TAN FACIL y TAN DIFICIL

Las normas básicas de especulación en Bolsa son muy sencillas, por si alguien no las conoce las vamos a detallar. Pero antes, para demostrar el porque del titulo de esta entrada, os detallare otras normas también muy sencillas , las de la Vida Sana:

• Hacer ejercicio.
• Comer mas frutas y vegetales.
• No fumar.
• Beber con moderación.
• Dormir ocho horas.

Casi todo el mundo conoce estas normas , pero lo que cuesta seguirlas.

Pues en Bolsa pasa lo mismo, por si alguien no las conoce detallare las reglas de especulación en Bolsa, del maestro de Seguidores "Ed Seykota".

1. Deja correr las ganancias.
2. Limita las perdidas.
3. Utiliza siempre una estrategia de Riesgo.
4. Usa stop-loss
5. Mantenté fiel a tu Sistema
6. Pasa de las noticias.

OPCIONES PUT -SEGURO

Una de las caracteristicas que tienes las opciones, concretamente la opción put, es que la podemos utilizar como seguro, si han leído bien.

Igual que contratamos un seguro de automovil o para nuestro hogar, podemos contratar un seguro para nuestras inversiones en Bolsa.

Les pondré un ejemplo, tenemos una cartera formada por 100 acciones de BBVA que compramos hace unos meses y de la que hemos obtenido una importante revalorización, no queremos venderla pero queremos estar seguros de conservar nuestra inversión y parte de nuestras ganancias.

Si compramos una opción putDiciembre10 nos estamos asegurando que en los proximos 6 meses, pase lo que pase con BBVA, podremos vender esas acciones como mínimo a 10 €.

Por esa opción, como en cualquier seguro, pagamos una prima de 89 €, evidentemente nuestro deseo no es tener que utilizar el seguro sino proteger nuestra inversión, por eso si BBVA se mantiene o sube por encima de 10 € no ejecutaremos nuestra opción.

Si estas interesado en estas y otras estrategias con opciones estamos preparando un curso online para Septiembre, mas información via mail a jordi@bolsaymercados.com

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TERCER AXIOMA : ESPERANZA

" Cuando el barco empieza a zozobrar no te pongas a rezar, SALTA"

Martin Schwart respondía así después de ganar un campeonato de trading en el año 1983 " Le voy a decir como he llegado a ser un ganador" dijo al reportero del New York Times ,

" He aprendido a perder".

Algunos especuladores establecen del 10 % al 20 % como margen que van a dejar que sus valores se deprecien antes de venderlos, eso si tomaremos ese porcentaje sobre el valor máximo que hayan alcanzado " Tomaremos siempre perdidas pequeñas para salva guardarnos de perdidas mayores".

Ejemplo : Si he comprado acciones de Telefónica a 8 € y he establecido en un 10 % mi porcentaje de perdida, cuando compro el valor mi precio de salida ( stop-loss) sera a 7,20 €.

Si después de unos meses Telefónica ha subido y cotiza a 10,20 € en este caso mi stop estará situado en 9,18 €.

Pero no es fácil ejecutar un stop-loss, veamos algunos de los principales obstáculos:

• Primer obstáculo : El temor al arrepentimiento, imaginemos que vendemos un valor en el que estamos perdiendo un 15 % y de repente una vez que lo hemos vendido empieza a subir como un desesperado.
• Segundo obstáculo : Nos resistimos a abandonar una inversión que hemos realizado. Tenemos 5.000 € y los invertimos en dolares australianos, de repente vemos como bajan a 4.000 $, lo que nos cuesta es asimilar esa perdida y renunciar a esos 1.000 €.
• Tercer obstáculo: Es la dificultad de admitir que nos hemos equivocado, nos decimos a nosotros mismos " He hecho bien especulando con este valor, seria de locos abandonar únicamente por que al principio no me haya acompañado la suerte, si me quedo y aguanto el tiempo dirá lo listo que soy.

Minor Axioma IV

Acepta complacido las perdidas pequeñas, tienes que aguantar unas cuantas hasta que las ganancias consistentes lleguen, tenemos que ser conscientes que las pequeñas perdidas son parte de nuestra aventura de especulación, pensemos que son como pagar impuestos o la factura de la luz.

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Capítulos anteriores:

1. Introducción
2. Axioma numero 1 -RIESGO- Primera Parte
3. Axioma numero 1 Riesgo -2ª Parte
4. AXIOMA numero 2 – AVARICIA ( 1ª parte)
5. AXIOMA numero 2 – AVARICIA ( 2 ª parte)

DEPOSITO ESTRUCTURADO "TURTLE"

Hace unos años se hicieron muy populares los denominados depósitos estructurados, el funcionamiento de estos productos es relativamente sencillo, contratamos un deposito donde la entidad financiera nos asegura el capital invertido, además podemos obtener un porcentaje de la subida de algún índice de bolsa.

Uno de los motivos por lo que ahora no son tan interesantes es por la bajada de tipos de interés, por si alguien quiere conocer su funcionamiento les contare como podemos montar un estructurado sobre el Ibex-35.

Si tenemos un capital de 30.000 € y lo depositamos en una entidad financiera que nos de el 3,5 % de interés pagado por anticipado, obtendremos un ingreso despues de impuestos de 850 €.

Con ese importe compramos una call 10.400 sobre el Ibex con vencimiento Diciembre del 2.010 por la que pagamos 850 €.

Ya hemos montado una estructurado "tortuga", tenemos un deposito asegurado de 30.000 € que además nos dará una rentabilidad de un euro por cada punto que suba el Ibex-35 ( a partir de 10.400 puntos hasta Diciembre del 2.010).

Si quieres ampliar tus conocimientos sobre opciones, conocer mejor esta y otras estrategias puedes inscribirte en nuestro proximo curso online.

Hemos ganado un 18,5 % con BBVA

Hace mas de un año planteábamos dos estrategias con opciones aplicadas a BBVA, de una de ellas ya repasamos el resultado en nuestra web hermana SeguimientodeTendencias.com.

Hoy vamos a repasar el resultado de la otra, la denominamos "Bulls of the Ibex", como la anterior el resultado ha sido positivo, de hecho hemos obtenido una rentabilidad del 18,5 %.

Esto es aun mas interesante teniendo en cuenta que hemos obtenido esa rentabilidad, mientras que las acciones de BBVA únicamente se han revalorizado un 3 %*(sumando los dividendos el resultado seria de 8,8 %).

La estrategia es muy sencilla, se compran las acciones de BBVA a mercado, al mismo tiempo vendemos una Call en el dinero a un año vista, el beneficio importante y diferenciador lo obtenemos a través de la comisión cobrada por la Opción, en este ejemplo representaba mas de un 10 % .

Podéis consultar los datos que os planteábamos hace un año en el siguiente link:

• Dogs of the Ibex.

LOS MAS FUERTES- FR

Imaginaremos que somos el seleccionador de un equipo de fútbol, el Vicente del Bosque de los mercados de Bolsa. Para saber quienes son los mejores jugadores - en nuestro caso índices- tomaremos los datos de rentabilidad de los últimos meses, concretamente dos meses y medio.

Esos datos los hemos normalizado y homegeneizado, a través de nuestro indicador denominado Fuerza Relativa-FR.

Veamos los datos de los mas destacados:

1. Oro -GLD* : + 0,523
2. Indonesia - IDX* : + 0,503
3. Productos Agrícolas - DBA* : + 0,433
4. Deposito : 0,167
5. Minas de Oro - GDX* : -0,047
6. Plata -SLV* : -0,303
7. Ibex-35 : -0,377
8. Semiconductores -SMH *: -0,414
9. China -FXI* : - 0,418
10. Mejico -EWW* : - 0,779

* Es el representante de los jugadores, es decir el ETF.

Muy cerca del cambio de Tendencia

En lo niveles actuales del mercado estamos muy cerca a un cambio a Tendencia Alcista en los mercados americanos, no obstante y como siempre, no nos anticiparemos a las señales de Tendencias, esperaremos a que el mercado cierre para valorar los resultados.

Es momento de ir haciendo la lista de la compra, seleccionando los sectores del mercados mas fuertes para posicionarnos, mañana publicaremos los datos completos de Fuerza Relativa-FR de países y sectores del pasado 15 de Julio.

Atención Seguidores ....., ESTO SE MUEVE.

PAISES EMERGENTES - II

Existen bastantes similitudes entre el movimiento actual de los mercados y el que se produjo en Marzo del 2.009, en aquella ocasión los países emergentes fueron los primeros en consolidar las incipientes y recién iniciadas tendencias alcistas. Posteriormente le siguió el resto del mercado.
Ya se que las historias nunca se repiten al milímetro, seria demasiado fácil, pero por si acaso veamos en que tendencia están actualmente estos países.

• Brasil -EWZ* : Tendencia alcista
• China - FXI * : Tendencia alcista
• Taiwan - EWT* : Tendencia alcista
• Rusia -RSX* : Tendencia alcista
• Japon -EWJ* : Tendencia bajista
• Mejico -EWW* : Tendencia bajista

Os recuerdo que estos *ETF cotizan en dolares en el mercado americano, igual que las empresas que los componen. Eso quiere decir que les afecta notablemente la cotización del dolar respecto a las divisas de cada uno de los países.

Nota : Mejico -EWW* esta solo a un 0,22 % de margen para cambiar a Tendencia alcista.

Quizás te interese la anterior publicación de Países emergentes

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2º AXIOMA – AVARICIA ( II )

Decide de antemano cuanto queremos ganar en una especulación, cuando lo hayamos alcanzado, hagamos caja.

Si invertimos 10.000 $ en Plata y la inversión va bien y doblamos en un año nuestra inversión, la mayoría de personas darán esos 20.000 $ como punto de partida.

Como hemos repetido anteriormente, pongamos una meta a nuestra carrera y cuando la hayamos alcanzado demos la carrera por terminada.

Una de las formas de habituarnos a cerrar las posiciones y dar por concluida nuestra carrera, es darnos un premio al finalizarla, al llegar a la meta, puede ser una cena o un fin de semana especial, pero es una buena forma de acostumbrarnos a tomar beneficios.

CONCLUSION

Toma el habito de vender pronto y cuando hayas vendido no te atormentes si el valor sigue subiendo sin ti, si es así piensa en las veces que vender pronto te salvo de perderlo todo.

Continuara...

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1. Introducción
2. Axioma numero 1 -RIESGO- Primera Parte
3. Axioma numero 1 Riesgo -2ª Parte
4. AXIOMA numero 2 – AVARICIA ( 1ª parte)

Los Mas Fuertes - 2ª Parte

Hoy vamos a repasar la Fuerza Relativa-FR de diferentes materias primas, para especular con ellas hemos optado por seleccionar una serie de ETF que replican su valor, consideramos que a través de ETF la inversión en este tipo de productos es tan fácil como comprar acciones.

1. Oro-GLD : 0,523


2. Productos Agrícolas -DBA : 0,433


3. Plata -SLV : -0,303


4. Gas Natural - UNG : -3,004


5. Petróleo - USO : -3,254

Conclusiones : El Gas Natural nos ha vuelto a demostrar lo volátil que puede llegar a ser, hemos pasado en pocas semanas de ser el líder al colista, siempre he dicho que es "riesgo puro".

Respecto a los productos agrícolas, no me hago demasiadas ilusiones ya que son productos difícil de invertir, si bien el ETF nos facilita las cosas el roll-over de los futuros es carisimo.

En cuanto al Oro, pues sigue su camino lento pero seguro al frente de la clasificación.

Quizás te interese la anterior publicación de Fuerza Relativa correspondiente al 1 de Julio.

EL INDICE MAS FUERTE

Por primera vez desde hace muchas semanas el Ibex-35 se sitúa como Índice mas Fuerte, por delante de los cuatro Índices americanos mas importantes.

Vamos con los datos correspondientes a la lectura del 15 de Julio de Fuerza Relativa -FR:

1. Ibex-35 : -0,377
2. Dow Jones-DIA : - 1,081
3. Nasdaq 100 -QQQQ : - 1,378
4. S&P 500 -SPY: - 1,457
5. Rusell 2.000 -IWM : - 2,325

Aun así todos ellos siguen en lecturas negativas y con FR menor que "deposito*", que como saben esta estable desde hace meses en + 0,167

* Deposito : Nos indica la Fuerza Relativa-FR- de un deposito a plazo fijo, actualmente remunerado al 4 %.

EURO- TENDENCIA ALCISTA

Podéis comprobar los resultados de nuestro sistema SAB aplicado al Euro en la siguiente etiqueta:
EUR /USD

Hemos inaugurado un Seminario Online Individualizado sobre "Divisas":

1. Podrás hacerlo cuando cuando quieras.
2. Cada día estableceremos un horario de Chat para Consultas y Dudas.
3. La duración del seminario es de Tres días.
4. NO son necesarios conocimientos previos.

TEMARIO

• Introducción- Definiciones de los Par-divisa.
• Formas de especulación con divisas.
• Como aplicar el Seguimiento de Tendencias y obtener beneficios.

Podrás ampliar el seminario con nuestro curso online de "Seguimiento de Tendencias".
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Inscripciones : jordi@bolsaymercados.com

MUY CERCA DE LA TENDENCIA ALCISTA

Hoy vamos a repasar las tendencias de los lideres del mercado global mundial, son cuatro índices americanos que marcan el paso que luego seguimos en todo el mundo.

Para su estudio utilizamos ETF que replican casi al milímetro sus cotizaciones y que además son algunos de los valores mas negociados en las Bolsas americanas. También publicamos el margen a un cambio de Tendencia, es decir el porcentaje de subida necesaria para que se produjera ese cambio a Tendencia Alcista, os recuerdo que este margen cambia cada día.

1. Nasdaq 100-QQQQ : Tendencia Bajista, margen del 2,23 %
2. Dow Jones -DIA : Tendencia Bajista, margen del 0,33 %
3. S&P 500 -SPY : Tendencia Bajista, margen del 1,77 %
4. Rusell 2.000 - IWM : Tendencia Bajista , margen del 6,24 %

Si tuviera que elegir un capitán de este particular equipo, en mi opinión es sin dudarlo el Nasdaq 100-QQQQ, por lo que solo necesitamos una subida del 2,23 % para iniciar una nueva Tendencia Alcista.

Hoy en Bolsaymercados.com repasamos las tendencias de los Indices Americanos.

Curso sobre "Los Axiomas de Zurich"

Antes de dar inicio al segundo Axioma quería comentaros que este curso-foro trata sobre el libro “Los Axiomas de Zurich”, como podéis suponer el motivo de recomendar este libro y montar este curso, es por que comparto la argumentación de la mayoría de Axiomas, a pesar de que en algún momento no coincidan al 100 % con lo que hemos expuesto en el curso de “Seguimiento de Tendencias”, la razón es muy clara, este libro trata exclusivamente de cómo hacernos ricos.

Dicho de otra manera, utilizando un símil deportivo, el curso de Seguimiento nos enseña como aprender a jugar al tenis a un buen nivel, este curso nos enseña como intentar alcanzar un nivel para poder ganar a los mejores jugadores de tenis.

Pero bueno, vamos a lo que nos interesa:

2ª AXIOMA – AVARICIA ( 1ª parte)

Intentar siempre tomar tu Beneficio antes de tiempo

Los aficionados en Wall Street lo hacen. Los aficionados en el poker lo hacen. Los aficionados por todos los sitios lo hacen. Aguantan demasiado y al final pierden.

Siempre apuesto por el corto plazo y los beneficios seguros, no dejes que la avaricia se apodere de ti. Cuando tengas una cantidad de beneficio interesante, haz caja y a otra cosa mariposa.

Es cierto que en muchas ocasiones habremos vendido y veamos como ese valor sigue subiendo, nos darán ganas de llorar, pero pensemos que como no sabemos donde esta el techo lo mejor es coger nuestro beneficio y largarnos.

Imaginemos que subimos una montaña y no vemos la cima por que hay niebla, como no sabemos donde esta la cima lo mejor es que cuando consideremos que tenemos una cantidad suficiente de dinero abandonemos.

El motivo por el que no queremos vender es por el sentimiento de arrepentimiento, es decir si vendemos un valor y vemos como sigue subiendo sin nosotros dentro, hemos de vencer ese sentimiento. Como la mayoría de acciones humanas al principio nos costara, pero poco a poco a fuerza de repetirlo nos iremos acostumbrando.

Continuara...

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Anteriores publicaciones del Curso:

1. Introducción
2. Axioma numero 1 -RIESGO- Primera Parte
3. Axioma numero 1 Riesgo -2ª Parte

PAISES EMERGENTES

Existen bastantes similitudes entre el movimiento actual de los mercados y el que se produjo en Marzo del 2.009, en aquella ocasión los países emergentes fueron los primeros en consolidar las incipientes y recien iniciadas tendencias alcistas. Posteriormente le siguió el resto del mercado.

Ya se que las historias nunca se repiten al milímetro, seria demasiado fácil, pero por si acaso veamos en que tendencia están actualmente estos países.

1. Brasil -EWZ* : Tendencia alcista
2. China - FXI * : Tendencia alcista
3. Taiwan - EWT* : Tendencia alcista
4. Rusia -RSX* : Tendencia bajista
5. Japon -EWJ* : Tendencia bajista
6. Mejico -EWW* : Tendencia bajista

Os recuerdo que estos *ETF cotizan en dolares en el mercado americano, igual que las empresas que los componen. Eso quiere decir que les afecta notablemente la cotización del dolar respecto a las divisas de cada uno de los países.

Hoy en Seguimiento de Tendencias analizamos las similitudes entre el Fútbol y Bolsa.

Cuaderno de Bitacora

No te pierdas nuestra entrada de hoy en Seguimientodetendencias.com

¿DONDE ESTAMOS?

Repasando los cuatro lideres del mercado americano, estamos aun en situación de Tendencia Bajista en los cuatro.

El castigo de los últimos días ha sido tremendo, el nivel de sobreventa es muy elevado, por poner un ejemplo en el Nasdaq100-QQQQ hemos tenido once días seguidos de bajadas.

En cuanto a las materias primas el castigo ha sido también muy fuerte.

SECTORES

No me cansare de insistir en que los mercados suelen moverse al mismo ritmo, cuando bajan la mayoría de acciones bajan y lo mismo sucede cuando suben.

Es cierto que unas lo harán mas rápido y con mas fuerza que otras, pero las diferencias suelen ser mínimas.

Siempre hay excepciones a esta afirmación, es lo que estamos viendo ultimamente en las acciones del sector Minas de Oro- GDX, evidentemente son acciones pero que muy relacionadas con el precio del dorado metal.

No quiero cansaros con los datos de Fuerza Relativa de todos los sectores, pondré los datos de los mas representativos:

1. Minas de Oro -GDX : + 1,878 %
2. Inmobiliaria - IYR : - 1,537 %
3. Semiconductores-SMH : -3,071 %
4. -----
5. Acero- SLX : - 5,47 %
6. Servicios del Petróleo : - 5,787 %

Conclusiones : Curiosamente los dos extremos lo ocupan empresas relacionadas con Materias Primas, en primer lugar con el Oro y las dos ultimas con el Acero y el Petróleo.

Curso-Foro-Resumen del Libro "Los Axiomas de Zurich"

Axioma numero 1 Riesgo -2ª Parte

Minor Axiom 2 – Resiste la Tendencia a diversificar

La mayoría de los especuladores cuando se inician tienen una cantidad limitada de dinero, digamos que tenemos un capital de 15.000 €. Los partidarios de diversificar nos dirán que hemos de invertirlo en 5 operaciones de 3.000 €. Nos argumentaran que así nuestro capital estará mas seguro, es cierto estará muy seguro, tan seguro como que no nos haremos ricos.

La diversificación tiene 3 fallos:

Nos hace violar el Minor Axiom 1, el de apostar por beneficios importantes, además si nuestro capital no es importante llegaremos a realizar especulaciones con cantidades ridículas.

Cuando diversificamos las perdidas y las ganancias tienden a igualarse, dejándote donde estabas en el punto cero “0”.

Cuando diversificamos somos como malabaristas tratando de llevar muchas bolas a la vez, no tiene sentido tener más de dos, maximo tres, especulaciones a la vez.

CONCLUSIONES DEL PRIMER AXIOMA

El mensaje de este primer axioma esta muy claro, si queremos ser ricos debemos poner algo de nuestra parte, algo importante que ponemos en juego, evidentemente con el riesgo de perderlo.

No nos engañemos si no es así no lo conseguiremos. Pero insisto que mas da ser un poco mas pobres tratando de ser ricos.

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Anteriores publicaciones del Curso:

• Introduccion
• Axioma nº 1 - Primera parte

Independence Day - 4 de Julio

Veamos que paso en los primeros días de Julio-cuatro sesiones- de los últimos años, para ello vamos a tomar como referencia el ETF que replica al Índice S&P 500 - "SPY".

• Año 2.004 : -1,04 %
• Año 2.005 : +1,48 %
• Año 2.006 : -0,74 %
• Año 2.007 : -0,92 %
• Año 2.008 : - 0,76 %
• Año 2.009 : - 1,83 %
• Año 2.010 : ¿¿??

Bueno, el panorama no es muy alentador, pero ya sabemos que las historias no tienen por que repetirse.

NASDAQ 100 -QQQQ

Hoy vamos a analizar en profundidad el ETF que replica la cotización del Nasdaq 100 - "QQQQ", sin duda uno de los ETF mas populares en todo el mundo y el valor mas negociado del mercado NASDAQ.

Personalmente lo considero el super-lider del mercado global mundial.

• La actual Tendencia Bajista se inicio el 14/5 /2.010.
• La rentabilidad actual, para los seguidores de nuestra metodología, es de +9,25 %.
• El margen a un cambio a Tendencia alcista es del 10,28 %
• El punto de cambio a Tendencia alcista esta situado en 46,97 $
• Según los últimos datos QQQQ tiene una Fuerza Relativa-FR de -3,086

FUERZA RELATIVA -FR

Vamos con los datos de Fuerza Relativa-FR correspondientes a la segunda quincena de Junio, una vez mas el Oro-GLD y la Plata-SLV están entre los mejor situados.

1. Gas Natural -UNG : 2,193%
2. Oro -GLD : 1,391%
3. Plata -SLV : 0,193%
4. Deposito : 0,167%
5. Productos Agricolas -DBA : -0,588%
6. China -FXI : -2,185%
7. Dow-Jones-DIA : -2,565%
8. ......
9. IBEX-35 : -4,103%