Ibex- EL SUB-CAMPEON

De todos los índices de bolsa que seguimos desde Bolsaymercados, el sub-campeón absoluto este mes de Julio ha sido nuestro Ibex-35, ha batido sin piedad a los índices americanos pero ha quedado ligeramente por debajo de los países asiáticos.

Los índices asiáticos de Singapur-EWS* con un 15,63 % y Taiwan EWT* con un 12,69 % superaban al Ibex-35 que ha cerrado con una revalorización del 10,90 %.

El 10 de Julio estuvimos a un 0,07 % de cambiar de tendencia, aun así nos mantuvimos fuertes en nuestros sistemas y seguimos la tendencia vigente, ya lo ven en poco mas de dos semanas una rentabilidad del 16,33 %.

Los americanos adoptan al toro como símbolo alcista, nosotros para marcar diferencias, vamos ha adoptar como animal alcista a un Ibex ( si yo también me he sorprendido de que se llame así).

VACACIONES

NO,no nos vamos de vacaciones, pero quizás no publiquemos comentarios todos los días en las próximas semanas de Agosto. Únicamente lo haremos cuando pasen cosas significativas en el mercado.

Recuerden si marchan de vacaciones poner stops de protección, o si lo prefieren ir controlando las posiciones ya que los stops a veces nos la juegan, pero ese tema ya lo trataremos en otra ocasión.

En cuanto a los mercados estamos viendo una divergencia que no nos esta gustando nada, y es que mientras los índices de bolsa están subiendo con fuerza las materias primas se están quedando atrás, lo seguiremos con atención.

Es una buena época para leer algún libro de bolsa, hoy recomendamos uno en nuestra web de libros, y también es un buen momento para apuntarnos al curso de Seguimiento de Tendencias, que iniciaremos la primera semana de Septiembre. A los que marchen de Vacaciones que las disfruten.

NUEVA BURBUJA

La mayoría de nosotros hemos asistido recientemente a dos burbujas especulativas, la primera fue a finales del siglo pasado con las empresas tecnologicas las denominadas punto.com, quien no recuerda la famosa Terra.

La segunda burbuja y que acaba de explotar es la burbuja de la vivienda, esta ultima ha sido especialmente importante en España, estos no son casos aislados ya que a lo largo de la historia hemos tenido muchos casos de burbujas y estas se continuaran repitiendo.

Y si estamos asistiendo al inicio de una nueva burbuja en los mercados de acciones, pensemos por un momento en los argumentos de algunos analistas:

• Tipos de interés bajísimos.
• Poco atractivo de la vivienda como inversión.
• Ingentes inyecciones de masa monetaria.

De momento nosotros seguiremos del lado de la Tendencia que sigue siendo alcista , también como siempre estaremos muy atentos a cualquier posible cambio de Tendencia que se produzca. Si hemos de rectificar lo haremos y para ello les presento uno de los Principios del Seguimiento de Tendencias (que trataremos en nuestro curso) "El problema no es equivocarse, sino no rectificar una vez nos hemos equivocado ".

QUIENES ESTAN LIDERANDO LAS SUBIDAS

Ya hemos definido en varias ocasiones quienes están liderando las subidas en el Ibex-35, pero si ampliamos mas nuestro análisis, encontramos grandes diferencias entre los diferentes tipos de inversión.

Me refiero a la inversión en Acciones respecto a Materias Primas, donde claramente vemos como los índices de acciones están superando ampliamente a las Materias Primas, de hecho algunas de ellas como el Gas natural- UNG* y los productos agrícolas-DBA* siguen en tendencia bajista.

El liderazgo en cuanto a rentabilidades lo estan teniendo los Paises Emergentes respecto al resto de inversiones, sin duda las diferencias de rentabilidades son enormes, nos encontramos que indices internacionales como Brasil-EWZ* y Rusia-RSX superan el 60 % de rentabilidad anual, pero vayamos a los datos concretos:

1. Rusia-RSX*- Rentabilidad anual : 64,96 %
2. Brasil-EWZ*-Rentabilidad anual : 62,68 %
3. Taiwan-EWT*-Rentabilidad anual :47,04 %
4. Hong-kong-EWH*-Rentabilidad anual :42,04 %*ETF

Pre-Incritos Curso Bolsaymercados

He enviado un mail a todos los pre-inscritos en el Primer Curso de Seguimiento de Tendencias, es una invitación al blog que hemos creado exclusivamente para el curso.

Si alguien mas quiere ampliar la información del curso puede obtener una invitación al blog, no tiene mas que enviarme un mail a jordi@bolsaymercados.com o dejarlo en comentarios, le enviare una invitación lo mas rápido posible.

EL SANTO GRIAL EN BOLSA

Respecto a los mercados poca cosa que decir, siguen con fuerza las tendencias alcistas en todos los indices, cada día damos un paso mas, nada a disfrutar de los beneficios y a la playa los que puedan, eso si pongan un stop de protección de beneficios por si acaso.

A continuación les doy un pequeño adelanto de una de las lecciones de nuestro curso online de Seguimiento de Tendencias, si esta interesado pongase en contacto con nosotros a través del mail o vía comentarios.

"Muchos inversores en Bolsa están siempre buscando un nuevo método para mejorar su especulación, escuchan en los medios a Analistas Técnicos que parecen tener el conocimiento del futuro. Hablan con tal seguridad y convencimiento de lo que va a pasar y de cual va a ser el comportamiento de los mercados que uno tiene la impresión de que con esos conocimientos deben ser supermillonarios.

Pero la realidad es otra muy diferente, no existe nadie y digo bien nadie que conozca el futuro ni sepa lo que puede pasar en el mercado, no existe ninguna metodología que acierte ni adivine el comportamiento de la Bolsa. Antes de iniciar nuestra especulación tenemos que tener eso muy claro,si es así tendremos alguna oportunidad de conseguir beneficios.

Entonces se preguntaran porque hacer un curso de Seguimiento de Tendencias, la respuesta es muy sencilla .........."

CURSO DE SEGUIMIENTO DE TENDENCIAS

Estamos preparando un curso de Seguimiento de Tendencias online, donde entraremos en profundidad en todos los aspectos técnicos y prácticos de nuestra metodología de Seguimiento de Tendencias.

Crearemos un blog especial para los asistentes al curso, las entradas serán parte del temario, en cada tema se responderan a todas las dudas, efectuaremos casos prácticos con las nuevas tendencias que se vayan produciendo donde aplicaremos estrategias de riesgo.

Facilitaremos herramientas para que cada persona pueda definir su Sistema de Inversión y la definición de las tendencias.

El coste sera simbólico por ser el primero que realizamos. Si estas interesado ponte en contacto conmigo jordi@bolsaymercados.com, o deja tu e-mail en comentarios y te enviare mas información.

PERDIDAS Y GANANCIAS

El Seguimiento de Tendencias no es un sistema infalible, ni mucho menos. Las perdidas y/o las ganancias vendrán determinadas por la duración de la tendencia, si la tendencia es lineal y continuada las ganancias están aseguradas ya que estamos en el lado correcto del movimiento.Las perdidas se producen cuando las tendencias cambian con facilidad y el mercado da continuos giros.

Como una imagen vale mas que mil palabras decidan Uds. cual de las dos fotografías corresponde a una tendencia con posibles ganancias ( mojandonos y con riesgo, claro ) y en cual serian muy probables las perdidas o mejor dicho las caídas, claro que también depende de la pericia del jinete pero esa es otra historia.

CORRECCION A LA VISTA

Es normal que después de varios días de subidas muchos inversores estén esperando una corrección o pull-back, es posible que esta se produzca, pero también podemos asistir a una continua pero lenta evolución alcista, sin que se produzcan fuertes correcciones.

Tenemos el ejemplo del Euro-FXE* respecto al dolar, nuestros sistemas marcaron señal de tendencia alcista el pasado 28 de Abril cuando FXE* cotizaba a 131,46 $, desde entonces se ha producido un continua evolución alcista hasta ahora, los retrocesos no han superado en ningún caso el 1,5 % y en la mayoría de ocasiones han sido producidos por la correlación con bajadas en los indicies de Bolsa.

No se pierdan la recomendación en " Libros de BolsayMercados.com "de mi libro preferido, le he llamado la joya de la corona. Seguro que no lo conocen.

REPASO TENDENCIAS

Repasamos rentabilidad de tendencias de los índices y valores mas importantes.

MERCADO ESPAÑOL:

• Ibex-35 - Inicio tendencia 1/04/09 - Rentabilidad 27 %
• Santander - Inicio Tendencia 1/04/09 - Rentabilidad 54,06 %
• BBVA - Inicio Tendencia 2/04/09 - Rentabilidad 38,73 %
• Telefónica - Inicio Tendencia 19/05/09 - Rentabilidad 10,54 %
• Iberdrola - Tendencia Bajista 16/06/09 - Rentabilidad 3,72 %
• Repsol - Inicio Tendencia 15/07/09 - Rentabilidad 1,67 %

MERCADO AMERICANO

• DowJones DIA*-Inicio Tendencia 14/07/09 - Rentabilidad 6,60 %
• S&P500 SPY* - Inicio Tendencia 13/07/09 - Rentabilidad 6,07 %
• Nasdaq100 QQQQ*-Inicio Tendencia 18/03/09 -Rentabilidad 28,55 %

Datos dia 21/07/09

NO BAJEN LA GUARDIA

Si ,estamos todos de acuerdo las tendencias son alcistas, estamos en máximos anuales en practicamente todos los índices internacionales, las materias primas se vuelven a recuperar e inician nuevas tendencias alcistas, los brotes verdes crecen por todos lados.

Pero no bajemos la guardia, protejamos nuestro beneficio como contamos en nuestro post de hoy, debemos estar preparados para cualquier escenario posible, como deberíamos estar siempre. Si todo sigue bien y la tendencia continua pues a disfrutar, pero si no que no nos encuentren desprevenidos.

PRESERVAR NUESTRAS GANANCIAS

Nuestra metodología se basa en dos principios fundamentales, el primero y del que hablamos casi a diario, es la "Identificación de la Tendencia". Una vez tenemos la tendencia, hemos de definir una serie de parámetros tanto o mas importantes.

• Cantidad a invertir.
• Riesgo inicial que asumimos en la actual especulación.
• Riesgo vivo que mantendremos.
• Objetivo de beneficios.

Todos estos factores, que constituyen la "Estrategia de Riesgo" determinaran en gran medida el éxito o fracaso de nuestra especulación.

Quiero comentar especialmente el ultimo punto " Objetivo de Beneficios". Cuando inicio una especulación me gusta definir cual sera mi beneficio, habitualmente lo establezco en el doble del riesgo que asumo, si en una inversión he establecido un riesgo inicial del 10 % mi objetivo de beneficio sera como mínimo del 20 %.

Cuando he alcanzado ese beneficio no liquido la posición, sino que ajusto al máximo mi stop-loss para preservar la ganancia ya obtenida. El método no pretende ser infalible, ya que sucederá en ocasiones que al ajustar nuestro stop-loss salgamos del valor y veamos como este sigue subiendo, ya sin nosotros, pero como dice el refrán de bolsa " Nadie se arruina en Bolsa tomando beneficios".

Contemplamos siempre un escenario con la tendencia vigente y a nuestro favor, si la tendencia cambia liquidamos la posición de inmediato.

ANALISIS TECNICO vs. FUNDAMENTAL

A estas alturas, creo que casi todo el mundo conoce la diferencia entre los dos tipos de Análisis de Bolsa. Por si acaso, los definiremos :

• Análisis Técnico : En sus decisiones de inversión el principal input el el precio.
  
• Análisis Fundamental : El principal input de inversión es la situación económico-financiero-contable de la empresa.

Hemos reducido las definiciones a nuestra filosofía KISS, he escuchado a muchos analistas Técnicos menospreciar el Análisis Fundamental y viceversa. Otra de las grandes diferencias que hay entre los dos tipos de Análisis, es la supremacía del Fundamental en los medios de comunicación y en los departamentos de Inversión de los grandes Bancos.

¿Que opinamos desde Bolsaymercados?

Les respondería con otra pregunta como prefieren tocar el piano con una o con las dos manos, la respuesta es fácil, con las dos. Les pongo un ejemplo, he de invertir en 2 valores del Ibex-35, primer paso selecciono los valores recomendados desde el Análisis Fundamental , ahora tengo un listado de 15 valores recomendados, a partir de hay selecciono los valores que considero tendrán un mejor comportamiento desde mi metodología de Seguimiento de Tendencias.

Recientemente me ha pasado un ejemplo parecido con la Plata-SLV*, la he tenido en mi punto de mira al ser recomendada por muchos analistas fundamentales, quizás hoy o mañana se producirá un cambio a Tendencia Alcista, ya tengo las dos manos libres para actuar.

CLASIFICACION - RENTABILIDADES

Hemos detallado dos cifras, por un lado el rendimiento anual y por otro el de los últimos cuatro meses.Hemos establecido como punto de partida de la actual tendencia el 1 de Abril por ser cuando la totalidad de nuestros Sistemas marcaban señal Alcista.

No hemos detallado rentabilidades desde el 9 de Marzo,como hace todo el mundo, dado que los Seguidores de Tendencias nunca compraremos en un suelo ni venderemos en un techo de mercado.

MERCADO ESPAÑOL:

• Ibex-35 - Anual : 8,72 % - Desde 1/ Abril : 27,92 %


• Santander - Anual : 32,44 % - Desde 1/ Abril : 72,25 %


• BBVA - Anual : 12,12 % - Desde 1 /Abril : 58,91 %


• Repsol - Anual : 7,22 % - Desde 1 / Abril : 24,25 %


• Telefónica - Anual : 3,10% - Desde 1/Abril : 8,78 %


• Iberdrola - Anual : -13,91 % - Desde 1 /Abril : 6,62 %

MERCADO AMERICANO

• Dow Jones- DIA* - Anual : -0,33 % - Desde 1/Abril : 15,01 %


• S&P500-SPY* - Anual : 3,18 % - Desde 1/abril : 14,59 %


• Nasdaq100-QQQ*- Anual : 24,45 % -Desde 1/Abril : 22,06 %

CONCLUSIONES

• Los valores mas fuertes han mantenido intactas las tendencias alcistas.


• El importante peso de los Bancos, hace que el Ibex-35 sea el índice con mayor revalorización en la actual tendencia.
• Datos al cierre del Jueves 16 de Julio.

DE NUEVO LA RESISTENCIA - ACTUALIZADO

Después de las subidas de los últimos días los principales índices americanos vuelven a la tendencia alcista, el mas fuerte y que ha mantenido la tendencia alcista intacta es el Nasdaq100-QQQQ*.

El Ibex-35 tambien se ha mostrado fiel a la tendencia alcista, a pesar del susto del Viernes, no nos ha dado ninguna señal de cambio de tendencia que hubiera podido confundirnos.

Es la tercera vez que nos dirigimos con fuerza hacia el 10.000, veamos que paso en las ocasiones anteriores.

1. El 12 de Junio cerramos en 9.714,40 puntos. Al día siguiente bajamos un 2,01 %
   
2. El 1 de Julio cerramos en 9.903,70 puntos. Al día siguiente bajamos un 2,63 %
   
3. El 15 de Julio cerramos en 9.905,30. Al día siguiente subimos un 0,93 %
4. El 16 de Julio cerramos en 9.997,60 puntos. ¿ Cuando cerraremos por encima de los 10.000?.

Ya veremos que sucede en los próximos días, nosotros nunca pronosticamos, simplemente adoptamos nuestra estrategia en función de lo que indiquen nuestros Sistemas.

K.I.S.S

K.I.S.S. no es el nombre de un grupo de Rock, ni la traducción de beso en ingles, es la abreviación de la frase en ingles " Keep it Simple Stupid ".

Desde que inicie mis inversiones en Bolsa he estudiado varios sistemas de Análisis, he pagado por varios cursos con complicadas proyecciones de ondas, graficos de todos las formas y colores, decenas de osciladores. Me pase horas escuchando analistas que parecían futurologos, otros parecían políticos y algún que otro predicador. Si no me creen, hagan una recolección de lo publicado y dicho en los medios economicos durante las ultimas semanas, no hay quien se aclare.

Simple por favor, tan simple como nuestro Sistema Automático marcando tendencia alcista en el Ibex-35 desde el 1 de Abril.

TENDENCIA PLANA

En varias ocasiones hemos hablado de la Tendencia Plana, se produce cuando las dos medias de nuestro sistema están practicamente igualadas o con diferencias muy pequeñas, la tendencia del valor que se halla en esta situación esta perdiendo fuerza, no se define hacia ningún sentido, las señales en esta situación pueden cambiar con mucha facilidad.

Si observan los 5 valores mas importantes del Ibex que hemos analizado hoy, pueden comprobar como se hallan en tendencia plana, quizás la única excepción sea el Santander. Lo mismo sucede en los índices americanos, excepto el Nasdaq100-QQQQ* que se halla en clara Tendencia alcista.

El Ibex-35 con la subida de hoy, se va consolidado de nuevo en la tendencia alcista.

CUMPLIMOS 100 ENTRADAS

Hoy celebramos nuestra entrada numero 100, quisiera dar las gracias a todos los lectores de este blog ya que sin ellos no lo hubiéramos conseguido, como siempre hay que ponerse nuevas metas nuestra próxima celebración sera el visitante numero 10.000.


Después de la fuerte subida de ayer, repasaremos las tendencias de los cinco valores de mayor capitalización del Ibex-35. Las dos primeras cifras corresponden a los dos medias de nuestro Sistema Automático , el ultimo valor es el cierre del precio de ayer.

1. Santander: 7,64-8,31- Tendencia Alcista- 8,40€


2. BBVA: 8,50-8,79- Tendencia Alcista - 8,88 €


3. Telefonica: 15,52-15,84 - Tendencia Alcista - 15,89 €


4. Iberdrola : 5,72-5,47 - Tendencia Bajista - 5,51 €


5. Repsol : 15,56-15,70 - Tendencia Bajista - 15,44 €

EL AVE FENIX DEL IBEX

El viernes estábamos al borde de un cambio de Tendencia, hoy hemos revivido cual Ave Fénix , en un día hemos recuperado la tendencia alcista con claridad, el Ibex se situa hoy por encima de las dos medias.

No obstante aun hay nubarrones en el horizonte, tres de los mayores índices americanos están en tendencia bajista , pero como siempre insistimos no nos adelantemos a los indicadores.

La mayoría de materias primas siguen en tendencia bajista, el petróleo esta bajando con fuerza confirmando la nueva tendencia bajista, post del día 6 de Julio.

A UN 0,07 % DEL CAMBIO DE TENDENCIA

Señores estamos a punto de un cambio de Tendencia en el Ibex-35, concretamente nos hemos quedado a menos de 10 puntos, la media lenta de nuestro sistema esta hoy en 9.337,43 y hemos cerrado a 9.344 puntos.
Cada uno debe decidir su estrategia de riesgo, nosotros esperaremos a que el Nasdaq100-QQQQ* también confirme el cambio para tomar posiciones bajistas.
*ETF

ANALISIS BBVA

Utilizaremos BBVA como ejemplo del funcionamiento de nuestro Sistema Automático de Seguimiento de Tendencias.


El sistema se basa en la comparativa de dos medias, para obtener las medias realizamos una serie de cálculos matemáticos propiedad de Bolsaymercados, una la llamamos lenta por cubrir un mayor numero de días en su calculo, la otra la consideramos rápida al tener menos días.

Una vez actualizado el Sistema con los precios de ayer tenemos los siguientes datos:

1. Media Lenta : 8,45 - Margen 2,89 %
   
2. Media Rapida : 8,80 - Superior al precio de cierre de BBVA

BBVA cerro ayer a 8,70 € , el valor esta por debajo de media Rápida, lo que nos da una señal de alerta, pero el valor sigue en tendencia alcista al cerrar a un precio superior a la media lenta,el margen para un cambio de tendencia es del 2,89 %.

Resumiendo :

• Valor de BBVA por encima de una o de las dos medias : Tendencia Alcista
  
• Valor de BBVA por debajo de las dos medias : Tendencia Bajista

CORRELACION DE LOS MERCADOS

La mayoría de diarios y analistas hablan de la situación coyuntural de este o aquel país, cada día leo noticias acerca de los mercados de bolsa en España respecto a otros países y respecto a la situación económica local.

Es cierto que hay diferencias entre países, pero mas por la idiosincrasia de la mayoría de las acciones que por el país en si. Brasil y Rusia dependen mucho de la evolución del precio de las materias primas, en España el peso de los bancos es muy importante.

Desde el Seguimiento de Tendencias consideramos a los mercados de Bolsa globalmente, la experiencia nos ha demostrado que todos se mueven al unisono, hasta ahora claro.

Seguimos muy atentos a la evolución del Ibex-35 y del Nasdaq100-QQQQ* , de momento siguen en tendencia alcista, el Ibex después de la subida de hoy esta mas alejado de un posible cambio de tendencia.

ETF*

EL MAS REGULAR - TECNICAS REUNIDAS

En el Tour de France el maillot verde lo viste el ciclista mas regular, en el Ibex-35 también tenemos el valor mas regular, ese valor es sin duda Tecnicas Reunidas .

En un año únicamente ha dado 4 señales de cambio de Tendencia, dos de ellas en clara Tendencia Plana.
Veamos la esencia pura del "Seguimiento de Tendencias" con un desarrollo de libro:

1. 1/7/2.008 - Tendencia Bajista - 51,50 €
   
2. 5/1/2.009- Tendencia Alcista - 20,60 €
   
3. 14/1/2.009- Tendencia Bajista - 19,01 €
   
4. 27/1/2.009 - Tendencia Alcista - 20,10 €

El cambio de Tendencia esta situado en 30,48 € con un margen del 3,46 %.

¿ CAMBIO DE TENDENCIA EN USA ?

El 23 de Junio publicabamos un articulo con este mismo titulo, a los pocos días los índices volvieron a cambiar de tendencia , el único que resistió y resiste la tendencia alcista desde primeros de Abril es el Nasdaq100-QQQQ*.

Hoy la situación en el mercado americano es muy parecida, la gran diferencia es que tanto el Nasdaq100-QQQQ como el Ibex-35 están a menos de un 1 % de un cambio de Tendencia.

*ETF

Hoy le toca el turno al análisis de Ferrovial. Podrán comprobar que en un periodo de tiempo parecido al del Santander tenemos muchas mas señales de tendencia, la volatilidad también es superior.

Desde el dia 8 de Junio estamos en Tendencia Plana, son periodos de consolidación, concretamente en Ferrovial si pasamos de 23,33 € nos da Tendencia Alcista y si bajamos de 22,66 € nos la da Bajista.

Como siempre insistimos, cuando se produce un cambio de tendencia nunca sabemos cuanto puede durar, las tendencias planas las detectamos sobre los históricos no cuando se producen, lógicamente no tenemos una bola de cristal.

1. 26/2/2.008- Alcista - 44,98 €


2. 29/5/2.008 - Bajista - 50,95 €


3. 19/9/2.008 -Alcista - 37,56 €


4. 26/9/2.008 - Bajista - 33,71 €


5. 6/1/2.009 - Alcista - 23,21 €


6. 14/1/2.009 - Bajista - 22,01 €


7. 9/2/2.009 - Alcista - 22,07 €


8. 16/2/2.009 - Bajista - 21,33 €


9. 7/4/2.009 - Alcista - 19,07 €


10. 8/6/2.009 - Bajista - 22.38 €


11. 29/6/2.009- Alcista -23,01 €

SANTANDER

Iniciamos una serie de análisis individualizado de valores del Ibex-35. Cuando analizamos el histórico de un valor podemos ver con mas claridad la dinámica del " Seguimiento de Tendencias".

Nuestra rentabilidad vendrá determinada por los periodos donde la tendencia es mas fuerte ya sea esta alcista o bajista, para poder llegar a esos periodos hemos de pasar por periodos de tendencia plana.

Hemos determinado las tendencias por colores siendo negra la alcista, roja la bajista y amarilla los periodos de tendencia plana, incluimos el valor de cotización del Santander.

1. 25/3/2.008-Tendencia alcista - 12,53 €
   
2. 23/5/2.008-Tendencia bajista - 13,33 €
   
3. 29/7/2.008- Tendencia alcista - 12,28 €
4. 1/8/2.008 - Tendencia bajista - 12,05 €
5. 5/8/2.008 - Tendencia alcista - 12,28 €
   
6. 13/8/2.008- Tendencia bajista - 12,02 €
   
7. 2/4/2.009 - Tendencia alcista - 5,90 €

Conclusiones:

• La ultimas dos tendencias han sido muy fuertes y con una revalorización importante.
• Los periodos de tendencia plana son épocas de consolidación, donde las señales duran muy pocos días.
• Santander, según su histórico, es un valor con fuertes tendencias y además muy fiables, ideal para especular.
• El margen actual para un posible cambio de Tendencia es de un 10 %.

DUELO ALCISTA-BAJISTA

Los dos índices en que nos fijaremos para determinar un cambio global de Tendencia son el Nasdaq100-QQQQ* y el Ibex-35. El índice technologico se mantiene mucho mejor que el resto del mercado americano, según nuestros Sistemas se produciría un cambio de Tendencia en 34,32 $ con un margen del 3,61 %.

Respecto al Ibex después del cierre de hoy el cambio de Tendencia esta situado en 9.324 puntos con un margen del 2,56 %.

Materias Primas:

Como contábamos el Viernes la mayoría de Materias Primas han cambiado de Tendencia, en el caso de Agricultura-DBA* la tendencia bajista ha evolucionado desde el 15 de Junio con una bajada del 6,5 % , el mismo día se produjo el cambio de tendencia de la Plata-SLV* con una bajada del 5,62 %.

El cambio que esta a punto de producirse es el del Petróleo-USO*, salvo sorpresas de ultima hora, con el cambio actual estaríamos en el inicio de una nueva Tendencia Bajista.

*ETF

FESTIVO EN USA

Hoy es festivo en USA ya que mañana celebran el día de la independencia. Ayer fue una sesión de fuerte Pull-back tanto en índices de acciones como en materias primas, cayeron todos los mercados con fuerza incluidos el Oro y la Plata. Poco a poco vemos como varias Materias Primas están cambiando a Tendencia Bajista, aun aguanta el Petróleo que esta sufriendo un duro correctivo.

Como ya avanzábamos ayer nos fijaremos sobre todo en el Nasdaq100-QQQQ* para un posible cambio de Tendencia a nivel global. No nos anticipemos a los indicadores.

BEETLE OF THE IBEX

Presentamos una nueva estrategia que se complementa con "Dogs of The Ibex", la hemos bautizado como " Beetle of The Ibex" por el dibujo adivinan a que nuevo animal o mejor dicho insecto nos referimos.

Utilizaremos como ejemplo BBVA ,la estrategia consiste en que si BBVA sube o mantiene el precio de aquí a un año cobramos una prima y si baja recibimos la acciones a un precio pre-determinado.

La diferencia respecto al producto que se comercializa en Banca, es que el dinero invertido lo guardamos nosotros y la prima la cobramos por anticipado. Vayamos al detalle:

1. Precio de recompra de BBVA 8,75 €


2. Prima cobrada 1,11 € que representa un 12,68 % ( Venta PUTJunio)


3. Remuneración del deposito 2 % ( hay mejores ofertas)

Veamos los posible escenarios:

• Si BBVA de aqui a un año cotiza como minimo a 8,75 € : Beneficio 14,68 %


• Si BBVA cotiza por debajo de 8,75 € : Estamos obligados a comprar las acciones a 8,75€

Nuestra perdida sera el equivalente a restar de 8,75 € el precio de cotización que haya en el momento de vencimiento de la PUT, teniendo en cuenta que la prima ya la hemos cobrado. Nivel de Beneficio cero si BBVA cotiza a 7,64 €. No hemos tenido en cuenta comisiones ni garantias por la venta de la PUT ya que varian segun el intermediario financiero.

EURO vs DOLAR USA

.Inicio de actual Tendencia BAJISTA : 08/09/2.010

.Cotización del Euro /USD al inicio tendencia : 1,2671 $

.Precio de hoy ( 09/09/2.010) : 1,271 $

.Beneficio obtenido utilizando utilizando el SAB : ----

PETROLEO

El Petróleo-USO* esta en Tendencia Alcista desde el 1 de Mayo de 2.009, se ha asociado la caída del petróleo desde máximos al enfriamiento global de la economía y la bajada de la demanda. Como siempre nuestra única fuente de información, en lo que ha especulación se refiere, ha de ser el precio.

Estamos en un periodo de fuerte pull-back alrededor de la zona de 70 $ barril, el cambio de tendencia en USO* esta en la zona de 35,46 $ con un margen de bajada del 5,34 %.

Existen muchas formas de especular con el precio del petróleo, para grandes especuladores lo normal es a través de futuros. Nosotros preferimos los ETF ,que a su vez invierten en futuros, ya que nos permiten invertir a partir de 4,40 dolares.

Algunos de los ETF mas líquidos son :

1. USO


2. DBO


3. UCO - ULTRA*


4. DXO - ULTRA*

ULTRA* - Son ETF que replican la evolución del precio del petróleo , o cualquier otro subyacente, a través de la inversión en futuros. Se denominan ULTRA por que se apalancan en el doble o en el triple de la evolución del subyacente. Por ejemplo ayer USO bajo un 1,24 % y el ULTRA DXO que tiene un apalancamiento del doble lo hizo en un 2,26 %.

VALORES EN TENDENCIA IBEX-35

Repasemos como va nuestro indicador de Tendencias del Ibex-35:

• Valores en Tendencia alcista : 26
• Valores en Tendencia bajista : 9

Nos interesa sobre todo conocer los valores que se han mantenido en Tendencia Alcista desde el inicio de la actual Tendencia del Ibex-35, serian los mejores valores para especular ya que las señales se pueden considerar mas fiables.

Los valores son : ACX,BBVA,ABG,CRI,TRE,MTS,OHL,REP,SAN.

DOGS OF THE IBEX

Ayer hablamos de acciones u opciones, pero hay una estrategia que ganas aunque el valor que has comprado baje, si han leído bien:

1. Si el valor sube : Ganas
   
2. Si el valor baja : Ganas
   
3. Si el valor se mantiene : Ganas

La llamaremos " Dogs of the IBEX" copiandonos de su homologa americana "Dogs of the Dow".Como ejemplo seleccionamos la acción BBVA y realizamos la siguiente estrategia:

• Compramos 100 acciones por 9,08 €
  
• Vendemos call 9,25 Junio10 por 1,01 €
  
• Cobramos dividendos del 5,51 % ( según Invertía)

Veamos ahora los resultados a un año vista:

1. Si BBVA sube a 9,25 € : Beneficio 18,5 %
   
2. Si BBVA se queda en 9,08 € : Beneficio 16,63 %
   
3. Si BBVA baja hasta 7,56 € : Beneficio 0

Como ven únicamente tendríamos perdidas si BBVA bajara por debajo de 7,56 € y aun asi las perdidas se limitan por los dividendos cobrados y la prima de la opción. Si el valor sube por encima de 9,25 € nuestro beneficio maximo siempre seria del 18,5 %.