DEL DICHO AL HECHO

Analizar y pronosticar como se va a comportar este o aquel  valor es muy fácil, cuando hemos de poner dinero encima de la mesa y ponerlo en riesgo la cosa cambia.

En el mercado americano la mayoría de analistas especifican cuales son sus posiciones, el inversor que les esta escuchando sabe  en esos momentos que esa persona también ha puesto su dinero en juego, claro no especifican la cantidad pero eso ya es otra historia.

Uno de los propósitos que nos hemos hecho en esta nueva etapa es hacer lo mismo, cuando propongamos una estrategia o hablemos de un valor interesante también pondremos capital en ellos, de momento no especificaremos cantidades.

Reconozco que no siempre ha sido así, de lo que me arrepiento enormemente, ya que por suerte y gracias a nuestro SISTEMA la mayoría de  análisis que hemos hecho en los ultimos años han tenido un éxito importante, no tenéis mas que consultar el histórico.

Algunos ejemplos :

• Podium - Primer clasificado la Plata ( Publicado el 26 de Octubre del 2.010)
• Petroleo- Nos hemos anticipado ( Publicado el 20 de Enero del 2.011)
• Euro versus dolar ( publicado el 21 de Marzo del 2.011)

DIVIDENDOS

Ayer me comentaron en una red social , acerca de nuestra estrategia con el Santander, que los dividendos nos se podían incluir en el beneficio ya que se descontaban del precio de la  acción, jamas había escuchado nada parecido.

Mejor que argumentar o intentar rebatirlo, que tal si comprobamos los precios del Santander los días anteriores y posteriores a  las ultimas distribuciones de beneficios, en este calculo no tendremos en cuenta el pago con reparto de acciones ya que no dispongo de datos.

17 de Enero 2.011

• 13 de Enero : 8,64 €
• 14 de Enero : 8,62 €
• 17 de Enero : 8,40 €
• 18 de Enero : 8,74 €
• 19 de Enero : 8,68 €

Si alguien compro las acciones el día 13 de Enero, cobro dividendos el día 17 de Enero, y únicamente dos días mas tarde pudo vender las acciones a un precio superior.

3 de Noviembre del 2.010

• 1/11 : 8,95 €
• 2/11:  9,01 €
• 3/11:  8,69 €
• 4/11:  8,73 €
• 5/11 : 8,50 €

Alguien pensara que en esta ocasión  el precio de la acción si que ha notado el reparto de dividendos, curiosamente es mismo día BBVA bajaba un 3,38 % y no repartía dividendos.

Que cada uno saque sus propias conclusiones.

Fuente : yahoo.finance

Como ganar un 5,6 % con el Santander en ocho semanas.

Es una de las estrategias con Opciones mas conocidas, he seleccionado para ejecutarla  Banco Santander S.A., veamos  paso a paso como ha quedado la operación:

1. Mi primer objetivo es cobrar dividendos, por ello he comprado  100 acciones del Santander ( 8,359 €), según mis datos el próximo dos de mayo recibiré un dividendo bruto de 0,229 € por acción, lo que representa un 2,74 %.
2. Al mismo tiempo he vendido una opción* call con precio de ejercicio 8,39 € , vencimiento 17 de Junio, por la que he recibido una prima 0,24 €, lo que representa un 2,87 %.

Únicamente con que el día 17 de Junio las acciones del  Santander estén al mismo precio que las he comprado hoy habré ganado un 5,6 % , en algo menos de ochos semanas.

Veamos los diferentes escenarios :

• Que Santander el dia 17/06/2.011 cierre por encima de 8,36 € = Habré ganado un 5,6 % que en términos anualizados representa mas de un 35 %.
• Que Santander el día 17/06/2.011 : cierre por debajo de 8,36 € = Perdere dinero siempre que las acciones bajen mas que la prima y los dividendos que ya he cobrado.

Importante : En esta estrategia se hace con fines demostrativos, no supone ninguna recomendación, existe riesgo importante de perdida de dinero ya que estamos comprando acciones.  

* En la venta de opciones Call me comprometo ha vender las acciones del Santander al precio de 8,39 € hasta el dia de vencimiento.

Vuelta al Trabajo y Lider Del Mercado Global

Hemos estado un par de meses un poco ausentes del mercado , tomamos de nuevo el trabajo al 100 % y  que mejor que analizar en profundidad a nuestro líder del mercado.

Consideramos al Nasdaq 100 - mercado tecnológico- como uno de los índices que determinan el movimiento de los mercados a nivel mundial, para su análisis utilizamos uno de los  ETF mas conocidos.

QQQ ( Poweshares QQQ Trust)

• El 2 de Septiembre del 2.010 QQQ inicia una Tendencia Alcista, precio del valor al  inicio de la Tendencia 45,26 $.
• En Febrero de este año tocamos máximos de esa tendencia en 58,88 $ ( 16/02/2011).
• El 10 de Marzo- poco antes del terremoto en Japón- iniciamos una Tendencia Bajista, que en realidad sera el inicio de una Tendencia Plana.
• En las siguientes semanas hemos pasado de una tendencia otra, los cambios han sido muy habituales.

Situación actual

• Estamos en Tendencia Alcista desde el pasado Miércoles 20 de Abril.
• Ayer cerramos en 58,49 $, muy próximos al máximo de Febrero.
• Las  dos medias están en 57 $, por lo que mientras nos mantengamos por encima de ese precio la tendencia Alcista se confirmaría.

Que deciamos de la Plata hace unos meses

Publico mi entrada del dia 23/01/2011 para que veais lo que comentabamos del ETF "SLV" ,que es uno de los ETF mas liquidos que  invierten en Plata, tambien una consulta que me hacian al respecto.

Una de las mejores inversiones, por no decir la mejor, en el año 2.010 ha sido la Plata, nosotros utilizamos para invertir en ella el ETF denominado "SLV", creemos que es una forma sencilla y eficaz de poder invertir en este metal.

La rentabilidad  de SLV en el año 2.010 ha sido del 82,47 %, la mayor parte de esta subida se  ha producido en la ultima tendencia Alcista iniciada el 24 de Agosto, tendencia que ha durado hasta la semana pasada.

Esa misma semana SLV ha iniciado una nueva Tendencia Bajista, aun no confirmada con 3-red, los que tenéis el SAB podéis comprobar como ha sido un cambio de tendencia de libro, después de varios días de Alerta Bajista ( 1-red) al final se ha dado el inicio de una nueva tendencia.

El proceso de especulación alcista en este metal, según nuestra metodología, ha terminado. 

Nota : Pocas sesiones despues el SAB nos dio cambio de señal de Tendencia, habiamos iniciado una nueva Tendencia Alcista.

Consulta

Buenas noches Jordi¡¡ Acabo de cerrar mis posiciones en SLV crees q sería buena oportunidad de ponernos cortos en plata a traves del ETF (ZSL) o como todavia no estamos en 3 black nos deberíamos esperar. ¿ Y UNG que te parece?

Respuesta

Hola, la Plata ha correjido desde maximos ( 30,44 $) casi un 15 %, a mi me saco en 28 $, que es un trailing-stop-loss del doble del ATR.

Respecto a lo de ponerse cortos, bueno eso es una decisión personal.

Vamos a los hechos, los sistemas nos dan bajista ( 2-red), pero si analizamos un poco mas el SAB de la Plata veremos que en los ultimos años ha tenido retrocesos, pero la gran tendencia es alcista.

Respecto a UNG, me la ha jugado tantas veces que no me fio.

RELATIVIDAD y EL SANTANDER

Quien no ha tenido alguna vez la sensación de que cuando compramos una acción el mercado se queda quieto, que no tiene fuerza, basta que vendamos para que esa misma acción suba como un cohete.

Supongo que es la Relatividad, por eso de vez en cuando me gusta mirar las cotizaciones históricas de un valor, saber que precio tenia esa misma acción hace años,  he seleccionado el Santander, veamos cual era su precio tal día como hoy ( las fechas no coinciden ya que he recuperado este articulo del archivo) :

Precios de cierre del "Santander":

• 26/5/2.003 = 6,63 €
• 26/5/2.004 = 8,74 €
• 26/5/2.005 = 9,27 €
• 26/5/2.006 = 11,45 €
• 28/5/2.007 = 13,75 €
• 26/5/2.008 = 13,19 €
• 26/5/2.009 = 7,4 €
• 26/5/2.010 = 8,121 €
• 18/04/2.011 = 8,048 €

«Una hora en el parque sentado en un banco con una chica bonita pasa como un minuto , pero un minuto sentado en una estufa caliente pasa como una hora.» . Albert Einstein

El valor de las Cosas

Dice el viejo refrán de Bolsa que  "es de necios confundir valor con precio" , nunca he sabido si cuando dice necios se refiere a los analistas técnicos o a los fundamentales, en cualquier caso lo que realmente nos importa a todos los especuladores es el precio, el importe monetario que tendré que pagar por comprar ese bien, o recibiré por venderlo.

Desde el Seguimiento de Tendencias consideramos que el precio de un valor esta determinado  por la interacción entre compradores y vendedores, la conocida "Ley de la Oferta y la Demanda", uno de los ejemplos que mejor demuestra esta ley lo encontramos en el mercado alimentario.

Tomemos cualquier producto de temporada, por ejemplo en estos momentos las alcachofas, no tenéis mas que acercaros a comprarlas a cualquier establecimiento, están en su punto, deliciosas, realmente es cuando mas "valor" tienen,  nada que ver con las que venden el resto del año, en su mayoría de invernaderos.

No es necesario ser un gran chef para aceptar que en estos momentos las alcachofas tienen su mayor "valor", sin embargo es cuando están mas baratas, cuando menor "precio" tienen, consideramos que  en Bolsa y en el resto de valores :

• Cuando hay mas compradores que vendedores el precio sube.
• Cuando hay mas vendedores que compradores el precio baja.
• Cuando hay los mismos compradores que vendedores el precio se mantiene.

NO HAY MAS.

SITTING - SENTARSE

Una de las cosas que mas años me ha costado aprender en Bolsa es el "sitting", he tenido que perder mucho dinero y también muchas horas de sueño, hasta comprender la importancia de mantener tu posición.

Muchas veces leemos algo, asistimos a un curso donde nos lo enseñan, nos lo dicen una y otra vez y aun así nos cuesta años asimilarlo.

Les copiare unos de los extractos donde se trata este tema, el libro es el mas importante jamas escrito sobre Bolsa, la autentica Biblia de los Seguidores de Tendencias.

.

"Y ahora, déjenme decir una cosa: Después de pasar muchos años en Wall Street y después de ganar y perder millones de dólares quiero decirles esto:

Nunca fue mi pensamiento lo que hizo que consiguiera mucho dinero. Era siempre mi sitting. ¿Lo han cojido?¡Sentarse! No hay ningún truco en el hecho de encontrarse bien situado en el mercado.

Hay siempre muchas alzas tempranas en los mercados al alza y muchas bajas tempranas en los mercados a la baja.

He conocido muchos hombres que estaban en el lugar adecuado y en el momento adecuado , y comenzaban a comprar o a vender valores en el nivel exacto de máximo beneficio. Y sus experiencias eran exactamente iguales que las mías, o sea, no consiguieron ningún beneficio importante.

Los hombres que estén en la situación adecuada, y que sean capaces de sentarse, son muy escasos. Creo que es una de las cosas más difíciles de aprender. Pero un operador solo puede hacer dinero, si es plenamente consciente de esto. Es literalmente cierto que los millones vienen con más facilidad cuando el operador sabe cómo operar, que en los días de ignorancia".

"Reminiscences of a Stock Operator" by Edwin Lefèvre.

EXITO y FRACASO

Creo que para tener éxito especulando tenemos que haber aprendido las duras lecciones que nos da el mercado, el problema de las lecciones de Bolsa es que nunca sabemos cuanto dinero nos van a costar.

El que por nuestros comentarios en este Blog piense que nunca perdemos y que nuestros sistemas son infalibles se equivoca, si estamos en el nivel que estamos ( aun muy lejos de la cima) es por que hemos perdido dinero muchas veces, tantas que hemos estado a punto de abandonar en varias ocasiones, por suerte no lo hemos hecho.

En nuestro curso enseñamos parte de las lecciones que he aprendido en este duro camino, quizás conociendolas y aprendiéndolas pueden evitar parte de ellas, todas va a ser imposible.

Como veis no nos gusta ponernos medallas, ni anillos. Casi siempre en días como hoy, donde se confirman los buenos resultados de nuestros sistemas  hablamos de Éxito y Fracaso.

"Para llegar al éxito hay que ir de fracaso en fracaso pero sin perder el entusiasmo"

Whiston Churchill

"He fallado más de 9000 tiros en mi carrera. He perdido casi 300 juegos. 26 veces han confiado en mi para tomar el tiro que ganaba el juego y lo he fallado. He fracasado una y otra vez en mi vida y eso es por lo que tengo éxito".

Michael Jordan

Ibex-35 nivel 11.000 puntos

Los índices americanos están en máximos históricos, excepto el Nasdaq 100 que aun esta lejos del top alcanzado durante la burbuja tecnológica, mientras tanto que pasa con el Ibex-35, mas que hacer comentarios veamos algunos datos de los niveles de los últimos dos años.

• Julio de 2.009 el Ibex-35 alcanza de nuevo el nivel 10.000 puntos.
• Agosto 2.009 superamos el nivel 11.000.
• Noviembre 2.009 superamos el nivel 12.000 puntos.
• Mayo de 2.010 perdemos todo lo conseguido, bajamos de los 10.000 puntos.
• Junio de 2.010 durante cinco sesiones bajamos por debajo de los 9.000 puntos.
• Enero de 2.011 el Ibex-35 recupera de nuevo el nivel 10.000 puntos
• ¿Cuando llegaremos al nivel 11.000 puntos?

No hay mucho que añadir, llevamos dos años mareando la perdiz en un rango muy pequeño, mientras tanto el negocio y las fuertes revalorizaciones están en otra parte.

Errores y Aciertos de nuestra Metodologia

De vez en cuando conviene repasar nuestra metodología, no solo los resultados económicos que en realidad son los que  importan, sino ver donde estamos haciéndolo bien y donde no tanto.

En primer lugar vamos con nuestros puntos fuertes :

1. La Tendencia Alcista del Euro-FXE sigue con fuerza, como ya publicamos en su momento, una vez mas se demuestra que nuestro sistema SAB es especialmente eficiente con las divisas. (ver entrada del dia 21/03/2.011)
2. El indicador de Fuerza Relativa-FR sigue demostrando que es una de nuestras mejores herramientas, hace meses que Vallehermoso se sitúa como uno de los valores mas fuertes del Ibex-35, vemos como en las ultimas sesiones, después de publicar nuestra entrada, este movimiento se sigue confirmando. (ver entrada del día 1 de Abril del 2.011)

Podríamos seguir con mas aciertos de nuestra metodología, pero de momento lo dejaremos aquí.

Vamos ahora con los errores :

1. En realidad no es un error  sino nuestro principal enemigo, se trata de las Tendencias Planas, en las ultimas sesiones hemos visto como muchos valores, especialmente del Ibex-35, están cambiado de tendencia cada dos por tres, en algunos casos incluso cada día.( ver entrada del 29/03/2.011)

Nuevo Curso Online de "Seguimiento de Tendencias"

El próximo Lunes día 11 de Abril iniciamos una nueva edición de nuestro curso online de "Seguimiento de Tendencias", recordar que facilitamos a todos los alumnos inscritos en este curso nuestro Sistema Automático Basico-SAB.

Esta edición ( la numero 17) de nuestro curso online es especial ya que sera la ultima , en el futuro dejaremos de utilizar la metodología actual, en realidad los cursos online se transformaran en otro tipo de formato mas interactivo  en el que estamos trabajando.

En este nuevo formato también incluiremos la parte del Curso Avanzado actual, donde tratamos el concepto de Fuerza Relativa-FR que tantas alegrias nos ha dado, por lo que este también desaparecerá.

No  pierdas la oportunidad de unirte al club de Seguidores de Tendencias, inscripciones a seguimientodetendencias@gmail.com

ORO - GLD

Hace un año publicamos este articulo, creo que es interesante volver a recordarlo:

Hemos hablado en muchas ocasiones sobre la inversión en Oro, hemos dado las claves para que invertir en Oro sea tan fácil como comprar una acción, os recuerdo que el ETF mas importante es el denominado "GLD".

Pues mientras los mercados se agitan y se tambalean, el oro sigue su lento pero seguro camino alcista. Algunos analistas no lo consideran como una materia prima sino como una divisa, en parte tienen razón ya que durante siglos se le considero como la principal y única moneda, aceptada en todos los rincones del mundo.

Como he dicho en muchas ocasiones, creo que en los proximos años llegara el momento de valorar e invertir en lo real , en lo tangible e incluso en lo comestible, ya veremos.

ALGUNOS DATOS MAS

• El Oro suele cotizar en Dolares o Euros por onza.
• Cada onza de oro pesa 31,10 gr.
• El Oro puro se considera por milésimas , por ejemplo un lingote de oro tendrá una pureza de 999,9/1.000. Las joyas se consideran por kilates, se divide la pureza del Oro en 24 partes, si la joya de Oro es de 24 Kilates, se supone que las 24 partes son de Oro.
• Podemos comprar monedas o lingotes de Oro directamente y sin limitaciones.
• Si queremos volver a vender nuestro Oro, ya sea en monedas o en lingotes, obtendremos aprox. un 10 % menos del precio fijado en la cotización.
• El ultimo precio disponible es de 1.162,8 $ (http://www.thebulliondesk.com/)

Actulización del precio : 1.457 $

Subirse a un Tren en Marcha

Una de las asignaturas que tengo pendientes es la de subirme a un tren en marcha, imaginemos que ese hipotético Tren hace el recorrido Madrid-París, evidentemente lo ideal es subirme en Madrid y llegar hasta el destino final, la ciudad de la luz París.

Pero imaginemos que he perdido la salida de Madrid, la siguiente parada es  Zaragoza, como que el tren ya esta en marcha y no se el recorrido ( hombre si ya se que llega hasta París seria muy fácil, NO), me lo pienso y decido no subirme.

Compruebo que el tren sigue  su recorrido, de vez en cuando hace una parada mas larga e incluso un rodeo pero al final continua su marcha, me da miedo subirme ahora, pero si ya esta en Barcelona, ¿que harías tu?.

Una de los ejercicios que hacemos en nuestro curso avanzado es detectar el tren mas fuerte, en los últimos meses hemos seleccionado alternativamente la Plata -SLV y empresas de servicios de Petróleo-OIH, en cada curso teníamos mas respecto a subirnos a esos trenes, pero en el siguiente curso el tren había avanzado aun mas.

Pescando a Garrotazos

Ganar dinero en Bolsa de forma sistematica  es difícil, no tenéis mas que comprobar las rentabilidades de los fondos de inversión, se suponen que estan gestionados por los mejores expertos, profesionales que cobran cifras millonarias, aun así ninguno destaca sobre el resto,  la mayoría ni siquiera supera la rentabilidad de los índices.

Mi estrategia  se basa en encontrar el momento adecuado de mercado, ese movimiento que reune las características idóneas según mi sistema, de todas formas nunca tenemos la certeza de acertar, pero si lo hacemos....,seguro que haremos como aquel pescador que pescaba con un bate de béisbol.

" Dicen que había un pescador dando fuertes golpes al agua con un bate de béisbol, se trataba de un rió repleto de truchas, la gente al verlo pensaba que quizás estaba mal de la cabeza,  alguien le pregunto que estaba haciendo, pues pescando respondió, pero con esa técnica no pescara muchas truchas le espetaron, muchas no pesco pero la que pillo la jorobo del garrotazo, respondió".

TODOVALE

Habitualmente sigo dos criterios a la hora de seleccionar mis inversiones, en primer lugar el "Seguimiento de Tendencias", procuro seleccionar los valores mas fuertes que estén en Tendencia Alcista.

También tengo en cuenta el criterio "Contrarian", es decir me interesan los valores que se encuentren lejos de máximos o que hayan sido muy castigados en los últimos tiempos.

Si alguien me preguntara que valor ha cumplido estos dos requisitos en los últimos tiempos, uno de esos valores seria Sacyr  Vallehermoso.

Vamos con los datos :

• Tendencia Alcista desde el 30/12/2.010 con una revalorización del 72,63 %.
• Aun con esa subida se encuentra muy lejos de máximos históricos.
• Hace meses que esta entre los mas fuertes.
• Ultima lectura de FR = 11,43

Nota : Puedes consultar todos estos datos  diariamente en SeguimientodeTendencias.com