Estrategia de Riesgo

Una de las herramientas imprescindibles de todo inversor es el uso del stop-loss, pero una estrategia no se basa únicamente en el stop-loss sino que abarca otros aspectos tanto o mas importantes, uno de esos aspectos es el consolidar las ganancias obtenidas.

Veamos un ejemplo: compramos 300 acciones a 10 € por acción, nuestra inversión total es de 3.000 € y nuestro stop-loss de un 10 % = 300 €uros.

Contemplamos dos escenarios posibles que el valor baje desde que lo compramos y se ejecute nuestro stop-loss con la consiguiente perdida, si seguimos la tendencia tenemos mas probabilidades de que el valor se haya revalorizado, digamos un 3 %, en ese caso vendemos 100 acciones a 10,03 € con lo que nuestro riesgo abierto se ha reducido a 170 €uros.


Si el valor sigue revalorizandose digamos un 7 % cotizando 11,02 €, vendemos otras 100 acciones con lo que ya tenemos un beneficio de 132 € , pase lo que pase con el resto de las acciones ya hemos consolidado el beneficio, y lo mas importante las acciones que nos quedan son a riesgo "0".

IMPORTANCIA DEL SISTEMA AUTOMATICO

Una de las principales ventajas que tiene la utilización de un Sistema Automático, en la inversión en Bolsa, es el saber donde estamos seria como una navegador que nos dice la realidad de nuestra situación de donde venimos y el camino que hemos de seguir.

Es algo habitual en el inversor el dejarse llevar por los últimos datos de cotización, si durante varios días hemos subido el optimismo se apodera de nosotros y por el contrario ante una bajada importante parece que el barco este a punto de hundirse.

Con un Sistema sabemos en cada momento donde estamos y no permitimos que factores ambientales afecten a nuestro criterio.

NUEVAS TENDENCIAS

Recientemente ha habido cambios de tendencia en los indices principales, destacamos algunos de los mas significativos y la revalorización hasta el día de ayer:

• Ibex-35 Tendencia alcista desde el 23/3/2009 R. del + 1,51 %



• FXE* ( Euro/dolar) T. alcista desde el 16/3/2.009 R. + 4,91 %



• USO* (petróleo) T. alcista desde el 19/3/2.009 R. +3,14 %

Desde Bolsaymercados seguimos la mayoria de países y sectores, si esta interesado en alguno en concreto pongase en contacto con nosotros.

*ETF

DIVISAS Y ACCIONES

Nuestra inversión no se ha de limitar al mercado de acciones ya que hay otros mercados tanto o mas interesantes, uno de esos mercados en el de currencies o divisas.

Las divisas cotizan unas contra otras, el Euro cruza un valor con el dolar y otro valor con el Yen y asi con el resto de divisas, la forma mas habitual de especular con divisas es a través del mercado de futuros.

Otra forma de especular con divisas es hacerlo a la vez con acciones que coticen en otros mercados, veamos un ejemplo: Imaginemos que el euro esta en tendencia alcista respecto al dolar y a la vez la acción de Banco Santander también ha cambiado de tendencia y pasa a ser alcista, la estrategia consistirá en comprar acciones en la Bolsa de New York cotizando en dolares, la idea es aprovechar una doble revalorización por la divisa y por la acción.

Esta estrategia es a titulo informativo y no supone ninguna recomendación de compra o venta.

CAMBIO DE TENDENCIA

Segun nuestro Sistema Automático la mayoría de índices mundiales han cambiado de tendencia pasando de tendencia bajista a tendencia alcista, como ya comentamos hace días ese cambio se inicio en los países emergentes ( China y Brasil ) y ya se ha extendido al resto del mercado incluido el Ibex-35 y el Dow Jones Industriales.

Estaremos muy atentos a los proximos días que serán los que confirmen la nueva tendencia ahora iniciada, no es de extrañar que se produzcan correcciones, ya que es muy habitual cuando se produce un cambio de tendencia el hacer un test sobre niveles anteriores.


Dentro de las commodities siguen en tendencia alcista el petróleo y los productos agrícolas y en las divisas el Euro sigue en tendencia alcista respecto al dolar.

IBEX 35 - AUN NO

Después de 9 días de subidas consecutivas y una revalorización del 13,10 % el Ibex aun no ha sido capaz de conseguir un cambio de tendencia, según nuestro Sistema Automático claro.



Si miramos a nivel del mercado Americano vemos que se repite la misma situación en el caso del Dow Jones, por su parte el Nasdaq 100 si que ha cambiado claramente a tendencia alcista.

En nuestra opinión la tendencia alcista sera fiable cuando se de en la mayoría de los índices ya sean nacionales o sectoriales.



El seguimiento de tendencias se basa en unos cálculos matemáticos aplicados desde un Sistema Automático.

ALTA VOLATILIDAD

La volatilidad del Oro GLD* de ayer fue bestial, del mínimo al máximo del día hubo una variación del 7,20 %, algo parecido paso con el Euro FXE* y el petróleo USO*, en realidad afecto en mayor o menor medida a todo el mercado.

Muchos subyacentes están dando estos días cambio de tendencia, según nuestro Sistema Automático, pero hemos de tener mucha precaución con cualquier cambio brusco que nos podría dejar fuera, o peor aun incurrir en perdidas aun después de tener una posición ganadora.

En situaciones como la que se nos presenta a partir de ahora es muy importante la política de riesgo, ya que por un lado hemos de preservar nuestro capital pero por otro lado hemos de poner suficiente carne en el asador, como dice el viejo dicho de Wall Street " En bolsa hay especuladores viejos y especuladores agresivos pero no hay especuladores viejos y agresivos".

*ETF

ULTIMA HORA - PETROLEO

Por si alguien esta interesado en commodities, segun mi Sistema Automatico de seguimiento de tendencias, el petroleo "USO" con la subida de hoy (si se mantiene claro) dara la primera señal de cambio de tendencia ( de bajista a alcista) desde que hizo maximo en Verano del 2.008.
Otras commodiites como productos agricolas "DBA" tambien han dado hoy cambio de tendencia.

¿ DONDE ESTAMOS ?

Desde hace meses venimos escuchando en cada rebote la misma historia, el que por fin hemos tocado suelo y que a partir de aquí los mercados subirán, si que es probable que esta vez si pero también puede ser que esta vez tampoco.

Si nos centramos en el Ibex-35 ayer cerro a 7.636,90 puntos y si bien se ha producido una revalorización del 14 % desde el mínimo del año seguimos con un 17 % de bajada anual, y si nos referimos a los grandes bancos los datos se repiten, en el caso del Santander aun con la fuerte revalorización de las ultimas sesiones pierde un 24 % anual.

Algunos países ya han cambiado a tendencia alcista según nuestros sistemas: Brasil , China y en general los países emergentes.

En cuanto a divisas el Euro respecto al Dolar ha cambiado de tendencia bajista a alcista y en las commodities el Oro y la Plata siguen resistiendo muy bien la subida del mercado .

LA MEJOR SEMANA DEL AÑO

LA MEJOR SEMANA DEL AÑO, así reza el titular de uno de nuestros diarios económicos mas importantes, el lector no se da cuenta que algo mas ha pasado en estas dos semanas que llevamos del mes de Marzo, piensen que acabamos Febrero con el Ibex a 7.620 puntos, aun con la mejor semana del año no hemos superado la semana anterior, que supongo seria de las peores del año.

En nuestro caso y según nuestro Sistema Automático consideramos un cambio de tendencia en 8.000 puntos, creemos que la hora de la verdad se inicia ahora y no es cuestión de pronosticar sino de seguir al mercado, ya se han cerrado cortos y los especuladores se han posicionado veremos si de verdad tocamos el tan ansiado suelo.

REBOTE-CONTINUACION

Recordemos que aun con las subidas de estos 3 días estamos en un 20 % de caída en el 2.009 y que hace un mes el Ibex estaba a 8.200 puntos.
Según mi Sistema para que cambie la tendencia aun deberíamos subir un 9,35 % mas, en estos últimos meses hemos vistos muchos episodios como el de estos días y la tendencia no ha cambiado y el Ibex ha vuelto a bajar, quizás esta vez no ¿quien sabe?.
No anticipemos los acontecimientos que el primer y el ultimo duro lo gane otro.

COMO GANAR EN BOLSA

Dicen que Edison cuando había fallado mas de 1.000 intentos de fabricar una bombilla exclamo " ya se mas de 1.000 formas de como no fabricar una bombilla " y tenia razón los fracasos son un peldaño mas hacia el éxito, yo añadiria que los fracasos nos acercan al éxito por la sencilla razón de que seguimos intentándolo, muchos abandonan a los primeros fracasos o ni siquiera llegan a intentarlo.

Muy pocos son los que pueden decir que ganan en Bolsa y no me refiero a personas que han tenido la suerte de invertir en un periodo alcista, sino a especuladores profesionales.
Una de las características que tienen estos pocos afortunados es la disciplina, creo que es la principal herramienta y sin ella es muy difícil ganar en Bolsa, disciplina para ejecutar un stop-loss, disciplina para seguir fielmente un Sistema , disciplina para no cortar beneficios.
También son importantes otros aspectos del trading pero sin disciplina en la ejecución sirven de poco.

REBOTE-CAMBIO DE TENDENCIA

El Ibex- 35 se ha revalorizado hoy un 4,93 %, valores como el Santander y Mapfre han subido mas de un 10 %, la pregunta que todos nos hacemos es si por fin habremos hecho suelo y si se habrá acabado la tendencia bajista.

Hagamos un poco de memoria : A excepción del rebote de fin de año, la tendencia bajista del Ibex-35 se inicio el 23 de Mayo de 2.008 y desde entonces ha perdido mas de un 50 % de su valor, durante esta tendencia hemos tenido 5 rebotes superiores al de hoy:

1. 19/09/2.008 subida del 8,71 %


2. 13/10/2.008 subida del 10,65 %


3. 29/10/2.008 subida del 9,42 %


4. 4/11/2.008 subida del 5,36 %


5. 24/11/2.008 subida del 8,13 %

Según nuestro Sistema Automático aun estamos lejos de un cambio de tendencia, pero como no intentamos adivinar el futuro, si con el alza de hoy y sucesivas se produce un cambio actuaremos en consecuencia.

SEGUIMIENTO TENDENCIAS- ACTUALIZACION

La gran pregunta que todos los seguidores de tendencias nos hacemos es como detectar la tendencia de un valor, nosotros apostamos por la utilización de un Sistema Automático, una vez determinada la tendencia el quid de la cuestión es que no sabemos cuanto tiempo puede durar esa tendencia, de su duración dependera el éxito de nuestra estrategia, la tendencia del valor puede durar semanas, años o solo un día.

Veamos algunos ejemplos de las ultimas tendencias detectadas por nuestro Sistema Automático, son valores cotizados en las diferentes Bolsas y mercados mundiales, para el calculo utilizamos precios del día de inicio de la tendencia y la duración de esa tendencia hasta la ultima cotización.


Yen (FXY*)- Tendencia Bajista el 13/2/2009 cotización 108,23 $

5/3/2009 cotización 101,72 $

Ibex 35 -Tendencia Bajista el 12/1/2009 cotización 9.199,90 €

el 6/3/2009 cotización 6.936,90 €

Plata (SLV*) - Tendencia Alcista el 16/1/2009 cotización 11,11 $

el 5/3/2009 cotización 13,15 $


Estos datos son a titulo puramente informativo y no suponen ninguna sugerencia de compra o venta, estas tendencias no sabemos cuando finalizaran, podrían acabar hoy mismo pero la buena noticia es que con ese cambio se iniciaría una nueva tendencia.



* E.T.F.

ORO

Ayer comentamos que los metales preciosos estaban próximos a un cambio de tendencia y que podía ser un buen momento de entrada con un menor riesgo, aclararemos algunos puntos respecto al Oro y mas concretamente a "GLD" que es el ETF que utilizamos para el seguimiento del Oro.

Según nuestro Sistema Automático el Oro entro en tendencia alcista el 16 de Enero de 2009 cuando GLD cotizaba a 82,71 $ hasta el dia de ayer representa una revalorización del 8,8 %, nuestro sistema automático nos da cambio de tendencia en el oro a 88,59 $.

Podemos optar por dos estrategias, una entrar en el oro con un stop-loss cercano a 88 $ o esperar que se consolide la tendencia bajista y entrar corto por debajo de los 88 $.

En otro comentario hablabamos de la correlación y en estos momentos aparentemente la correlación del oro es inversa a la de los mercados de acciones, pero no se fíen de las correlaciones en cualquier momento desaparecen.

Desde el seguimiento de tendencias no anticipamos movimientos reaccionamos con ellos. Estos datos e información no sugieren ninguna orden de compra o venta son unicamente a titulo informativo.

SUELO-TERRA

El otro día charlando con un amigo sobre el precio de la acción de un Banco Español me preguntaba con cierto dramatismo ¿ Pero hasta donde puede bajar? , yo que intento decir siempre la verdad cuando afecta a temas de dinero, le respondí " Puede bajar hasta cero ".

Mi amigo ya horrorizado me decía que eso era imposible que no podía ser, le comente ejemplos como AIG o Citibank pero le parecían muy lejanos, en esas que buscaba un ejemplo mas próximo para demostrarle que todo puede pasar en Bolsa y recordé a " Terra" la tristemente famosa punto.com que llego a bajar desde 157 € a 5,25 € y al final desaparecer.

En el seguimiento de tendencias no pronosticamos únicamente seguimos al mercado, bolsaymercados.com

CAIDAS Y SUELOS

Una de las preferencias de muchos especuladores es la de encontrar suelos en las grandes caídas y techos en las grandes subidas, sin duda es uno de los ejercicios de adivinación mas peligrosos ya que las posibilidades de acertar son tan remotas como las posibilidades de ganar en la bono-loto. En la mayoría de ocasiones si se produce el tan ansiado suelo o techo este no es mas que un espejismo pasajero que nos conduce a mas y mayores perdidas.

Desde bolsaymercados apostamos por el seguimiento de tendencias y nunca jamas encontraremos un suelo o un techo, siempre esperaremos a que se inicie una nueva tendencia y nos subiremos a ella y confiaremos que se a lo mas duradera y vigorosa posible, y si por el contrario es efímera y raquítica pues la dejaremos cortésmente, y para que todo este atado y bien atado esperaremos a que nuestro Sistema Automático nos diga donde estamos y que tendencia hemos de tomar, seria como nuestro GPS.

Si desean mas información acerca del seguimiento de tendencias pueden contactar al correo electrónico jordi@bolsaymercados.com