CURSOS ONLINE

Como que estamos en una semana de vacaciones ( no para todos ), aplazaremos la segunda entrega del monográfico sobre divisas al próximo martes día 9 de Abril.

Hoy quiero ampliaros la información sobre nuestros cursos online, el primer curso sobre nuestra metodología lo organizamos en Septiembre del año pasado, desde entonces hemos realizado siete ediciones. En cada una de las ediciones intentamos mejorar los cursos,tanto el de "Seguimiento de Tendencias" como el de "Opciones, intentando que los temas sean mas interesantes e instructivos. Recientemente hemos incorporado archivos de audio explicativos.

Algunas personas se preguntaran si son mejores los cursos online o los presenciales, no hay una respuesta correcta.

Lo que si que creo que es interesante es hacer un curso online con nosotros. Tu formación no se acaba con el curso, puedes seguir formándote, no tiene mas que seguir cada dia los comentarios que publicamos en nuestros blogs.

Diariamente incluimos referencias a los temas tratados en el curso, damos información concreta de las señales de Tendencia de nuestro SAB, publicamos cada día la Tendencia de varios valores. Muchos alumnos publican comentarios en la entradas y muchas veces recibo consultas vía correo.

En definitiva, lo que tratamos en nuestros cursos online es que obtengas una formación continua, puedes hacer un seguimiento continuo de lo aprendido, no te desvinculas, formas parte de una comunidad.

Ahora solo tienes que decidir si te interesa formar parte de nuestro club.

Puedes consultar nuestros cursos en cursosbolsaymercados.

Nuestros Blogs:

SeguimientodeTendencias.com

TendenciasForex.com

RECOMENDACIONES

Recientemente hemos concluido un curso-foro sobre el libro "Los Axiomas de Zurich", dentro de unos meses tenemos previsto iniciar un nuevo curso-foro, en esta ocasión sera sobre el libro " Recuerdos de un operador de acciones".

La idea es extraer y compartir las enseñanzas de estos clásicos, en el caso de este ultimo libro, es aun mas importante, ya que de sus enseñanzas esta basada gran parte de nuestra metodología.

Hoy les dejare un extracto sobre las Recomendaciones, es muy interesante y mejor que decirlo nosotros, leamos lo que nos dice esta autentica biblia del "Seguimiento de Tendencias".

"Un hombre debe creer en sí mismo y en su juicio si piensa ganarse la vida en este juego. Por eso es por lo que no creo en las recomendaciones. Si compro acciones según un pronóstico de Smith, debo venderlas por la misma razón. Dependo de él.

Pero, ¿qué ocurre si Smith está de vacaciones cuando llega la época de la venta? No, señor, nadie puede ganar mucho dinero con lo que le dice otra persona.

Sé, por experiencia, que nadie puede darme un pronóstico, o una serie de ellos, que me hagan ganar más dinero que el que ganaría con mi propia opinión".

Reminiscences of a stock operator by Edwin Lefebre

PISOS A 20.000 EUROS

Hace unos años las acciones del Santander cotizaron a 5 Euros (12/3/2003), años mas tarde concretamente el día 15 de Mayo del 2.008 cuando estaban en 14,22 € nadie pensaba que volveríamos a ver los niveles anteriores.

No solo no los volvimos a ver, sino que los rebasamos con creces, el día 9 de Marzo del año 2.009 el Santander llego a su nivel mas bajo de los últimos años : 3,92 € ( mínimo del día).

En mis años de director de oficina bancaria, muchas veces tuve que escuchar que la Bolsa es arriesgada, pero que la inversión en pisos - tocho,inmuebles,ladrillo,propiedades- es diferente.

No estoy de acuerdo, pero les daré un ejemplo de como han evolucionado los precios en los ultimos años, es solo un ejemplo no le hagan mucho caso ni lo tomen al pie de la letra.(Pondremos todas las cantidades en Euros).

Don Jorge llego a Barcelona a principio de los años 60, eran años de inmigración interior del campo a las ciudades, había mucho trabajo. Un BOOM parecido al que hemos vivido recientemente.

• D. Jorge Cobraba 6 € al mes y su piso le costo 900 € ( La paga de 150 meses)

A finales de los años 80 se produjo una profunda CRISIS con la denominada reconversión industrial, a Don Jorge lo despidieron del trabajo por lo que tuvo que vender su piso a D.Juan, un funcionario municipal, y volver al campo.

• D.Juan Cobraba 540 € al mes y compro su piso por 6.200 € ( La paga de 12 meses)

Después de mas de 20 años viviendo en el piso D. Juan decidió comprar una casa adosada y vendio su piso a D. Mohammed, estamos hablando del BOOM del año 2.006.

• D. Mohammed trabajaba en la construcción con un sueldo de 1.500 € , pago por su piso 225.000 € ( La paga de 150 meses).

¿ A QUE PRECIO VENDERA D. MOHAMMED?

Nadie lo sabe con certeza, pero si extrapolamos este ejemplo y tenemos en cuenta que estamos en época de CRISIS lo deberia vender en unos años a 20.000 € o menos ( La paga de 12 meses).

Nota : Los datos históricos que he puesto como ejemplo los conozco de primera mano y son muy parecidos a la realidad, los futuros ¿Quien Sabe?

EURO - COMENTARIOS EN PRENSA

"La crisis de deuda griega sigue pasando factura al euro y a la bolsa española. En el mercado de divisas, la moneda comunitaria pierde los 1,34$" - Cotizalia

"Las dificultades de pactar una solución eminentemente europea entre los socios del euro ha infundido cierta desconfianza en la fortaleza de la divisa europea, lo que le ha llevado a perder la barrera de los 1,34 dólares "- El Pais

Podría poner muchos mas recortes de prensa, pero como muestra ya nos sirve. No tenéis mas que ir a nuestra pagina de Forex y comprobar que nuestro sistema -SAB-dio señal Bajista del Euro el día 7 de diciembre del 2.009.

Ni Grecia, ni Portugal, ni debilidad de la economia europea, ni ataque de especuladores, ni correlación, ni nada de nada,....... .Señores, la "Ley de la Oferta y Demanda" y mas de un 8,34 % de rentabilidad acumulada por nuestro sistema- y eso teniendo en cuenta que es una divisa-.

Ahora bien, como sabéis nunca leo prensa financiera, bueno solo los titulares. Tomar nota de los informativos de television, si también hablan de la debilidad del euro, ALERTA.

Depositos al 4 %

Hace unas semanas estuve hablando con dos directores de oficina acerca de la remuneración de los plazos fijos, ellos argumentaban que con el Euribor en el 1,25 % los depósitos a plazo fijo deberían rondar esos niveles. Yo les pregunte a que precio me ofrecerían un préstamo personal para "reformas del hogar", si lo concedemos cosa que es bastante difícil deberíamos ofrecerte un tipo de interés del 8 a un 9 %.

Vamos a ver señores directores de oficina bancaria, no os dais cuenta que el margen es muy grande- les decía-, mas pronto o mas tarde alguna entidad ofrecerá un tipo de interés de plazo fijo mas alto- no me creían-.

Hay lo tienen , me consta que existen varias ofertas en el mercado pagando los depósitos de un 3 a un 4 %. Este razonamiento me lo dio hace años un director de zona del Santander, le llamaba "La teoría de los cajones", abrimos un cajón y captamos 1.000 millones al 4 %, luego los prestamos al 7 % y ganamos un 3 %, cerramos el cajón y hasta la próxima.

"Este tipo de información no la encontraras ni en los diarios economicos, ni en los foros de Bolsa, ni te la contara tu gestor de Banca Privada y mucho menos tu Banco".

DIVERSIFICAR

El objetivo de diversificar es reducir el riesgo que supone especular con una acción individual, si bien esto es cierto, también tenemos que tener en cuenta otros aspectos que son tanto o mas importantes.

• Al invertir en índices reducimos el riesgo respecto a una acción individual.
• Reduciremos aun más el riesgo si invertimos en índices generales que en sectoriales.
• Hemos de tener en cuenta el tipo de cambio si invertimos en índices de acciones denominadas en otras divisas.
• En mi caso prefiero especular en un solo índice ya que me permite controlar mi posición y es mucho más fácil entrar y salir.

Este ultimo punto es aun mas importante si tenemos en cuenta la naturaleza de las Tendencias, recuerden que como norma general los movimientos bajistas son rápidos y con mucha fuerza. ES mucho mas fácil controlar nuestra posiciones, si tenemos un hijo único que con una familia numerosa.

MATERIAS PRIMAS

Hoy nos detendremos en conocer como podemos especular con materias primas, el funcionamiento es algo diferente al de las acciones. Según vengo observando y estudiando, las Tendencias de las Materias primas tienen dos características principales:

• Las Tendencias a Largo Plazo suelen ser mas fuertes y duraderas que las de las acciones, en realidad podemos ver tendencias de varios años.
• En el medio y corto plazo las Tendencias sufren fuertes pull-backs seguidos de fuertes subidas.

Por eso estoy planificando el introducir una nueva media a nuestro SAB, una especie de Tendencia Macro que nos daría el marco tendencial donde movernos. Os pondré como ejemplo la Plata- "SLV", desde hace meses la sigo muy de cerca, el movimiento que va desarrollando es :

1. Gran Tendencia a Largo Plazo alcista ( aun no cuantificada)
2. Fuertes Pull-back que nuestro SAB da como bajista para luego recuperarse con fuertes subidas y cambios a Tendencia alcista.

Seguiremos con el tema, de momento os dejo dos links donde podéis consultar las cotizaciones de futuros y opciones de las principales materias primas:

• Chicago Mercantile Exchange :http://www.cmegroup.com/trading/commodities/
• Intercontinental Exchange :https://www.theice.com/homepage.jhtml

STOP-LOSS

Una de las asignaturas mas dificiles de la especulación en Bolsa es la disciplina del stop-loss, ya hemos comentado en varias ocasiones el porque de esta dificultad, pero hoy quiero hacer un cambio de tercio y comentaros como he conseguido vencer al stop-loss.

Mi medicina se llama Opciones. He conseguido transformar mi operativa de forma que cuando compro opciones ya establezco implícitamente el stop-loss, me preguntareis como. Muy sencillo, por la prima pagada por ellas.

Imaginemos que quiero asumir un riesgo de 1.000 €, pues compro opciones por esa cantidad. Se que pase lo que pase no perderé mas que lo que he pagado por las opciones, al mismo tiempo se que nunca quedare fuera del valor.

Como toda medicina tiene efectos secundarios, pero de eso hablaremos otro día.

Hace 5 y 10 años

En muchos diarios hay un apartado donde se publican las noticias de ese mismo día, pero de años atrás, en la mayoría de casos se hace referencia a noticias que pasaron hace cinco o diez años.

Alguien recuerda a que nivel estaba el Ibex-35 hace cinco años, y diez. Es cierta la afirmación de que la Bolsa siempre es rentable a largo plazo.

1. Cierre del Ibex-35 el 15 de Marzo del año 2.000 : 12.279,5 puntos
2. Cierre del Ibex-35 el 15 de Marzo del año 2.005 : 9.385,8 puntos

Notas: Utilizamos el Ibex-35 por ser un reflejo de la globalidad del mercado español, si bien es cierto que las empresas que lo componen van variando a lo largo de los años. Hemos elegido las cifras en lustros, alguien dirá que si en lugar de esos años hubiéramos elegido otros la situación hubiera sido diferente, tienen razón.

VALORES INTERNACIONALES- TIPO DE CAMBIO

Hace unos días comentaba como afecta el tipo de cambio a los ETF internacionales, hoy vamos a verlo de forma mas concreta, con datos reales. Que mejor ejemplo que tomar la principal acción de nuestro pais, el " Santander", que además cotiza en el mercado americano, concretamente en el NYSE.

Lo veremos desde el punto de vista de Mr. Jones, un jubilado residente en Alabama, que ha comprado acciones del Santander ( cotizadas en dolares y compradas en el NYSE), compararemos esos datos con la cotización en Bolsa de Madrid.

Recuerdan el 25 de Noviembre pasado, fue el día que el Euro marco máximo respecto al Dolar, concretamente a 1,51.

Nuestro amigo Mr.Jones compro ese mismo día las acciones del Santander a 17,83 $.

El calculo es muy sencillo, las acciones del Santander ese día cotizaban a 11,81 €, si lo multiplicamos por 1,51-relación Euro/dolar- nos da los 17,83 $ que pago Mr. Jones.

Veamos que ha pasado después de estos meses:

Ayer el Santander de New York "STD" cerro a 14,17 $ y nuestro Santander a 10,33 €, si hacéis el mismo calculo vereis que el multiplicador es 1,37 , aprox. el cambio de la relación Euro/Dolar de ayer.

• Mr. Jones ha visto como sus acciones perdian un 20,53 %
• Mientras que las acciones del Santander en Euros solo perdian un 12,53 %

Este mismo resultado, pero en sentido contrario, se hubiera producido si además de subir el Santander lo hubiera hecho el Euro.

PLANES DE PENSIONES

Ultimamente se habla mucho de los planes de pensiones privados y de si los estados podrán mantener el actual estado del bienestar.

Nosotros no , y supongo que nadie, sabemos lo que pasara en el futuro, pero hace semanas les comente cual era mi plan de pensiones. En realidad lo que hago son pequeñas aportaciones mensuales en varios trusts canadienses, estos trust son compañias que explotan y comercializan petróleo y gas natural.

Por si no lo recuerdan les dejo al final los link de las veces que hemos hablado de ellas. Que nadie se engañen ,no son mas que empresas que reparten dividendos mensualmente, ni mas ni menos. Tenemos los mismos riesgos que con cualquier otro tipo de acciones.

Bueno veamos que rentabilidad nominal han dado desde que las citamos por primera vez, el 25 de Noviembre del año pasado:

1. PWE - Penn West Energy Trust - Rentabilidad del + 17,35 %
2. PGH - Pengrowth Eng Uts - Rentabilidad del +14,05 %
3. BTE - Baytex Energy Trust -Rentabilidad del +24,68 %
4. Ibex-35 - Rentabilidad en el mismo periodo del -7,06 %

Piensen que además de estas rentabilidades nominales, hemos cobrado dividendos cada mes.Recuerden que desde Bolsaymercados nunca recomendamos comprar o vender ningún valor, únicamente les informamos de su existencia.

"Este tipo de información no la encontraras ni en los diarios economicos, ni en los foros de Bolsa, ni te la contara tu gestor de Banca Privada y mucho menos tu Banco".

• Rentabilidad por dividendo del 9,90 % - Publicado el 25 de Noviembre del 2.009
• Planes de Pendiones -Publicado el 12 de Febrero del 2.010

INDICES O ACCIONES

Muchas veces me he planteado la siguiente cuestión , donde es mejor invertir en Índices o en acciones individuales. La respuesta no es fácil, pero hagamos la siguiente reflexión :

1. Como Seguidores de Tendencias hemos de elegir siempre valores en Tendencia Alcista.
2. No necesariamente todas las empresas que componen un índice han de estar en Tendencia Alcista.
3. Si además empleamos nuestro indicador "FR", sabremos cuales son las empresas mas fuertes que componen ese índice.
4. De esta criba nos deberían quedar los pesos pesados, los lideres de ese índice o sector.

En definitiva, se hemos elegido un índice o sector con un elevado "FR" tendremos muchas posibilidades de tener éxito en nuestra especulación, pero si además seleccionamos la empresa o empresas que destacan,las mas fuertes de entre las fuertes, sin duda nuestras posibilidades de éxito aumentaran considerablemente.

MODAS

El mundo financiero siempre esta en continuo movimiento, es como las colecciones de alta costura, cada temporada tienen que sacar una nueva colección , algo nuevo y original para captar la atención y el dinero de los clientes.

Poco tiempo después lo que esta de moda pasara y aparecerá algo nuevo, en Bolsa y en los Mercados financieros pasa un poco lo mismo, ¿Alguien se acuerda de la moda de los Warrants?.

Como profesional de Banca he asistido al nacimiento de varios productos (fondos y depositos estructurados) que luego han sido un completo fiasco, no citare ejemplos pero seguro que están en la mente de todos.

También prefiero siempre operar con productos líquidos, publicos y cotizables en Bolsa y Mercados ( por eso el nombre de este blog) como los "Futuros", "ETF" y las "Opciones".

FUTUROS, OPCIONES Y CFD

Son los tres derivados mas conocidos y utilizados, cada producto tiene sus características y no existen productos derivados mejores o peores. Hemos de conocerlos en profundidad y luego decidir cual es el que mejor se adapta mejor a nuestras características.

Sin ninguna duda apuesto por las opciones como mi herramienta preferida para especular, las razones principales son:

1. Puedo establecer mi nivel de riesgo, no necesito poner un stop-loss.
2. Pase lo que pase estaré siempre dentro del mercado, hasta el día de vencimiento.
3. Son liquidas publicas y transparentes.
4. Las comisiones son muy bajas en comparación con las acciones.
5. Puedo establecedor posiciones bajistas.
6. Puedo combinar estrategias con acciones.
7. Puedo ganar dinero en mercados alcistas, bajistas y neutrales.
8. Me permiten diferentes niveles de apalancamiento.

LA MAQUINA DE HACER BILLETES

Una de las lecciones básicas de Economía es que a mayor impresión de billetes, menor valor de estos y mas inflación. Cuando escucho esto, me imagino al presidente del Banco Central dándole a la maquina de hacer billetes.

Ahora las cosas son diferentes y mucho mas sofisticadas, hoy aparecen en prensa las siguientes noticias :

" El Tesoro emite 4.500 millones de deuda, el maximo previsto"

" Grecia lanza su esperada emisión de bonos a 10 años para captar 5.000 millones"

Ya se que esto no es hacer billetes, pero el endeudamiento masivo se tendrá que devolver, se deben pagar intereses y claro de algún sitio han de salir, no me gusta nada este paronama.

Recuerdo las palabras de algunos analistas fundamentales, que insisten en que si la economía global va bien, las materias primas serán una buena inversión y si las cosas van mal , también.

Dentro de las materias primas se incluyen también el Oro- GLD* y la Plata- SLV*, que en estos momentos están en Tendencia Alcista.

*ETF