29 de enero de 2010

SUERTE

Desde Bolsaymercados siempre hemos tratado de diferenciarnos del resto de analistas de Bolsa, creemos que se dicen muchas cosas alejadas de la realidad.
Muy pocos analistas lo reconocen, supongo que temen perder sus seguidores o sus sueldos millonarios, pero nosotros que no nos debemos a nadie y ya que somos libres, lo reconocemos.
Pues si señores, uno de los factores que mas influirá en el resultado de nuestra especulación es la suerte, parece una obviedad, pero es así. Ni con el mejor sistema del mundo, ni con la estrategia mas depurada ganaremos dinero de verdad si no nos sonríe la suerte.
Y no me refiero a la suerte buscada, que también, sino a la suerte en su sentido mas real, la de verdad.
Miren a su alrededor, políticos, futbolistas, actores, tenores, etc.... Sin suerte, poco habrían hecho, cuando la suerte les da la espalda, pues malament ( que diríamos por aquí).
Reconozco que podemos influir en nuestro destino, hasta me interesa mucho la física cuántica, pero una cosa no quita la otra.
Marc Faber- Prostitutas y cerveza
Les traduzco libremente unas declaraciones atribuidas a Marc Faber que me han hecho mucha gracia:
" Si me gasto el dinero en Wall Mart ( como un Lidl de USA), el dinero va a China, si me lo gasto en gasolina va a los países árabes. Si compro un ordenador/software va a India. Si compro vegetales o fruta va a Honduras, Mexico y Guatemala. Si compro un buen coche va a Alemania. Si compro cosas en los "todo a cien" va a Taiwan, nada de eso se queda para ayudar la economía del país. La única forma de dejar el dinero aquí es gastarlo en cerveza y prostitutas, como que son los únicos productos producidos en USA. Yo he contribuido con mi parte"

28 de enero de 2010

DIVIDENDOS DEL 9,90 %


Hace dos meses les informe de un tipo de inversión diferente y de la que seguramente muy pocos han oído hablar.
Se trata de Trust de Empresas Petroleras. Si han leído bien, se trata de empresas que se dedican principalmente a la explotación de pozos de petróleo y gas natural , cuando compramos una acción estamos participando en ese negocio. Estos Trust son Canadienses, que como saben es un país rico en materias primas y lejos de toda sospecha.
Si recuerdan al participar activamente en el Trust, cobramos dividendos cada mes, no dejan de ser acciones por lo que estamos sujetos a los mismos riesgos que si compraramos acciones de "Telefonica", además tenemos el riesgo divisa ya que nos pagan en dolares canadienses.
Bueno veamos que rentabilidad han dado en estos dos meses y si siguen manteniendo los mismos dividendos :
  1. "PWE" - Rentabilidad por dividendo 9,90 % - En estos dos meses : -8,57 %
  2. "PGH" - Rentabilidad por dividendo 7,60 % - En estos dos meses : + 3 %
  3. "BTE" - Rentabilidad por dividendo 6,80 % - En estos dos meses : +7,97 %

NO están del todo mal , si tenemos en cuenta que en este mismo periodo el Ibex-35 ha tenido una rentabilidad del -7,72 %. Recuerden que desde Bolsaymercados nunca recomendamos comprar o vender ningun valor, únicamente les informamos de su existencia.

Este tipo de información no la encontraras ni en los diarios economicos, ni en los foros de Bolsa, ni te la contara tu gestor de Banca Privada y mucho menos tu Banco.

27 de enero de 2010

TENDENCIA BAJISTA

Les copio mi comentario publicado en nuestra web de Tendencias seguimientodetendencias.com del pasado Lunes 11 de Enero del 2.1010, no me gusta repetirme pero lo que tengo que decir hoy es exactamente lo mismo. Por suerte tenemos un Sistema Automatico que nos indica en cada momento donde estamos y hacia donde nos dirijimos.
"Una de las cosas que mas me ha costado desde que me convertí en profesional de Bolsa ,es diferenciar mis impresiones de mis actuaciones, es decir lo que uno presiente o cree que va a pasar respecto a lo que dicen los sistemas.Por eso siempre he preferido la utilización de un Sistema Automático, no hay que interpretar, los datos son los que son.El Viernes Telefónica cambio a Tendencia Bajista, después de bajar siete días de las ultimas ocho sesiones, lo de hoy ya lo conocen".
Importante: Vamos ha interrumpir indefinidamente nuestros cursos, por lo que si estas interesado en nuestra metodología y quieres obtener nuestro SAB, inscribite en el ultimo programado que se iniciara el próximo 8 de Febrero, mas información a jordi@bolsaymercados.com

26 de enero de 2010

STOP-LOSS



La traducción no literal de stop-loss seria nivel máximo de perdida, si invertimos en cualquier valor, seria el nivel a partir del cual cerraríamos nuestra posición para no incrementar nuestra perdida.

Si pudiera grabaría estas palabras con fuego " Es la principal y mas importante herramienta de inversión " y añadiría que la menos utilizada, la pregunta que nos hacemos a continuación es : ¿Por que tan pocos inversores utilizan el stop-loss?
La respuesta no es única y dependera de cada persona, pero en términos generales podríamos decir que las causas que hacen que tan pocos inversores utilizen los stop-loss son :
  1. Cuando utilizamos el stop-loss estamos reconociendo que nos hemos equivocado.
  2. Al cerrar la posición abandonamos parte de nuestro capital, por ejemplo si invertimos 5.000 € en un valor y nos salta el stop-loss, digamos de un 10 %, recuperamos 4.500 € de nuestro capital o mejor dicho abandonamos 500 €.
  3. Tenemos pánico de que a partir del momento en que vendamos el valor, este se recupere e inicie un nuevo camino de subidas.

Reconozco que la disciplina del stop-loss es quizas la parte mas dura de la especulación, pero hemos de ser conscientes que si queremos preservar nuestro capital, hemos de utilizarla.

25 de enero de 2010

12.000 PUNTOS

Desde hace años considero el nivel 12.000 puntos como emblemático en el Ibex-35, creo que es una referencia y que siempre ha representado puentes,tanto hacia arriba como hacia abajo.
Pueden leer el articulo que publique el pasado 8 de Octubre " Nivel 12.000" sobre las veces que habíamos alcanzado ese nivel.
La situación que estamos viviendo en estos momentos me recuerda mucho a la vivida en Mayo del 2.006. En aquella época, después de haber superado el estallido de la burbuja tecnológica, el Ibex-35 volvía a superar el nivel 12.000 puntos, concretamente el 5 de Mayo del 2.006.
Unos días después, el 12 de Mayo tuvimos una bajada del 2,48 %, en las siguientes sesiones tuvimos bajadas importantes, incluso llegamos a perder durante dias el nivel 11.000 puntos.
Las historias nunca se repiten, al menos al 100 %, pero aquéllas fuertes bajadas de Mayo del 2.006 fueron la antesala a los máximos históricos del Ibex-35, sucederá en esta ocasión lo mismo, quien sabe.

22 de enero de 2010

SISTEMA-SISTEMA Y SISTEMA

Nunca nos hemos de pelear con el mercado, es soberano, lo formamos todos con nuestras ordenes de compra y nuestras ordenes de venta. La recuerdan, se llama "La ley de la oferta y la demanda":
  • Cuando hay mas vendedores que compradores el precio baja.

Que podemos hacer para prevenir situaciones como la de los últimos días, pues con un sistema y claro con su estrategia de riesgo. Alguien pensara que es muy fácil decirlo, pero que sistema nos previene de unas bajadas tan fuertes, pues no tienen mas que leer el sistema mas básico que existe y que citábamos hace unos días, con ese simple sistema hubiéramos quedado fuera de las bajadas pero que muy rápido.

Les copio una de las frases textuales que incluimos en nuestro curso de "Seguimiento de Tendencias" :

"Los beneficios en papel- es decir los no realizados- son solo eso papel, mientras están leyendo este párrafo sentados frente al ordenador, puede haber un magnicidio, un atentado, una noticia económica o cualquier otro contratiempo que podrían hacer que ese supuesto beneficio se esfumara".

Si quieres conocer cuales han sido las tendencias de nuestro Sistema SAB, puedes consultarlas en nuestro blog "SeguimientodeTendencias.com".

20 de enero de 2010

SISTEMA y DISCIPLINA


Hoy nos tomaremos un respiro de datos, porcentajes y rentabilidades, les hablare de dos de las cualidades necesarias para tener éxito en los mercados, no son las únicas pero si las mas importantes.
En Bolsa todos tenemos las mismas oportunidades, no crean que están en inferioridad de condiciones respecto a nadie, ni respecto a los gestores de prestigio de Wall Street, como el que citábamos ayer, ni respecto a los analistas de diarios económicos, ni ante nadie.
No tienen mas que hacer la prueba, sigan a cualquiera de ellos durante un tiempo, apunten sus recomendaciones, recuerden sus pronósticos, verán que se equivocan como todo el mundo, a veces incluso mucho mas.
Que necesitamos para tener éxito en el mercado, pues lo primero un Sistema de especulación con unos parámetros y una estrategia definida. No les digo nada nuevo, se imaginan un equipo de fútbol sin un sistema de juego, pues en Bolsa también lo necesitamos.
Pero no nos basta con tener un Sistema muy bueno, eso es relativamente fácil y accesible a todo el mundo, lo complicado es la disciplina para seguirlo, si señores esa es la asignatura mas importante de todo especulador, sin ella no conseguiremos nada, bendita y a la vez dichosa disciplina.
En lo primero te podemos ayudar, si te inscribes en nuestro curso de "Seguimiento de Tendencias" tendrás un Sistema, en lo segundo no, tendrás que ganártela tu solo.

19 de enero de 2010

INTERNACIONAL

"El PIB de Rusia rebotará con fuerza en 2010 y 2011, en los que crecerá un 4,5% y un 5,5%. Creo que es el mejor sitio donde invertir en bolsa en 2010", dijo O'Neill. ( Expansión, 19/1/10).
Nosotros lo venimos diciendo desde hace meses, de los países que analizamos sin duda Rusia-RSX* es el que mejores resultados ha dado, es cierto que como el resto de países emergentes son valores con elevada volatilidad, pero habitualmente detras de la volatilidad esta la rentabilidad.
Como siempre decimos los lideres suelen seguir siendo lideres , si que es cierto que duele cuando retroceden, pero es la contrapartida de ir con los ganadores.
Bueno y una vez mas para los escépticos, os dejo de los links de algunos de los dias en que hemos hablado de Rusia-RSX.
  1. Sectores y Paises- (16/04/2.009)- RSX a 13,48 $ Rentabilidad anual : 3,14 %
  2. Lideres del Mercado - ( 2/06/2.009)- RSX a 25,35 $ Rentabilidad : 93,95 %
  3. Quienes estan liderando - (27/07/2.009)-RSX a 23,17 $ Rentabilidad : 77,27 %
  4. Brasil y Rusia - (2/12/2.009)- RSX a 31,04 $ Rentabilidad : 137,49 %

Nota : Si alguien tiene curiosidad de saber como esta cotizando en estos momentos "RSX", no tiene mas que ir a la pagina de yahoo http://es.finance.yahoo.com/

Si quieres estar bien informado y saber lo que esta haciendo realmente el mercado, no tienes mas que visitar cada día nuestra web, si además quieres aprovechar parte de estas rentabilidades lo tienes aun mas fácil, inscribete en nuestros cursos, vale la pena.

15 de enero de 2010

BANCA PRIVADA o GESTION DE CARTERAS


Una persona que disponga de un capital y quiera invertirlo tiene varias opciones, veamos algunas de ellas:

1. Fondo de Inversión, tendrá que pagar una comisión de gestión, esa gestión se limitara a la selección de valores. Si los mercados suben su fondo también lo hará, por el contrario si el mercado baja lo mas probable es que su fondo baje mas que el mercado.
2. Fondo Cotizado (ETF), la comisión a pagar es muy inferior, lo que compramos es un fondo que replica a un Índice. Pueden consultar las cotizaciones de los ETF mas importantes en la pagina de finanzas de Yahoo. http://es.finance.yahoo.com/
3. Hedge Fund, La mayoria han desaparecido con la reciente crisis, las comisiones se pagan en función de los resultados obtenidos por el Fondo.
4. Cartera diseñada por un gestor de Banca Privada o un Asesor Financiero. Dependerán de la profesionalidad y la formación del gestor.
5. Seguir un Sistema de "Seguimiento de Tendencias": Nuestra metodología es mucho mas que seguir las señales de tendencia de nuestro SAB, hemos de detectar la dirección global de los mercados, saber cuales son los sectores mas fuertes,en definitiva no es una ciencia es un arte.
Si quieres conocer los fundamentos de nuestra metodología y obtener nuestro sistema automático SAB, estamos preparando el inicio de un nuevo curso el próximo día 8 de febrero.
Nota : Nuestro curso ha ido evolucionando en las distintas ediciones, gracias a la contribución de las personas inscritas, algunos de los alumnos de las primeras ediciones nos han pedido hacer un seminario de actualización. El objetivo de este seminario es compartir y debatir las experiencias con el SAB ,así como obtener la nueva documentación que se ha ido añadiendo al curso. Si estas interesado ponte en contacto conmigo.

13 de enero de 2010

PASAMOS REVISTA


NO perdáis el tiempo leyendo diarios económicos, ni hablando con vuestro gestor de banca Privada y mucho menos pedir consejo en vuestro Banco o Caja. Estáis en el mejor sitio para saber que sectores o países son los lideres en rentabilidad a nivel mundial.

No os lo creéis, pues hay va un report de las veces que hemos hablado del sector del acero, como el mejor en cuanto a rentabilidad, por si os quedan dudas os pongo la fecha en que hablamos del ETF "SLX" , además la cotización del día del cierre, por supuesto también el link para que lo podáis consultar.

Por si hay algún escéptico todavía, sobre que los valores fuertes lo siguen siendo hasta que se demuestre lo contrario, en los proximos días seguiremos con mas ejemplos.
  1. 16 de Abril del 2.009 - SLX cerro a 34,91 $ con una rentabilidad del 18,86 % anual.

  2. 2 de Junio del 2.009 - SLX cerro a 47,14 $ con una rentabilidad del 60,50 % anual.

  3. 6 de Agosto del 2.009 - SLX cerro a 47,92 $ con una rentabilidad del 63,15 % anual.

  4. 3 de Diciembre del 2.009 - SLX cerro a 59,66 $ con una rentab. del 103,13 % anual.

Bueno por si alguien tiene curiosidad de saber como cerro "SLX" el año pasado, lo hizo a 61,52 $ con una rentabilidad anual del 109,47 %.

Aun así siempre insistimos que desde Bolsaymercados.com no recomendamos nunca, buscamos quienes son los lideres mas fuertes y os lo contamos, lo demás depende de vosotros.

12 de enero de 2010

MONTAÑA RUSA


En muchas ocasiones nos hemos referido a los E.T.F. como una de las mejores formas de inversión, ya que a través de estos fondos cotizados podemos acceder a inversiones que hasta ahora estaban reservadas a muy pocos.
Podemos especular con materias primas, monedas y mercados de la mayoría de países industrializados, todo de una forma tan sencilla como comprar una acción.
Hoy queremos presentarles por segunda vez - la primera fue el mes de Agosto pasado- al ETF que invierte en Rusia, denominado "RSX", le llamamos en su dia montaña rusa por que las oscilaciones de su precio son espectaculares, ahora seria mas una muñeca rusa por la sorpresa que lleva dentro.
Tengamos en cuenta que estos fondos internacionales tienen dos variables:
  1. Varían en función de las acciones del país en cuestión, en el caso de RSX muy determinado por las oscilaciones del precio del petróleo y el acero.
  2. También les afectan las oscilaciones de la moneda del país respecto al dolar.

* RSX tha obtenido una rentabilidad anual acumulada el año 2.009 del 138,64 %.

10 de enero de 2010

PLATA


La inversión en oro y plata se ha simplificado mucho con la aparición de los ETF, como siempre desde Bolsaymercados hemos elegido los mas líquidos.

Cuando comparamos la rentabilidad de los dos últimos años de los metales preciosos con las acciones la diferencia es notable, para rizar el rizo además es una inversión recomendada por los analistas fundamentales.

Nuestra preferida es la Plata, analizaremos el ETF "SLV" que replica su evolución, ya que esta muy lejos de sus máximos históricos. Vamos con los datos de rentabilidades anuales:
  • Año 2.008 : - 23,79 %
  • Año 2.009 : + 47,68 %
Respecto a las tendencias de las materias primas tienen un comportamiento algo distinto de las acciones, suelen tener un menor riesgo ya que los margenes son diferentes, dicho de otro modo una materia prima nunca puede llegar a valer "0".

8 de enero de 2010

SISTEMA

Existen muchas analogías entre la especulación en Bolsa y el deporte, una de las principales es la utilización de un sistema. Muchas veces leo o escucho analistas tecnicos hablar en los medios de comunicación, mezclan elementos de varias metodologías,utilizan muchos tecnicismos , pero al final de sus palabras se desprende que no tienen un sistema de especulación definido.
En el deporte lo tienen muy claro, el sistema lo es todo, sobretodo en deportes de equipo, alguien se imagina equipos ganadores de basket o futbol sin un sistema definido de juego.
Para los que quieran conocer un sistema, les contare uno a titulo informativo y como ejemplo, el mas sencillo que conozco, citado en una de las biblias de la Bolsa " Recuerdos de un operador de acciones".
  1. Si una acción que he comprado sube un 1 % añado mas capital, si vuelve a subir otro 1 % vuelvo a añadir mas , y así sucesivamente.
  2. En cuanto baja un 1 % de mi ultimo precio lo vendo todo.

Es como si en futbol nuestro sistema fuera aquello de "chuta fuerte y a portería".

7 de enero de 2010

DIVERSIFICAR

Los gestores de Banca Privada son muy aficionados a la diversificación,- supongo que para justificar sus salarios- si acudimos a ellos nos elaboraran una cartera de no menos de diez valores, según ellos es una forma de disminuir nuestro riesgo, lo que no nos dicen es que también es una forma de eludir los beneficios importantes -Real Money-.

La diversificación hace que los rendimientos de las diferentes inversiones se compensen, ya que lo más probable es que unas tengan mejores resultados que otras, dejándonos al final en el punto de partida, menudo desgaste de tiempo y de oportunidad de hacer dinero.

Cuando hablo de diversificación no me estoy refiriendo a diferentes tipos de inversiones-divisas, materias primas, metales preciosos, acciones, inmuebles e incluso arte- hablo de diversificar comprando diferentes acciones.

Eso no quiere decir que tengamos que comprar una sola acción, una cartera de máximo tres valores o índices - eso si de distintos sectores y/o países- es interesante e incluso recomendable. En mi caso, mis inversiones actuales son en acciones de Brasil-EWZ*, Productos agrícolas-DBA* y en uno de las empresas canadienses de las que les hable hace unos días.
*ETF

4 de enero de 2010

Dogs of The Ibex. II



En nuestros cursos de opciones siempre insistimos en que "una de las mejores estrategias para ganar dinero en Bolsa es vender opciones", la respuesta del porque es muy sencilla.
Todos estaremos de acuerdo que cuando compramos acciones tenemos tres escenarios posibles:
  1. Si nuestra acción sube : Ganamos
  2. Si nuestra acción se mantiene : Ni ganamos ni perdemos
  3. Si nuestra acción baja : Perdemos

Hasta aquí no comentamos nada nuevo, pero lo que si es nuevo y poco conocido es que los escenarios con la venta de opciones cambian, ganamos 2 de 3, podremos el ejemplo con la venta de put :

  1. Si la acción sobre la que hemos vendido la opción sube : Ganamos
  2. Si la acción sobre la que hemos vendido la opción se mantiene : Ganamos
  3. Si la acción sobre la que hemos vendido la opción baja : Perdemos

Hoy les proponemos una estrategia de venta de Call, la llamamos cubierta por que también compramos la acción, esta estrategia la hemos planteado en varias ocasiones y aun así hay personas que prefieren otros "inventos" para conseguir una rentabilidad del 6 al 8 %.

  • Compramos 100 acciones del Santander a 11,72 €
  • Vendemos una call12,12 € Diciembre 2.010 por 0,98 €
  • Rentabilidad anticipada por la venta de la call : 8,36 %
  • Rentabilidad por Dividendo : 4,40 % (según invertia)

Conclusiones : Según esta estrategia, si Santander cotiza el tercer Viernes de Diciembre del 2.010 al mismo precio que hoy, habremos obtenido una rentabilidad mínima del 12,76 %.

Si estas interesado en conocer esta y otras estrategias con opciones el próximo Lunes día 25 iniciamos un nuevo curso de Opciones.Quizas tambien te interese consultar las otras veces que hemos planteado esta misma estrategia:

Notas: No hemos tenido en cuenta comisiones, hemos contemplado como garantía por la venta de la opción las propias acciones en deposito, el plazo real de la operación son 11 meses y dos semanas por lo que el tipo nominal anual de la operación puede ser algo mayor.