LIDERES DEL MERCADO

Después de las subidas de ayer los cuatro índices americanos que seguimos están en clara tendencia alcista, si bien no han tocado máximos anuales. Detallamos Rentabilidades

1. S&P 500 - SPY*- Rentabilidad anual : 2,73 %
2. Dow Jones- DIA* - Rentabilidad anual : -2,59 %
3. Nasdaq 100 - QQQQ* - Rentabilidad anual : 22,56 %
4. Rusell 2.000 - IWM* - Rentabilidad anual : 4,04 %
5. Ibex-35 - Rentabilidad anual : 7,07 %

Datos cerrados a 29/6/2.009 *ETF

¿ ACCIONES u OPCIONES ?

Hemos detectado un cambio de Tendencia y nos preparamos para iniciar nuestra especulación, nos preguntamos en que producto sera mejor invertir en Acciones o quizás mejor en Opciones. De momento dejaremos los Futuros, Warrants, Leaps y demás productos para otra ocasión.

No existen productos mejores ni peores cada uno tiene sus características, pero como ejercicio haremos una reducción a lo mas simple. Utilizaremos como ejemplo acciones y opciones del Santander, no tendremos en cuenta los dividendos.

• Precio acción : 8,62 €


• Precio opción Julio 8,62: 0,44 €


• Inversión total compra 100 acciones : 862 €


• Inversión total compra 1 opción : 44 €

Al vencimiento de la opción las acciones del Santander no se han movido, siguen cotizando a 8,62 €. En ese caso el inversor en acciones seguirá con el mismo capital, mientras que el inversor en opciones habrá perdido toda su inversión.

Inversión en acciones

1. Si el valor sube - Ganancia


2. Si el valor se mantiene - Neutral


3. Si el valor baja - Perdida

Inversión en opciones

1. Si el valor sube - Ganancia


2. Si el valor se mantiene-Perdida


3. Si el valor baja - Perdida

Ya se que hay muchas mas variables, pero a veces hay que reducir a lo mas simple para ver cosas que no podemos o no queremos ver. Si quieres opinar acerca del tema deja tu comentario.

BACK TESTING - EWJ

Presentamos un estudio de back-testing realizado con el ETF de Japon EWJ, es muy importante a la hora de utilizar un Sistema Automático, el conocer el comportamiento con datos históricos para poder ajustar los parámetros.

Parámetros de Inversión:

1. Entramos en posiciones cuando la señal de Tendencia se repita dos días.


2. Solo entramos si la mayoría de países e índices siguen la nueva Tendencia.


3. Utilizamos un stop-loss del doble del ATR ( Average True Range)


4. Realizamos Beneficios con 4 x ATR.


5. El stop-loss lo movemos a medida que sube el valor (1 x ATR).

Los resultados han sido los siguientes:

• Inicio Inversión 13/12/2.007


• Ultima Inversión 26/5/2.009


• Numero de Tendencias en el periodo: 8


• Tendencias Ganadoras: 5 ( 1,04$-1,02$-0,92$-1$-0,80$)


• Tendencias Perdedoras: 3 (-0,52$-0,25$-0,58$)


• Resultado porcentual : Beneficio 34,30 %

Si estas interesado en la metrica ponte en contacto con nosotros y te la enviaremos.

PASAMOS REVISTA

Hoy haremos Pase de Revista de nuestros comentarios de este mes sobre el Ibex-35 , como puede comprobarse el mercado nos ha mareado hacia arriba y abajo para al final estar casi en el mismo sitio.

Por suerte disponemos de un Sistema Automático de Seguimiento de Tendencias, que en todo momento ha mantenido la tendencia alcista vigente,ya que una cosa es opinar sobre el mercado y otra muy diferente especular donde ponemos en juego nuestro dinero.

1. Lunes 1 Junio - " Que hacer" - Ibex a 9.630 puntos.
   
2. Lunes 8 Junio - " Ibex-35 Tarjeta Amarilla" - Ibex a 9.396 puntos.
   
3. Martes 9 Junio - " Sigue el Baile " - Ibex 9.497 puntos.
   
4. Miércoles 10 Junio - " 3,2,1.. Despegamos" - Ibex 9.627 puntos.
   
5. Jueves 11 Junio - " Tocando máximos anuales" - Ibex 9.708 puntos.
   
6. Viernes 12 Junio - " Entramos en Boxes" - Ibex 9.714 puntos.
   
7. Lunes 15 Junio - " Volvemos a 9.500 puntos " - Ibex a 9.518 puntos.
   
8. Miércoles 17 Junio - " Cambio Tendencia o Pull-back" - Ibex a 9.283 puntos.
   
9. Jueves 18 Junio - " Osos contra Toros" - Ibex a 9.384 puntos.
   
10. Viernes 19 Junio - " Ganan los Bulls " - Ibex a 9.580 puntos.
    
11. Lunes 22 Junio - " Puyazo al toro " - Ibex a 9.338 puntos.
    
12. Jueves 25 Junio - " La Resistencia " - Ibex a 9.667 puntos.

IBEX-35

De los índices Internacionales que seguimos tanto el IBEX-35 como el Nasdaq 100 son los que se están mostrando mas fuertes en sus Tendencias Alcistas.
En el caso del Ibex y gracias a los pesos pesados que lo componen, estamos a un 4,71 % del cambio de Tendencia, la diferencia respecto a sesiones anteriores es que el cambio de tendencia cada vez lo tenemos mas cerca, concretamente hoy esta en 9.212 puntos.

LA RESISTENCIA

Hoy utilizaremos una de las figuras claves del análisis chartista " La Resistencia " que casi siempre camina junto a su hermana gemela " El Soporte ".

Si bien en Seguimiento de Tendencias no utilizamos estos términos, tenemos algo muy parecido y lo llamamos " Señales de Tendencia Planas" , estas señales se producen cuando el mercado se mueve un cierto tiempo alrededor de un mismo nivel, donde unos días subimos y encontramos una resistencia y otros dias bajamos y rebotamos con fuerza en el soporte.

En las señales planas es difícil determinar la tendencia ya que las señales pueden cambiar de un día a otro. Hemos de esperar que el mercado se defina, ya lo dijo Yogi Berra " Se puede ver mucho simplemente mirando".

CAMBIO DE TENDENCIA EN U.S.A.

Se han producido cambios importantes en los índices internacionales, estamos muy cerca de un gran cambio global de tendencia, pero como siempre insistimos no hay que vender el pescado hasta pescarlo.

Hoy repasaremos los principales índices americanos, la mayoría de ellos incluyen acciones del resto del mundo, por ello se les considera referencia mundial:

1. El DIA * ( Down Jones): Tendencia Bajista


2. El SPY* ( S&P500) : Tendencia Bajista


3. El IWM * (Rusell2.000) : Tendencia Alcista (con un margen unicamente de 0,71%)


4. El QQQQ* (Nasdaq 100): Tendencia Alcista

Recuerden que sabemos cuando se inicia una Tendencia pero no su duración, la nueva tendencia puede durar meses, semanas o solo un dia.

*ETF

PUYAZO AL TORO

El Viernes publicamos la victoria de los bulls como confirmación de la tendencia alcista, sin embargo hoy hemos recibido un puyazo en toda regla.

No estamos en la peor situación de las ultimas semanas, ya que según publicamos el pasado Miércoles nos quedamos a un 1,59 % del cambio de Tendencia, hoy estamos a un 1,81 % con el cambio en 9.169 puntos.

Cuando nos referimos a la Tendencia Alcista nos referimos al IBEX-35 no al mercado en su conjunto, de hecho el Ibex solo representa a 35 valores del mercado. El peso en el índice es proporcional a la capitalización de las empresas, por eso tampoco es un índice que represente fielmente la evolución de esos 35 valores, sino vean nuestro indicador de tendencias actualizado con los datos de hoy.

• Valores en Tendencia Alcista : 13


• Valores en Tendencias Bajista : 22

La razón de esta divergencia, de que la mayoria de valores esten en Tendencia Bajista y el Ibex-35 en Alcista , se debe a la fuerte Tendencia Alcista de los valores con mayor capitalización.

GANAN LOS BULLS

Seguimos con la Tendencia Alcista Intacta, empezamos a escuchar muchas voces de que hemos tocado fondo en la crisis económica, concretamente hoy lo decía D. Emilio Botín.

Para los Seguidores de Tendencias nuestra principal y única fuente de información, en lo que ha especulación se refiere, es el precio de los valores.

Ayer publicamos el resultado de una Inversión en el Ibex-35 basada en las señales de Tendencia de nuestro Sistema, si alguien esta interesado hay va la métrica.

Podrán comprobar que hay señales de Tendencia que duran semanas y algunas solo días, como siempre hemos dicho sabemos cuando se inicia una tendencia pero no cuanto puede durar.

1. 2/1/2008 - Tendencia Bajista- 15.002 puntos Ibex-35


2. 25/3/2.008 - Tendencia Alcista - 13.434 puntos "


3. 11/4/2.008 - Tendencia Bajista - 13.278 puntos "


4. 16/4/2.008 - Tendencia Alcista - 13.637 puntos "


5. 23/5/2.008 - Tendencia Bajista - 13.577 puntos "


6. 18/12/2.008 - Tendencia Alcista- 9.257 puntos "


7. 22/12/2.008 -Tendencia Bajista - 9.098 puntos "


8. 2/1/2.009 - Tendencia Alcista - 9.486 puntos "


9. 12/1/2.009 - Tendencia Bajista - 9.199 puntos "


10. 23/3/2.009 - Tendencia Alcista - 7.952 puntos "

Verán que en algunos post hemos publicado que la Tendencia alcista actual del Ibex-35 se inicio el 1 de Abril y según nuestro estudio la iniciamos el 23 de Marzo, la razón es que a efectos de trading no contemplamos cambios de un solo día, sino que solo actuamos si se repiten al menos dos días. En cualquier caso los resultados son casi idénticos.

Osos contra Toros

Por si alguien no lo sabe el Oso es el animal que representa los bajistas del mercado y el Toro los alcistas.

Con la subida de hoy estamos mas lejos del dominio de los osos, concretamente a un 2,54 % del cambio de tendencia en el Ibex-35.

BANCA PRIVADA O GESTION DE CARTERAS

Una persona que disponga de un capital y quiera invertirlo tiene muchas opciones, veamos algunas de ellas:

1. Comprar un Fondo de Inversión, tendrá que pagar una comisión de gestión y esa gestión se limitara a la selección de valores.
2. Comprar un Fondo Cotizado (ETF), la comisión a pagar es muy inferior ya que lo que compramos es un fondo que replica a un Índice.
3. Comprar un Fondo Gestionado o Hedge Fund, Practicamente han desaparecido en la crisis actual ya que no han sabido gestionar las fuertes bajadas, las comisiones se pagan en función de los resultados obtenidos por el Fondo.
4. Invertir en una Cartera diseñada por un gestor de Banca Privada o un Asesor Financiero. Dependerán de la profesionalidad y la formación del gestor.
5. Seguir un Sistema Automático de Seguimiento de Tendencias, veamos como ejemplo una Inversión de 10.000 € el 2 de Enero de 2.008 en el Ibex-35.

Siguiendo estrictamente las señales alcistas comprando y bajistas vendiendo, hubiera arrojado los siguientes resultados:

Inversor que toma posiciones alcistas y bajistas

• Capital Inicial : 10.000 € el 2/1/2.008
• Capital Final : 17.084 € el 17/6/2.009

Inversor que solo toma posiciones alcistas y esta fuera de mercado en las bajistas

• Capital Inicial : 10.000 € el 2/1/2.008
• Capital final : 9.922,4 € el 17/6/2.009

Evolución del Ibex-35 en el periodo

• 2/1/2.008 ... 15.002,50 puntos
• 17/6/2.009... 9.283,20 puntos

¿CAMBIO DE TENDENCIA O PULL-BACK?

Es la pregunta del millón de Euros, estamos ante un pull-back de la tendencia alcista o por el contrario en la antesala del inicio de una nueva tendencia.

Nosotros no tenemos la bola de cristal para saberlo, ojala.Vayamos a los hechos y no nos anticipemos a los Sistemas.

1. El punto de cambio de Tendencia en el Ibex esta en 9.135,44 puntos con un margen del 1,59 %, el punto mas cercano a un cambio de Tendencia desde el 1 de Abril en el que se inicio la actual tendencia.


2. Ninguno de los grandes índices internacionales ha dado cambio de Tendencia.


3. El petróleo y el Gas Natural siguen en Tendencia Alcista.(si bien es cierto que algunas materias primas han cambiado de tendencia según contábamos ayer).


4. Estamos en semana de vencimiento de opciones y futuros que hace que aumente la volatilidad.

Respecto a nuestro indicador de Valores en Tendencia tenemos datos con la cotización de ayer, suponemos que después de las bajadas de hoy habrá cambios importantes, si nos lo permite la pagina financiera de Yahoo los publicaremos mañana.

• Valores en tendencia alcista : 22 valores


• Valores en tendencia bajista : 13 valores

ACTUALIZACION IBEX-35

Según nuestro Sistema de seguimiento de Tendencias el Ibex-35 sigue en tendencia alcista.

Recuerden que nosotros no hacemos pronósticos por eso nunca venderemos en el techo, igual que tampoco compraremos en el suelo, siempre tendremos un margen para que se confirme la nueva tendencia.
De momento el cambio de tendencia del IBEX lo tenemos en 9.129 puntos, lo que representa un margen del 3,88 % desde el cierre de hoy.

MATERIAS PRIMAS

Los mercados de Materias Primas están en un momento de máxima actividad, si se confirman las señales puede haber un giro global de Mercado.

• El Gas Natural (UNG *) que era de las únicas materias primas en tendencia bajista, ha dado señal de cambio de tendencia pasando a Tendencia Alcista.


• Los Metales Preciosos Oro y Plata (GLD*, SLV*) también dieron cambio de tendencia pasando a Tendencia Bajista.


• El sector Agrícola (DBA*) dio cambio de tendencia a Tendencia Bajista.
  

Las cosas son como son, nuestra principal directriz desde el Seguimiento de Tendencias es que hemos de confiar en los indicadores y en las señales de nuestro Sistema.

En el caso de Materias Primas, esperamos que la señal de nueva Tendencia se mantenga al menos dos días seguidos para tomar posiciones en el mercado.ETF*

Por problemas técnicos en nuestro servidor de datos históricos, no podemos actualizar nuestro marcador de valores en tendencia del Ibex-35. Tan pronto como tengamos disponibilidad de los datos los publicaremos.

VOLVEMOS A 9.500 PUNTOS

Seguimos con el baile del que hablamos hace días alrededor de los 9.500 puntos del IBex. Los viajes no son siempre por autopistas sin trafico ni baches ni aglomeraciones, la realidad es que en casi todos los viajes hay controles, radares, peajes y semáforos.

Hablando de semáforos el nuestro estaba en verde y después de la bajada de hoy se nos ha puesto en ámbar, pero de momento el semáforo rojo aun esta muy lejos lo tenemos en 9.114,37 puntos.

Mañana actualizaremos nuestro indicador de tendencias, veremos si nos depara alguna sorpresa, recuerden que estamos con 28 valores en tendencia alcista y 7 valores en tendencia bajista.

ENTRAMOS EN BOXES

Después de haber practicamente igualado máximos anuales y haber conseguido una fuerte revalorización, necesitamos repostar y tomar fuerzas.

Hace semanas iniciamos una serie de entregas de formación sobre el Seguimiento de Tendencias, para los que estén interesados publicamos un resumen introductorio a nuestra metodología de trabajo.

SEGUIMIENTO DE TENDENCIAS

El seguimiento de tendencias no es un método de Análisis Técnico tradicional, no analizamos graficos ni predecimos como se va a comportar el valor.

Nuestro objetivo es detectar una tendencia, pero nunca sabemos si esa tendencia va a durar mucho o poco, intentamos descubrir cuando se inicia y obtener un rendimiento de la misma.
La única similitud del seguimiento de tendencias con el análisis técnico es fijarnos en el precio como principal indicador.

1. RECONOCIMIENTO DE LA TENDENCIA

Para reconocer la tendencia existen muchos métodos, podemos utilizar una de las principales herramientas del Análisis técnico: el estudio de los gráficos, el inconveniente de los gráficos es que se han de interpretar y eso hace que sea difícil reconocer la tendencia con claridad.

Nosotros apostamos para el reconocimiento de la tendencia del uso de un Sistema Automático, en nuestro caso utilizamos un cruce de medias aritméticas, es una forma clara y concreta de saber en que situación estamos y en que tendencia nos encontramos. La única variable es la longitud de las medias, las podremos ajustar en función de la volatilidad del valor analizado y del comportamiento que ha tenido este valor en el pasado.

2. DURACION DE LA TENDENCIA

Una vez hemos reconocido la tendencia no ha terminado nuestro trabajo. La tendencia ha cambiado, ahora bien eso no quiere decir que a partir de ese punto sepamos cuando tiempo el valor seguirá en esa nueva tendencia, desconoceremos la duración y la amplitud de la misma, la nueva tendencia puede durar años o solo un día.

Hemos de estar preparados para cualquier escenario posible, pensemos que hemos estado esperando durante un cierto tiempo ese cambio de tendencia y no podemos actuar a la ligera, deberemos contemplar todos los supuestos y actuar en consecuencia.

TOCANDO MAXIMOS ANUALES

Hoy hemos cerrado a 9.708,40 puntos, practicamente igualamos el máximo anual. Seguimos a paso firme escalando niveles, la tendencia es claramente alcista.

Respecto a nuestro Indicador de Tendencias del Ibex tenemos una novedad, un tanto sorprendente, ha aumentado en una las acciones en tendencia bajista.

• Tendencia Alcista : 28 acciones.
• Tendencia Bajista : 7 acciones.
  

Respecto a las Materias Primas sigue en fuerte tendencia alcista el petróleo USO* y la plata SLV*.

*ETF

CLASICOS DEL TRADING

La primera edición de este libro apareció en 1923. Quizá sea el libro de trading que mejor ha resistido el paso del tiempo , ya que sigue siendo útil en la actualidad. Narra la biografía de Jesse Livermore, uno de los mayores especuladores de la historia.
El libro está escrito por un periodista de la época, Edwin Lefèvre, que se entrevistó en multitud de ocasiones con Jesse Livermore.

"Recuerde que los valores no están nunca demasiado
altos para empezar a comprar o demasiado bajos para empezar a
vender.

Pero después de la transacción inicial, no efectué una segunda
transacción a menos que la primera le muestre un beneficio.


Espere y observe. Aquí es donde entra la lectura de la cinta, para ayudarle a decidir el momento adecuado para el comienzo. Depende, en gran
medida, de comenzar en el momento exacto y adecuado. Me costó años
llegar a comprender toda la importancia de esto. También me costo
algunos cientos de miles de dólares".

3,2,1 ...DESPEGAMOS

Houston o mejor dicho Wall Street necesitamos energía para despegar.

Estamos cerca de superar al cierre los 9.700 puntos, pero se resisten. Ese nivel coincide con el máximo interanual que tuvimos el día 6 de Enero con 9.724 puntos, seria un nivel que tendríamos que superar ampliamente.

Como venimos comentando la tendencia si no se alimenta se va debilitando, es un proceso lento pero irreversible.

Mañana actualizaremos nuestro Indicador de Tendencias del Ibex (recuerden que de momento esta 29 acciones en tendencia alcista y 6 en bajista).

ES TARDE PARA ENTRAR EN EL MERCADO

Si nos estamos planteando el entrar ahora en el mercado o en ampliar nuestras posiciones, hemos de ser muy estrictos al ajustar nuestro nivel de stop-loss.

Desde el Seguimiento de Tendencias establecemos un nuevo concepto a la hora de fijar un nivel de stop-loss el ATR ( Average True Range- Rango Medio). El ATR es diferente para cada valor y lo calculamos diariamente, basandonos en las variaciones del precio de la acción.

Pongamos un ejemplo para verlo mas claro:
Compramos 100 acciones de Santander y 100 acciones de Gamesa, en lugar de establecer un 10 % igual en los dos valores.
Establecemos un stop-loss del doble del ATR, en el caso del Santander el stop seria del 6,40% (2xATR de 3,20%) y en el caso de Gamesa del 12,40 %.

IBEX- 35 SIGUE EL BAILE

Desde el Seguimiento de Tendencias no utilizamos graficos, ni proyectamos lineas, ni ondas, ni bandas, únicamente nos basamos en el precio como input y en nuestro Sistema Automático como guia de Tendencias.

El Ibex-35 sigue en Tendencia alcista clara y definida, no obstante estamos desde hace dias en una especie de baile alrededor del nivel 9.500.

EL Ibex-35 és un indice compuesto por 35 valores, vamos a introducir un nuevo indicador que nos puede orientar en la posible evolución de la Tendencia. Detallaremos el numero de valores en cada una de la tendencias :

• Tendencia Alcista : 29 acciones


• Tendencia Bajista : 6 acciones

IBEX-BANCOS

De los seis Bancos integrantes del IBex-35 solo hay uno en Tendencia Bajista, el resto igual que el índice están en tendencia alcista. Todos han tenido rentabilidades importantes que oscilan del 17 al 33 %.

A destacar el caso de Bankinter que estando en mitad de la tabla en cuanto a rentabilidad desde Tendencia, destaca del resto en rentabilidad anual con un 40,73 %.

1. Banco Popular - Rentabilidad desde Tendencia 32,76 % - Anual 1,97 %
2. BBVA - Rentabilidad desde Tendencia 30,70 %- Anual -2,66 %
3. Bankinter - Rentabilidad desde Tendencia 29,82 %- Anual 40,73 %
4. Santander - Rentabilidad desde Tendencia 28,98 % - Anual 12,74 %
5. Banco Sabadell. - Rentabilidad desde Tendencia 17,45 % - Anual -7,01 %

IBEX-35 TARJETA AMARILLA

Según el Seguimiento de Tendencias el que no se mueve en realidad se queda atrás, para nuestro Sistema Automatico cuando una tendencia no avanza en realidad retrocede.

El Ibex-35 sigue en Tendencia Alcista, pero el arbitro que es el mercado nos ha sacado una tarjeta amarilla, por lo que hemos de extremar la precaución en estos niveles y no cometer mas faltas.

El punto de cambio de tendencia aun esta lejos, según los datos de cierre de hoy se sitúa en 9.003,70 puntos con un margen de 4,18 %.

LIDERES DEL IBEX-35

A continuación detallamos los 5 valores del Ibex-35 que han tenido una mayor revalorización desde el ultimo cambio de tendencia, a efectos informativos añadimos la rentabilidad anual, los datos se han cerrado a 29/5/2.009.

1. SYV* - Inicio Tendencia : 84,91% Anual : 80,85%.
2. OHL - Inicio Tendencia : 62,30% Anual : 30,52 %
3. ABG *- Inicio Tendencia : 60,55 % Anual : 48,31 %
4. TRE* - Inicio Tendencia : 54,68 % Anual : 68,88 %
5. GAM *-Inicio Tendencia :40,37 % Anual : 23,63 %

Recuerden que rentabilidades pasadas no significan rentabilidades futuras. Son datos a nivel informativo no suponen ninguna recomendación de compra o de venta.

• SYV : Sacyr Vallehermoso
• ABG : Abengoa
• TRE : Tecnicas Reunidas
• GAM : Gamesa

CIERRE IBEX-35

Como ya hemos comentado desde Finales de Marzo, la tendencia del Ibex-35 sigue siendo claramente alcista, con la subida de hoy nos alejamos cada vez mas de un cambio de tendencia.

En el resto de índices internacionales la tendencia es también alcista, igual que en la mayoría de materias primas.

Si los gobiernos siguen aumentado su déficit y los bancos centrales imprimiendo dinero, puede que veamos un incremento importante de la inflación y crisis de alguna moneda.

En cuanto a la bolsa y los mercados de materias primas, pueden seguir subiendo si cada vez el valor de los billetes con que las pagamos es menor.

Responde a nuestra encuesta al final de la pagina para saber que bolsa y/o mercado te interesa mas, gracias por participar.

ERRORES

Algunos de los errores mas comunes del especulador.

• Me salto mi nivel de stop-loss; pienso que seguramente mañana recuperaremos y casi nunca es así.
• No dejo correr las ganancias; pienso que quizás el mercado se de la vuelta y pierda mis pequeñas ganancias, un mes después veo que el valor no ha doblado, pero casi.
• Creo saber mas que mi propio Sistema Automático y no confió en una señal de tendencia.
• Intento comprar en suelo y vender en techo anticipándome a la señal del sistema, casi nunca acierto.
• Me paso el día delante de la pantalla de cotizaciones y ejecuto operaciones que no tenía previstas; al final la pantalla se convierte en una tragaperras, voy echando una moneda detrás de otra.
• Confió mas en el analista de la Radio, T.V. o Prensa que en mi propio Sistema.
• Cuando soy fiel a mi protocolo y a mi normativa invierto cantidades relativamente pequeñas, cuando no lo soy las invierto súper-grandes.

En el proceso de especulación necesitas cometer estos errores y cientos de errores parecidos antes de llegar a ser un buen profesional , ya lo dijo Michael Jordan "He fallado mas de 9.000 tiros en mi carrera. He perdido casi 300 juegos. 26 veces han confiado en mi para tomar el tiro que ganaba el juego y lo he fallado. He fallado una y otra y otra vez en mi vida. Y por eso he tenido éxito”.

IBEX-35

Después de dos días de bajadas consecutivas la tendencia del Ibex-35 sigue siendo alcista , el punto de cambio de tendencia según nuestro Sistema Automático se encuentra en 8.965,99 puntos.

Que te interesa mas ? La evolución de los mercados internacionales o del Ibex-35, el petróleo o quizás el comportamiento del Euro, participa en nuestra encuesta al final de la pagina. Gracias

FUERZA MENTAL

Según su medico " Lo que convierte a Nadal en numero uno del mundo es su fuerza mental ".

Si hemos hecho bien nuestros deberes, tarde o temprano tendremos nuestra oportunidad de inversión, es en ese momento cuando necesitaremos toda nuestra fuerza mental.

Quizás dudemos de la señal de entrada, de la nueva Tendencia, puede que desconfiemos de nuestro Sistema Automático o simplemente tengamos miedo a equivocarnos.

De nada servirán las horas de estudio y análisis, si cuando hemos de jugar nuestro partido no utilizamos nuestro máximo potencial, seamos prudentes en el estudio pero valientes en la ejecución.

El entrenador del Barcelona Guardiola lo tenia claro, sabia que sus jugadores eran buenos, pero ayudo a reforzarles su fuerza mental con la proyección del vídeo basado en Gladiator.

Nuestra fuerza mental en la ejecución es tanto o mas importante que la fiabilidad del Sistema Automático que utilicemos.

Ultima hora - Bajada del Ibex-35

El Ibex-35 ha cerrado hoy con una bajada del 2,07 %, según nuestro Sistema Automático la tendencia alcista sigue plenamente vigente.

El nivel de cambio de tendencia se sitúa en 8.946,05 puntos con un 5,48 % de margen.

CURRENCIES-MONEDAS

Desde Bolsaymercados.com analizamos la relación del dolar respecto al Euro y al Yen, como siempre para facilitar el estudio, utilizamos dos ETF que replican la evolución de esas dos monedas respecto al dolar.

Muchos analistas fundamentales coinciden que el mercado de divisas nos deparara muchas sorpresas y oportunidades de inversión, es lógico pensar que eso puede suceder en función de las políticas de la mayoría de gobiernos, con un importante aumento de la masa monetaria y el déficit publico.

Como introducción para los que no hayan especulado con divisas comentarles que las divisas
cotizan por parejas y que una misma divisa puede cotizar con el Euro y revalorizarse y a la vez cotizar con el Yen y devaluarse.

Pasemos a la acción :

Euro - FXE* - Tendencia alcista el 28/4/2.009
Rentabilidad 8,9 %
Yen - FXY * Tendencia alcista el 11/5/2.009
Rentabilidad 1,9 %

*ETF

Recuerden que rentabilidades pasadas no significan rentabilidades futuras y que son datos a nivel informativo no suponen ninguna recomendación de compra o de venta.

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Por que utilizamos un Sistema Automático para definir la tendencia.


La esencia del seguimiento de tendencias es precisamente el determinar la tendencia. El Análisis Técnico también habla de tendencias, pero los métodos utilizados para determinarla son muy variados y subjetivos, por citar solo alguno de ellos tenemos gráficos de líneas, de barras, de velas y de punto y figura, las ondas de Elliot, las Bandas de Bollinguer, los retrocesos de Fibonacci….etc.

Nosotros determinamos la tendencia de una manera mucho mas simple, a través de un Sistema Automático, utilizando únicamente como input el precio y mediante unos cálculos matemáticos sabremos si el valor esta en tendencia alcista o bajista.

Para los que quieran profundizar, los cálculos matemáticos son básicamente medias aritméticas ajustadas y filtradas.

El calculo de la tendencia es simple, pero hemos de trabajar adaptando las variables del Sistema a la evolución histórica del valor – back testing-, dicho de otro modo ajustamos las variables del sistema hasta que tengamos resultados fiables que nos permitan poder especular.

LIDERES DEL MERCADO

En esta selección hemos detallado los lideres de bolsa a nivel internacional, estamos preparando un informe mas concreto de los LIDERES del IBEX-35. Como siempre, detallamos la rentabilidad a partir de la tendencia alcista de nuestro Sistema Automático.

RUSIA - RSX* Tendencia Alcista el 10/3/2.009
Rentabilidad : 90,18 %
SECTOR ACERO-SLX* Tendencia Alcista el 23/3/2.009
Rentabilidad : 64,30 %
BRASIL - EWZ *- Tendencia Alcista el 10/3/2.009
Rentabilidad : 61,26 %
TAIWAN - EWT* Tendencia Alcista el 10/3/2.009
Rentabilidad : 53,22 %
SECTOR FINANCIERO - XLF* - Tendencia Alcista el 23/3/2.009
Rentabilidad : 30,38 %
IBEX-35 - Tendencia Alcista el 23/3/2.009
Rentabilidad : 21,52 %

Desde el seguimiento de tendencias no pretendemos adivinar el futuro, por eso cuando se produzca un cambio de tendencia seremos los primeros en publicarlo. Recuerden que rentabilidades pasadas no significan rentabilidades futuras y que son datos a nivel informativo no suponen ninguna recomendación de compra o de venta.


*ETF (Exchanged Traded Fund)

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Para quien quiera tener un mayor conocimiento del Seguimiento de Tendencias, iniciamos una serie de entregas diarias de información, que esperamos sea un manual de iniciación en nuestra metodología de inversión.

1. Que es el Seguimiento de Tendencias

En primer lugar deberíamos saber que es una tendencia, no es cuestión de entrar en definiciones teóricas, pero las tendencias existen en múltiples facetas de nuestra existencia, todos conocemos lo que son las tendencias, a veces las llamamos de otra manera ( rachas, suerte, etc..), existen en el deporte, en el mundo laboral y hasta en las relaciones personales, esta demostrado que existen tendencias en la naturaleza y en el comportamiento animal. Lo contrario de la tendencia serian los resultados aleatorios, pero aun dentro de estos se desarrollan tendencias en mayor o menor medida.

Pero lo que a nosotros, como especuladores, nos interesa son las tendencias en el mercado de valores y como poder obtener un beneficio económico de ellas, como norma general entenderemos que un valor entra en tendencia cuando cumple una serie de parámetros que hemos establecido previamente, y abandonara esa tendencia en base a los mismos parámetros.

Esos parámetros no se establecen aleatoriamente sino en función de los resultados históricos de comportamiento de ese valor, es decir establecemos los parámetros que nos definirán la tendencia mediante un back-testing (test con datos anteriores).

En definitiva, una vez que consideramos el comportamiento de los valores en función de su tendencia, establecemos si el valor se encuentra en tendencia alcista o bajista.

Próxima entrega: Por que utilizamos un Sistema Automático para definir la tendencia.

¿ QUE HACER ?

La pregunta que muchos inversores se están haciendo en estos momentos es que hacer, si eres de los que invirtieron en los momentos iniciales de la tendencia alcista estas de enhorabuena, ya que has tenido un periodo con una fuerte revalorización y tu único problema en estos momentos es consolidar tus beneficios.

Pero el verdadero problema es el del inversor que no ha participado activamente de las ultimas subidas, y se encuentra ante el dilema de invertir o no a favor de la tendencia.

En nuestra opinión la decisión de inversión se ha de hacer como siempre con unos parámetros muy claros y definidos, como hemos comentado repetidamente la tendencia es claramente alcista pero no sabemos nunca cuanto puede durar esa tendencia, por lo que si decidimos invertir en estos momentos habrá de ser con una estricta estrategia de riesgos y teniendo muy claro que a pesar de que sea una tendencia alcista puede haber retrocesos importantes, o no como en realidad ha pasado en las ultimas semanas.

En nuestro post de mañana comentaremos cuales han sido los sectores y áreas del mercado de acciones con mayores revalorizaciones.