Energia - XLE : 2,59
3. Semiconductores - SMH : 2,59
4. Rusia - RSX : 2,46

Materias Primas

1. Productos Agricolas - DBA : 2,47
2. Plata - SLV  : 2,11 

CASO PRACTICO

Ayer decíamos que la efectividad de nuestra metodología esta demostrada, como prueba pondremos el caso practico que hemos visto  en la ultima edición de nuestro "Curso Avanzado de Seguimiento de Tendencias".

Datos:

• Total Cartera = 25.000 $ ( con crédito hasta 100.000 $)
• Riesgo global en cartera: 10 %
• Nivel del stop-loss : Doble del ATR
• Numero de valores en cartera : 1

Ejercicio :

1. El dia 21 de Octubre del 2.010 publicamos el siguiente articulo en Bolsaymercados.com:
2. Nos situamos en un flash-back al día siguiente de la publicación del articulo, es decir en el día  22/10/2010, tenéis que hacer el mismo ejercicio que hemos planteamos  y calcular el resultado a día de hoy.
3. Precio de apertura de OIH el día 22/10/2010 : 117,91 $.

Resolución, datos de mi cartera a 27/01/2.011

• Acciones de OIH : 423 acciones
• Precio de cierre de ayer (26/01) : 150,75 $
• Bº en papel por acción : 32,84 $
• Bª total en papel : 13.891,32 $
• Bº anualizado : 222 % ( hemos de tener en cuenta que nuestro capital es de 25.000 € y solo han pasado tres meses).