Nuevo indicador de Fuerza Relativa

Hasta ahora los cálculos de FR los hacíamos basándonos en la media aritmética de la rentabilidad de las ultimas once semanas, a partir de ahora también publicaremos un FR de mas corto plazo, concretamente de cinco semanas.

Esperamos con este indicador detectar mucho antes las áreas del mercado con mayor potencial de re-valorización, podéis consultar los datos semanalmente en Ranking.

 

Compra de Volatilidad en la Plata-SLV

He leído en Rankia una estrategia con futuros sobre la Plata , me ha parecido muy interesante por lo que he decidido adaptarla al ETF  que seguimos de ese Metal  denominado SLV .

Tendremos en cuenta los siguientes puntos:

• La Plata es el primer situado en nuestro Ranking de Fuerza Relativa-FR.
• En los últimos  tres años se ha revalorizado  un 120 %.
• Propondremos una estrategia con opciones, recordemos que  al invertir en derivados se puede perder el total del capital invertido.

La estrategia consiste en comprar opciones sobre SLV con vencimiento Enero del 2.014, el precio de ejercicio es de 55, si como todo parece apuntar la Plata sube de precio venderíamos una Call de precio superior ( 60) para reducir nuestro riesgo.

• Inversión Total en cinco opciones SLV Enero 2014 55 a 66 $ : 334 $
• Máxima perdida posible : 334 $
• Si conseguimos vender Call 60 al mismo precio nuestro riesgo es cero.
• Objetivo de Beneficio si SLV supera los 60 $ : 2.500 $

Existen muchas mas posibilidades y escenarios, si alguien tiene interés podríamos ampliar la información.

Hablemos de Materias Primas

Para el análisis de las diferentes materias primas utilizamos los Fondos cotizados - ETF, es la forma mas sencilla que conocemos de seguir la evolución de estos subyacentes ( valores).

Cada  semana calculamos los que han sido mas fuertes, es decir los que han tenido un mejor comportamiento,  en el corto ( 5 semanas) y medio plazo ( 11 semanas), a este indicador le llamamos Fuerza Relativa.

Según datos del pasado Viernes dia 21  las MMPP que han tenido un mejor FR de medio plazo son:

1. Plata - SLV : 2,26
2. Gasolina - UGA : 1,48
3. Palladium - PALL : 1,42
4. Platino - PLT : 1,19
5. Cacao-NIB : 1,09

Los datos de  FR de corto plazo son :

1. Plata - SLV : 4,27
2. Metales - DBB : 2,64
3. Platino - PLT : 2,14
4. Cobre - JJC : 2,05
5. Palladium - Pall : 2,01

Como ya comentamos hace días los metales están llamando a la puerta.

Con el paso cambiado

Puede que vayas a favor del mercado, el viento sopla en tu dirección, estas comprado mientras los mercados suben. Tu única duda en esos momentos es si la subida continuara o si es mejor hacer caja con tus beneficios.

La experiencia nos ha demostrado  que la única forma de hacer dinero de verdad es aguantar esas posiciones ganadoras, por supuesto que nos encontraremos muchas veces en situaciones de pull-backs, aparecerán las dudas pero a la postre los fuertes siempre lo siguen siendo, al menos durante un tiempo.

El problema es cuando no estas dentro del tren, puedes que estas "fuera" o peor aun "en contra" del mercado, es la peor situación para un especulador, máxime en nuestro caso que nos consideramos "Seguidores de Tendencias".

En esta ultima situación solo tienes dos opciones, o te subes al tren en marcha o esperas a la próxima Tendencia Bajista, en cualquiera de los dos casos  inversiones con mucho peligro y riesgo, como ejemplo tenemos la situación actual de los mercados, donde  la mayoría de indices se han revalorizado de un 15 % a un 35 %, como siempre en Bolsa "riesgo puro".

Que es mas importante cuando o donde invertimos

Para responder lo mejor posible a la pregunta del titulo veremos con un ejemplo  aplicando nuestra "metodología"

Como ya sabéis el 27 de Julio la "Tendencia Global" del mercado cambio a Alcista, dado que lo hicieron casi al unisono los grandes indices, según podeis comprobar en nuestra pestaña de Indices de Bolsa.

Ya hemos respondido al cuando invertir, pero quizás tanto o mas importante es saber en que valores Indice en este caso hacerlo, nuestro principal referente es el Ranking semanal de Fuerza Relativa, el de  la semana del 20 de Julio correspondía a los siguientes Indices:

1. Mejico - EWW - 0,24
2. Turquia - TUR - 0,15
3. Dax Aleman -0,12
4. Cac 40 Frances -0,12

Las diferencia de los cuatro primeros situados son mínimas, podríamos haber seleccionado cualquiera de ellos, hemos de tener en cuenta que estos datos cambian semanalmente por lo que podemos gestionar  el donde de nuestra inversión en función de esos datos. 

Paralysis by Analysis

Que nuestra metodología es rentable y efectiva esta fuera de toda duda, los resultados lo demuestran una y otra vez. Pero la teoría y el análisis se ha demostrar en la practica, en el campo de batalla.

Veamos algunos de los errores mas comunes:

• Paralisis by Analisis : Los análisis maravillosos no significan nada sino se transforman en inversiones y especulaciones reales, os recuerdo la anecdota del duelo a pistola entre dos caballeros.
• Ya ha subido demasiado, esperare a un pull-back : Es uno de los errores mas frecuentes, vemos que el tren ha salido de la estación, creemos que aun le queda mucho recorrido pero pensamos que aun podremos comprarlo a mejor precio en un retroceso, esperamos pacientemente, el tren sigue su camino pero sin nosotros a bordo.
• Me subo y me bajo del tren : Es una variante de la anterior.
• Compro un billete de tercera o de cercanías : Es uno de los errores mas frustantes, has elegido bien tu tren, te has montado en las primeras estaciones, pero has comprado un billete de tercera con lo que el viaje no sera tan placentero, o peor aun has comprado un billete de cercanías cuando el tren llega hasta Siberia.

La mayoria de personas que se inician en Bolsa ( aunque lleven años especulando)  intentan buscar un sistema, un metodo, un truco de exito asegurado, pero no se dan cuenta que el principal error no es de Sistema sino de Operativa.

Euro vs. Dolar

En nuestros análisis tenemos en cuenta varios factores, siempre basados en un único dato "el precio", hoy detallaremos  un ejemplo de como trabajamos. 

 Vemos como el Euro-FXE* se ha revalorizado  en las ultimas sesiones respecto al dolar, de hecho en nuestro sistema automático-SAB  marca nuevos máximos - precios de cierre de las ultimas once semanas-, este hecho nos alerta de una posible especulación bajista contra el euro.

Concreta-mente estamos un 6,74 % por encima de mínimos ( FXE a 120,02 $), vemos en el histórico que los giros en este valor se suelen producir sobre el 7 %, lo cual nos indica que los precios actuales pueden ser interesantes , en estos momentos FXE cotiza a 128,28 $.

El Euro-FXE esta en Tendencia Alcista, vemos que el cambio de tendencia esta aun muy lejos, concreta mente a un 3,60 %, eso nos indica que aun necesitamos una consolidación en estos niveles antes de iniciar una posición corta.

Decidimos esperar a que nuestro sistema SAB este a menos de un 1% del cambio a  Tendencia Bajista, si esto se produce  en el entorno de 128 a 129 $ nos pondremos cortos en contra el euro-FXE*.

*FXE : Es un ETF que replica la cotización del Euro respecto al dolar multiplicado por cien.

Como interpretar las señales de Tendencia

Cada día revisamos y actualizamos  las señales de Tendencia de algunos de los indices europeos y mundiales mas importantes, os recuerdo que podéis consultarlas aquí.

Veamos cronológicamente como podemos interpretar esos datos:

• Día 10 de Julio el Indice Dax Aleman cambia de Tendencia,  inicia una nueva Tendencia Alcista, es el primer Indice europeo en hacerlo.
• Los días 26 y 27 de Julio ya tenemos a los principales indices europeos en Tendencia Alcista, también coinciden en este nuevo escenario los Indices Americanos.
• Según nuestra metodología cuando la mayoría de indices apuntan a una nueva Tendencia consideramos que se ha establecido una "Tendencia Global de Mercado".

Los Metales toman fuerza

El pasado 28 de Agosto comentamos lo siguiente sobre la situación de las Materias Primas : 

"Vemos como poco a poco van destacando  grupos de materias primas, si antes del verano fueron los Granos lo que se revalorizaron mas de un 40 %, en estos momentos vemos muy fuertes tantos a los Metales Preciosos como a los derivados del Petroleo.

Creemos que poco a poco todas ellas se revalorizaran notablemente, por eso es bueno el fijarse en las que aun están rezagadas."

Hoy destacaremos el grupo de los metales, que se habían quedado muy atrás en las subidas de los últimos meses, vemos que tanto los  ETF  propios de materias primas como los de empresas relacionadas se están comportando muy bien en las ultimas sesiones, os dejo un pequeño listado de los que seguimos diariamente desde este Blog:

• DBB : Metales ( Aluminio, zinc y Cobre)
• JJC : Cobre
• SLX : Indice Sectorial empresas del Acero.
• XME : Indice Sector Metal y Minería.

El mejor indice Europeo

Según nuestro ultimo ranking de Fuerza Relativa-FR el FTSE-Mib  Italiano se sitúa como el mejor indice europeo, los avatares que ha sufrido son muy parecidos a lo sucedido en España. 

Vamos con los datos:

• Rentabilidad anual acumulada a 31 de Agosto : + 0,07 %
• Tendencia Alcista segun nuestro sistema automático SAB desde el 27 de Julio del 2.012
• Rentabilidad acumulada al cierre de ayer de esa tendencia : +13,41 %
• Ultima lectura de FR : 1,15 ( segunda posición)

Como comentábamos ayer, tenemos mayores posibilidades de obtener rendimientos positivos  especulando siempre a favor de la tendencia, sobretodo en indices de acciones.

Zapatero a tus zapatos

Hace poco mas de una semana que hemos vuelto al trabajo, durante las vacaciones la mente vuela, pensamos en nuevos proyectos, en nuevas formas de hacer las cosas.

La realidad nos vuelve a demostrar que hemos de ser fieles a nuestro oficio, como dice el refrán "Za patero a tus zapatos", en los últimos días hemos querido adentrarnos en el lado oscuro, me refiero al tipo de inversión "Contrarian" del que hablamos hace unos días,  por suerte ha sido solo asomarse a la puerta, eso si el portazo nos ha dado en todas las narices.

Este pequeño susto nos ha servido como lección, seguiremos siendo lo que hemos sido siempre : " Seguidores de Tendencias" .