Paralizado de tanto Analizar

Que nuestra metodología es rentable y efectiva esta fuera de toda duda, los resultados lo demuestran una y otra vez. Pero la teoría y el análisis se ha demostrar en la practica, en el campo de batalla.

Veamos algunos de los errores mas comunes:

• Paralisis by Analisis : Los análisis maravillosos no significan nada sino se transforman en inversiones y especulaciones reales, os recuerdo la anecdota del duelo a pistola entre dos caballeros.
• Ya ha subido demasiado, esperare a un pull-back : Es uno de los errores mas frecuentes, vemos que el tren ha salido de la estación, creemos que aun le queda mucho recorrido pero pensamos que aun podremos comprarlo a mejor precio en un retroceso, esperamos pacientemente, el tren sigue su camino pero sin nosotros a bordo.
• Me subo y me bajo del tren : Es una variante de la anterior.
• Compro un billete de tercera o de cercanías : Es uno de los errores mas frustantes, has elegido bien tu tren, te has montado en las primeras estaciones, pero has comprado un billete de tercera con lo que el viaje no sera tan placentero, o peor aun has comprado un billete de cercanías cuando el tren llega hasta Siberia.

La mayoria de personas que se inician en Bolsa ( aunque lleven años especulando)  intentan buscar un sistema, un metodo, un truco de exito asegurado, pero no se dan cuenta que el principal error no es de Sistema sino de Operativa.

¿ Que es el Seguimiento de Tendencias ?

Si alguien quiere conocer en pocos minutos en que consiste nuestra metodologia, no tiene mas que leer estos fragmentos de nuestra Biblia "Recuerdos de un operador de acciones".

SISTEMA

Recuerdo a Pat Hearne. ¿Has oído alguna vez hablar de él? Pues bien, era un conocido deportista y tenía una cuenta con nosotros. Un muchacho inteligente y con nervio. Hizo dinero con las acciones, y esto hizo que la gente le pidiera consejos. Él nunca daba ninguno. Si de pronto le preguntaban su opinión sobre el ingenio de sus operaciones, él siempre respondía con su máxima favorita: "No se puede saber hasta que se apuesta."

 Operaba en nuestra oficina. Compraba cien acciones de un valor activo, y cuando subía en un uno por ciento, compraba otras cien. Sí volvía a subir otro punto, volvía a comprar otras cien; y así sucesiva mente. Acostumbraba a decir que no estaba jugando a este juego para hacer dinero para los demás y, por lo tanto, ponía una orden de stop de pérdida un punto por debajo del precio de su última compra. Cuando el precio seguía subiendo, él simplemente movía su stop con el precio. En una reacción del uno por ciento, se habría detenido. Decía que no le veía ningún sentido a perder más de un punto, tanto si venía de su margen original como de sus beneficios en papel.

Un jugador profesional no busca grandes ganancias a largo, sino dinero seguro. Por supuesto, los grandes beneficios, a largo, son buenos cuando surgen. En el mercado de valores, Pat no estaba buscando consejos, pronósticos o avances de veinte puntos semanales, sino dinero seguro en cantidad suficiente como para proporcionarle un buen nivel de vida. De todos los extranjeros que he encontrado en Wall Street, Pat Hearne era el único que veía en la especulación un simple juego de azar, como el faro o la ruleta, y que, sin embargo, tenía el sentido común de aferrarse a un método de apuestas relativamente seguro.

DISCIPLINA

Tras la muerte de Hearne, uno de nuestros clientes, que siempre había operado con Pat y utilizaba su sistema, hizo más de cien mil dólares en Lackawanna. Después se paso a algún otro valor, y como había obtenido un gran beneficio, pensó que ya no necesitaba seguir el método de Pat. Llegó una reacción, y en vez de disminuir sus pérdidas, las dejó correr, como si fueran ganancias. Por supuesto, perdió hasta el último céntimo. Cuando finalmente se retiró, nos debía varios miles de dólares.

Estuvo por allí durante dos o tres años. Mantuvo la fiebre hasta mucho tiempo después de haberse quedado sin dinero; pero nosotros no le poníamos ninguna objeción, con tal de que se comportara. Recuerdo que admitió que había sido mucho más que tonto, por no seguir el estilo de juego de Pat Hearne. Pues bien, un día se dirigió a mí con gran excitación, y me pidió que le dejara vender algunos valores a corto en nuestra oficina. Era un muchacho agradable, que había sido un buen cliente en sus tiempos y le dije que yo personalmente garantizaba su cuenta por cien acciones.

Vendió cien acciones de Lake Shore. Eso fué cuando en el tiempo en que Bill Travers golpeó el mercado, en 1875. Mi amigo Roberts sacó aquel Lake Shore en el momento adecuado y siguió vendiéndolo durante todo el descenso; tal y como sucedió en los días de éxitos antes de dejar de lado el sistema de Pat Hearne y hacer caso de las murmuraciones.

Pues bien, en cuanto al éxito en la piramidación, la cuenta de Roberts mostró un beneficio de quince mil dólares. Observando que no había puesto una orden de stop de pérdida, le hablé de ello, y me contestó que la ruptura no había acabado completamente, y que no iba a salir perjudicado por ninguna reacción de un punto. Esto era en agosto. Antes de mediados de septiembre le presté diez dólares para comprar un cochecito de niño, su cuarto hijo.

CORAJE

No se aferró a su sistema. Ese es el problema con la mayoría y el anciano, mirándome, asintió con la cabeza. Y tenía razón. Algunas veces pienso que la especulación debe ser un negocio innatural, porque observo que el especulador medio lucha en contra de su propia naturaleza. La debilidad es fatal para alcanzar el éxito en la especulación, generalmente se trata de las mismas debilidades que le hacen más querido en otros aspectos de la vida, en los que el riesgo no es tan grande como en los valores o en las mercancías.

El mayor enemigo del especulador es el aburrimiento interior. La esperanza y el miedo son inseparables de la naturaleza humana . En la especulación, cuando el mercado va en tu contra, cada día tienes la esperanza de que ese día sea el último, y no pierdas más de lo que habrías perdido si no hubieras escuchado a la esperanza, con el mismo aliado que a veces ha producido grandes éxitos para los grandes constructores y pioneros. Y cuando el mercado va en tu dirección, tienes miedo de que el día siguiente se lleve todas tus ganancias, y sales, demasiado pronto.

El miedo hace que no consigas hacer en el mercado todo el dinero que deberías. El operador de éxito, tiene que luchar en contra de estos dos instintos tan arraigados. Tiene que invertir lo que se pueden denominar sus impulsos naturales. Debe tener esperanza en vez de miedo, y miedo en vez de esperanza. Debe temer que sus pérdidas se conviertan en pérdidas más grandes todavía, y debe tener la esperanza de que sus beneficios crezcan. Es absolutamente erróneo actuar con los valores, del modo en que lo hace el hombre medio".

NUEVOS MERCADOS

Amplia tu abanico de inversión, no especules con los mismos valores de siempre , abrete a nuevos mercados, a nuevos productos. ,

¿ Pero como voy a comprar acciones de empresas que no conozco? 

Realmente sabes lo que hay detrás de esas acciones que crees que conoces, simplemente identificas el nombre de la acción con algo cercano, piensa que eso mismo le pasa a la mayoría de inversores del mundo, los americanos solo compran acciones de su pais, los chinos, indios o japoneses del suyo.

¿ Me parece muy complicado?

Desde este Blog  te planteamos inversiones en ETF,  no son mas que fondos que cotizan en Bolsa, se compran y venden como acciones. Únicamente tienes que contratar el servicio de un Broker que opere en mercados internacionales.

¿ Pero es que la mayoría de ETF que propones cotizan en dolares ?

Seamos realistas el idioma internacional es el ingles, la moneda mas utilizada en el mundo el dolar, quizás dentro de unos años esto cambie pero hoy por hoy hemos de adaptarnos y aceptarlo.

SUBIRSE A UN TREN EN MARCHA

Las normas y conceptos básicos de especulación en Bolsa son conocidos por la mayoría de inversores, cuesta años de experiencia el interiorizar y adoptar esos conceptos en nuestro día a día.

De pronto te das cuenta de que estas haciendo algo mal, que el problema radica en  algo muy concreto, los americanos le llaman "visión", a partir de ese momento ya lo has asimilado.

Hace pocos días he tenido esa misma experiencia con un concepto muy utilizado por Jim Rogers, el de "subirse a un tren en marcha", he analizado las perdidas de los últimos meses, todas correspondían a intentos de subirme a un tren que hacia tiempo había salido de la estación.

Por si alguien le interesan los principios del "Seguimiento de Tendencias" puede consultarlos en el siguiente link: http://www.bolsaymercados.com/2010/07/tan-facil-y-tan-dificil.html

Un pais de Locos

Algo falla en nuestro país, en nuestra economía , en nuestra mentalidad, pondre dos ejemplos inventados pero muy representativos de a que me refiero:

Pensemos en el precio de algo tan cotidiano como ir a la peluquería ( o como dicen los mas veteranos al barbero), los precios de este servicio varían de unos establecimientos a otros y de unas regiones a otras.

Concretamente en Mollet del Valles tenemos la suerte de que se ha establecido una importante comunidad marroquí, existen  buenos profesionales de esa nacionalidad, os aseguro que son maestros en el arte de un buen corte de pelo, pero vayamos al precio  me costo el servicio en un local nuevo y elegante 7 €, me pareció un buen precio por un mejor servicio.

Esta mañana he tenido que pagar otro servicio, en este caso el de la reparación de una caldera de Gasoil, no es un técnico oficial sino una persona que en sus ratos libres hace chapuzas, por supuesto me vende la moto de que es un buen profesional, veremos cuanto dura la reparación.

 No ha cambiado ninguna pieza, simplemente un ajuste de poco mas de una hora, el precio o mejor dicho la puñalada  50 €, ante mi sorpresa me ha dicho que si me parece caro llame al servicio técnico, que me cobraran eso solo por el desplazamiento, me he quedado frió, malhumorado y robado.

Alguien dirá que es normal, pues yo no lo veo así. En mi opinión son  dos mundos totalmente diferentes, dos formas de ver la vida, dos sociedades enfrentadas.

Barbero : Es una metáfora de los países emergentes, de buenos profesionales que trabajan duro, que se esfuerzan, que progresan, además nos ofrecen sus productos y servicios a un precio competitivo, podrían ser el caso de China, India o Brasil.

Técnico de Gasoil :  Es la vieja economía,  la del pelotazo, la de la burbuja inmobiliaria, capaz de cobrar 50 € por una hora de trabajo, la del préstamo y la semana blanca, la de los déficit y subvenciones.

PLATA

Una de las mejores inversiones, por no decir la mejor, en el año 2.010 ha sido la Plata, nosotros utilizamos para invertir en ella el ETF denominado "SLV", creemos que es una forma sencilla y eficaz de poder invertir en este metal.

La rentabilidad  de SLV en el año 2.010 ha sido del 82,47 %, la mayor parte de esta subida se  ha producido en la ultima tendencia Alcista iniciada el 24 de Agosto, tendencia que ha durado hasta la semana pasada.

Esa misma semana SLV ha iniciado una nueva Tendencia Bajista, aun no confirmada con 3-red, los que tenéis el SAB podéis comprobar como ha sido un cambio de tendencia de libro, después de varios días de Alerta Bajista ( 1-red) al final se ha dado el inicio de una nueva tendencia.

El proceso de especulación alcista en este metal, según nuestra metodología, ha terminado. 

80 % de rentabilidad y 5 % de dividendo.

Ahora que se habla tanto de la reforma de las pensiones repasaremos como va nuestro plan de pensiones particular, recordareis que hablamos de el hace algo mas de un año, me refiero a la inversión que planteamos sobre los trust canadienses, recientemente se han transformado en corporaciones, que siguen con su política de reparto mensual de dividendos.

De las tres que comentamos en su dia, nuestra preferida  siempre ha sido BTE, además por si fuera poco también la recomendó en su programa de la CNBC Jim Cramer, si es que nos anticipamos a todos.

Veamos la evolución:

• Rentabilidad desde el 25 de Noviembre del 2.009 : + 81 %
• Rentabilidad por dividendo actual : 5 %
• Pago de dividendos : mensual

Os copio parte del comentario que publicamos el (25/11/2.009):

Si nos preguntaran que tipos de inversión conocemos todos pensaríamos en la relativa seguridad de los depósitos bancarios, hasta hace poco el ladrillo nos parecía una inversión que nunca podía bajar, cuando hablamos de Bolsa lo asociamos a un cierto nivel de riesgo y muy pocos pensamos en la inversión en materias primas.

Les informo de un tipo de inversión diferente y de la que seguramente muy pocos han oído hablar, se trata de Trust de Empresas Petroleras. Si han leído bien, se trata de empresas que se dedican principalmente a la explotación de pozos de petróleo y gas natural , cuando compramos una acción estamos participando en ese negocio. Estos Trust son Canadienses, que como saben es un pais rico en materias primas y lejos de toda sospecha.

Como estamos participando en el trust cobramos dividendos cada mes, cuando alguien les hable de dividendos hagan la prueba del algodón, entren en http://finance.yahoo.com/ pongan el símbolo de la acción y vayan a precios históricos, sabrán cuando y cuanto se pagan por dividendos.

Les doy los tickers de tres de las mas conocidas, Ojo no les estoy recomendando su compra, si bien BTE y PWE estan en tendencia alcista y con fuertes beneficios utilizando nuestro SAB , simplemente les informo de su existencia.

1. PWE - Penn West Energy Trust - Rentabilidad por dividendo 9,90 %
2. PGH - Pengrowth Eng Uts - Rentabilidad por dividendo 8,70 %
3. BTE - Baytex Energy Trust -Rentabilidad por dividendo 5,60 %

PETROLEO - Nos hemos anticipado

Nos sorprende  la entrevista que dio ayer Marc Faber en la CNBC, podéis consultar la traducción en el diario El economista, habla de la importancia del sector Energético, de la posible escalada de precios del petróleo tanto vaya bien la situación económica como si no.

Esta vez nos hemos anticipado Marc, es la primera vez que hablas del petróleo, nosotros llevamos meses detectando este crecimiento del sector energético.

El concepto de Fuerza Relativa-FR es muy importante, veamos como ha sido el proceso paso a paso:

• Sector de Servicios de Petróleo "OIH" entra en listado de los mas fuertes ( 21/09/2.010)
• Detectamos mayores empresas del sector, analizamos "OIH" (21/10/2.010)
• China también esta invirtiendo, os lo contamos ( 30/11/2.010)
• Sector Energía ya lidera listado mas fuertes, solo por detrás de la Plata (2/12/2.010)
• Lideres absolutos ( 16/01/2011)

China y USA

Escucho la ultima entrevista de Jim Rogers en la cadena de noticias Rusia Television, habla de la visita del presidente chino a USA, ¿ cuales son las grandes diferencias entre los dos países?, le pregunta la atractiva periodista.

Muy sencillo, argumenta Jim Rogers, los chinos se dedican a ahorrar e invertir, dedican a ello el 30 % de su renta , los americanos se dedican a consumir, tan solo ahorran e invierten el 2 %.

Alguien pensara, no es uno de los principios lo de que si no consumimos no incentivamos la economía, segun nuestro guru no es exactamente así.

Los tres conceptos están relacionados, lo ideal es ahorrar parte de nuestra renta, ese ahorro bien lo invertimos o la depositamos en un Banco, donde esta disponible a los inversores y empresarios, esos empresarios producen bienes que se pueden vender a consumidores de todo el mundo.

El tiempo nos dirá que modelo es el mejor.

Nota : Ultimamente escucho hablar mucho a políticos de déficit fiscales, de solidaridad entre comunidades, etc. Les daría como ejemplo de hacer bien las cosas el modelo alemán, durante años han contribuido con  fondos estructurales de la UE a que países como España  invirtieran y mejoraran el país, no les importaba pagar para que otros progresaran economicamente.

El resultado de esa politica  lo podéis comprobar  a simple vista, no tenéis mas que pasear por cualquier capital de nuestro país, fijaros el numero de Audis, Mercedes o BMW que hay en la calle, luego lo comparais con los que había hace 10 años.

Alta de Cartera en i-cotizados

Me he dado de alta en una red social denominada i-cotizados, donde he simulado  la compra de los valores que han tenido mayor Fuerza Relativa- FR  en la ultima lectura.

Cada quince días depuraremos la cartera con  entradas y salidas en función de los nuevos valores de FR, lo interesante es que esta cartera esta disponible, todos la podáis consultar.

Si veo que la plataforma funciona bien, en un futuro podremos ampliar la operativa estableciendo importes de inversión en función del ATR y elaborando una gestión mas activa de la cartera.

Si alguien conoce otra red social o aplicación parecida que lo comente, la probaremos.

FUERZA RELATIVA - FR

Fuerza Relativa : La mayoría de sistemas de Analisis  se basan en conocer la situación especifica de un valor, ya sea a través de estados contables, financieros o interpretando graficos. Nosotros consideramos mas importante conocer quienes son los mas fuertes, los que han demostrado un mejor comportamiento.

Presentamos  los datos de Fuerza Relativa-FR* correspondientes al 14 de Enero, os recuerdo que hemos separado las lecturas por tipos de inversión.

Índices Generales

1. Rusell 2.000 - IWM : 2,77
2. Nikkey Japones : 2,70
3. Dax Aleman : 2,61

Paises Emergentes y Sectores

1. Oil Service -OIH : 4,23
2. Energia - XLE : 3, 60
3. Rusia- RSX : 3,12
4. Taiwan - EWT : 2,51

Materias Primas

1. Plata - SLV : 2,99
2. Petróleo - USO  : 2,08 

Conclusiones

• Continua la fuerte evolución de las empresas relacionadas con el petróleo, como ya anticipamos hace meses.
• Recuperación de los mercados asiáticos, se consolida en los primeros puestos el Índice japones Nikkey.
• Es muy difícil subir eternamente, en esta lectura de FR la Plata -SLV ha sido la peor inversión , aun con esta bajada sigue en los primeros puestos.
• El mismo caso que en el anterior pero todo lo contrario, en esta lectura el Ibex-35 ha sido uno de los que ha obtenido mejor revalorización , aun así sigue siendo uno de los índices mas flojos.
• Aun cuando es muy difícil especular con el  Petróleo vía ETF , por el efecto contango, USO ha sido una de las mejores materias primas.

*Los datos son del FR de medio plazo ( 5 lecturas ).

DECONSTRUCCION DEL MERCADO

Vamos a hacer como Ferran Adria en su restaurante, deconstruir el mercado para saber cuales son los principales ingredientes.

Una primera división podría ser por grandes áreas de mercado, no es lo mismo especular con divisas que con el trigo o el Oro, una división inicial la podríamos hacer en :

• Materias Primas ( Energía, Agricultura, Preciosas, Metales, etc.. )
• Acciones ( Indices, ETF, etc. )
• Divisas
• Bonos

Nos detendremos en el mercado de Acciones, una primera gran división de este mercado la podríamos hacer por el tipo de empresa en la que queremos invertir, tendríamos :

• Empresa de alta capitalización ( large caps).
• Empresas de media capitalización ( medium caps).
• Empresas de pequeña capitalización ( small caps).

Si ademas detallamos el tipo de inversión :

• Value : Valor, es decir empresas que aportan valor a sus cotizaciones.
• Growth : Crecimiento, empresas que se valoran por el posible crecimiento futuro.

Ya tenemos una primera gran división del mercado de acciones, seis grupos con los que podemos dividir el mercado.

1. Large caps Value
2. Large caps Growth
3. Mid caps Value
4. Mid caps Growth
5. Small caps Value
6. Small caps Growth

VOLUMEN- o como ganar dinero especulando en Bolsa.

Hace años le pregunte a Tom Dorsey, analista técnico y experto mundial en graficos de punto y figura, si era posible ganarse la vida especulando en Bolsa. Su respuesta fue un rotundo si, ahora bien  también me aclaro que era muy importante tener en cuenta el volumen y los porcentajes.

En primer lugar deberíamos establecer que presupuesto necesitamos, de momento seremos conservadores, nuestro objetivo sera obtener un sueldo anual de 30.000 €.

Lo segundo es establecer que porcentaje de beneficio podemos obtener , tomaremos el 20 % anual como una cifra de consenso, si la conseguimos año tras año podríamos codearnos con los mejores gestores de fondos a nivel internacional.

Solo necesitamos hacer un simple calculo para saber el volumen necesario, estaríamos hablando de unos 150.000 €.

Esta cantidad puede parecer exagerada, según la información de que dispongo existen  Brokers que suelen dar financiación de como mínimo el triple del capital aportado, por lo que con un capital de alrededor de 50.000 € podríamos tener suficiente.

PETROLEO

Poca cosa que añadir a lo que venimos diciendo desde hace semanas, el sector de empresas relacionadas con el Petróleo es uno de los mas activos, una vez mas se demuestra lo importante que es estar bien situados en el mercado, para ello tenemos la orientación de  nuestro indicador de Fuerza Relativa-FR. 

La primera vez que lo detectamos fue el 21 de Octubre del año pasado, donde hablamos de uno de los mejores ETF de este sector, después se ha ido confirmando la fortaleza del sector.

Poca cosa mas que añadir, las oportunidades están claras, aprovecharlas dependerá de cada uno de nosotros.

MEJOR NO ANTICIPARSE

Sólo reconocida nuestra ignorancia estamos en condiciones de buscar la verdad, esta máxima de la filosofía  socrática la podríamos aplicar a nuestra operativa diaria en los mercados.

En varias ocasiones he reducido ( por suerte manteniendo ) mis posiciones en el QQQQ durante los últimos meses, siempre intentándome anticipar al mercado, con el convencimiento de que estábamos próximos a una corrección , lo pensé cuando habíamos subido un 5 %, cuando llegamos al 10 %, lo volví a pensar cuando alcanzamos el 15 % y por supuesto cuando sobrepasamos el 20 %.

Pues hay lo tienen, estamos  próximos a un 25 % de rentabilidad , en esta ocasión no ha habido un "pero",ni un "escollo",ni un "giro".

 Los tres lideres del mercado se han mantenido en Tendencia Alcista clara y definida desde primeros de Septiembre.

Nuestra metodología en esta ocasión ha sido eficiente, el rendimiento obtenido sera directamente proporcional al caso que hayamos hecho de las tres premisas fundamentales, nuestros mandamientos:

1. SISTEMA
2. DISCIPLINA
3. CORAJE

BONOS - Problemas de Deuda Soberana

Hace meses que escuchamos a nuestros gurus comentar el posible estallido de la burbuja en el mercado de Bonos, esto no tiene nada que ver con el problema de deuda soberana que tienen algunos países europeos, bueno en realidad las consecuencias son muy parecidas, pero vayamos con los conceptos.

El precio de los Bonos esta inversamente relacionado con los tipos de interés, por ejemplo si yo compre un Bono a 10 años con una rentabilidad del 3 % y en estos momentos esos mismos Bonos se están emitiendo a un tipo de interés del  5 %, evidentemente mi Bono vale menos que cuando lo compre. 

Hemos buscado una forma sencilla de poder especular en el mercado Bonos, seleccionando el ETF denominado "TLT", este ETF refleja en su precio la evolución del Bono americano a 20 años, como suponíamos esta en Tendencia Bajista desde Octubre.

¿ Problemas de deuda soberana ?

A mayor riesgo mayor rentabilidad, esa es una de las premisas de toda inversión, de esa misma forma los Bonos  de países como Irlanda, Grecia o Portugal cada vez son mas caros, el inversor pide mas rentabilidad por que considera que esta arriesgando mas.

¿ Y como nos afectan estos problemas de deuda soberana a los ciudadanos?

Si tiene planes de pensiones o fondos invertidos en renta fija habrá visto como han reducido su valor nominal. Si es un empresario o un  particular que necesita un crédito, vera como este es mas difícil de obtener y mas caro. Sea usted quien sea, vera como los precios y los impuestos  subirán como la espuma y su poder adquisitivo se reducirá a mínimos. 

SONRISAS y LAGRIMAS

Una vez mas insisto en la importancia de seleccionar nuestras inversiones,  nunca entenderé a los analistas que se centran exclusivamente en valores individuales, según donde hayamos puesto nuestro dinero podremos estar muy pero que muy contentos, o todo lo contrario.

En este Blog nunca hablamos de inversiones complicadas, ni  ingeniería financiera, únicamente algo tan sencillo como comprar acciones, o mejor dicho fondos cotizados "ETF" que en realidad no son mas que acciones.

Esos ETF pueden representar desde una materia prima como SLV en el caso de la Plata, o un indicie  como SPY con el  S&P 500.

Pero alguien me podría decir, pero es que esos ETF están denominados en dolares, pues si tienen razón, pero no nos queda otra alternativa, nos guste o no en el mundo el idioma internacional es el Ingles y la moneda mas utilizada el dolar.

No voy a entrar en comparaciones, cada uno puede hacerlas con los valores de su cartera, solo un dato el líder del mercado global, el QQQQ esta en máximos de los últimos nueve años.

Maestros del "Seguimiento de Tendencias" - Ed Seykota

Hoy publicamos un articulo de uno de los mejores Seguidores de Tendencias, maestro de nuestra metodologia, Ed Seykota.
La tendencia es tu amiga, excepto al final cuando se acaba.

Una tendencia es una disposición o directriz general en un conjunto de datos. Toda medida de la tendencia supone tomar una lectura actual y otra histórica para su comparación. Si la lectura actual es superior a la histórica, tenemos una tendencia alcista. Si es menor, una tendencia bajista. En el improbable caso de que coincidan, una tendencia lateral.

La dirección de la tendencia depende del método que empleamos para realizar la comparación. Los activos fluctúan minuto a minuto, día a día y año a año. Tenemos, por tanto una oferta enorme de puntos históricos para determinar la tendencia. Así, podemos establecer tantos casos de tendencia como queramos, en la dirección que queramos.

No existe tal cosa como La tendencia; Existe un sin fin de tendencias, en función del sistema que empleemos para determinarlas. La gente normalmente escoge un método para establecer la tendencia que cuadra con sus posiciones actuales y su visión del mercado.

Todos los métodos de definición de tendencias comparan varias combinaciones de precios históricos. Toda tendencia es histórica, ninguna existe en el presente.

No existe tal cosa como la tendencia actual. Cuando hablamos de tendencias estamos necesariamente proyectando nuestras propias definiciones.

Extracto de la versión original en inglés , copyright © Ed Seykota, disponible en la página oficial del autor: www.tradingtribe.com

DATOS DE FUERZA RELATIVA-FR

Fuerza Relativa : La mayoría de sistemas de Analisis  se basan en conocer la situación especifica de un valor, ya sea a través de estados contables, financieros o interpretando graficos. Nosotros consideramos mas importante conocer quienes son los mas fuertes, los que han demostrado un mejor comportamiento.

Presentamos  los datos de Fuerza Relativa-FR* correspondientes al 31 de Diciembre, os recuerdo que hemos separado las lecturas por tipos de inversión.

Índices Generales

1. Rusell 2.000 - IWM : 2,19
2. Dax Aleman : 2,03
3. Nikkey Japones : 1,55

Paises Emergentes e Indices Sectoriales

1. Empresas auxiliares del Petróleo -OIH : 3,22
2. Energia - XLE : 2,91
3. Taiwan - EWT : 2,85

Materias Primas

1. Plata - SLV : 4,96
2. Productos Agrícolas - DBA  : 2,60 

Conclusiones

• Recuperación de los mercados asiáticos, por primera vez aparece en los primeros puestos el Índice japones Nikkey.
• Aun con fuerte volatilidad la Plata esta intratable,después de muchas lecturas en la primera posición en esta ultima quincena se ha revalorizado un + 7,48 %.
• Nuevo hundimiento del Ibex-35, en esta ocasión acompañado del resto del índices europeos.
• Siguen con fuerza todas las empresas relacionadas con el Petróleo y Materias Primas en general.

*Los datos son del FR de medio plazo ( 5 lecturas ).

RENTABILIDAD ANUAL

En los próximos días publicaremos los datos de Fuerza Relativa-FR correspondientes a final de año.
Hoy publicaremos uno de las datos mas utilizados, de rentabilidad anual, de los principales índices que seguimos desde este Blog:

1. Rusell 2.000 - IWM : + 25,30 %
2. Nasdaq 100 - QQQQ : + 19,04 %
3. Dax Aleman : + 14, 32 %
4. S&P 500 -SPY : + 12,84 %
5. Dow Jones - DIA : + 11,11 %
6. Nikkey : - 3,01 %
7. CAC 40 Frances : -3,34 %
8. Ibex-35 : - 17,43 %