Esto tiene que romper.

Hace doce sesiones que el Dow Jones- DIA prácticamente no se mueve, las variaciones son mínimas ya que en ningún caso han superado el 0,40 %, puede que enfrentarnos a máximos históricos sea un reto difícil de superar.

En estos  momentos la "Tendencia Global" del mercado es claramente  Alcista,  por eso contemplamos la probabilidades de que la ruptura sea hacia arriba, ahora bien los margenes al cambio de tendencia en cada sesión son menores, lógico y normal cuando el mercado no se mueve.

También tenemos que considerar el hecho de que las subidas acumuladas son importantes, eso no debe hacernos cambiar de criterio, hemos de ser fieles a los sistemas y a nuestra metodología.

Opciones como sustituto de contado.

Para mi las opciones son el mejor instrumento de inversión que existe, tienen sus riesgos como todos los productos financieros pero bien utilizadas no dan una posibilidades de inversión enormes.

A continuación les comentare una de las maneras con la que podemos operar con opciones, imaginemos que no tenemos mucho capital, o bien si lo tenemos queremos asegurar nuestro riesgo,  creemos que el conjunto del mercado va a subir en los proximos meses.

Para  el ejemplo  hemos seleccionado el "SPY" como uno de los valores mas negociados del mundo, los datos que queremos saber en primer lugar son :

• Vencimiento de la opción, seria interesante comprarlas como mínimo a tres meses, en este caso seleccionamos  el 18 Octubre del 2.102.
• Como que creo que el mercado subirá comprare una opción Call.

Ahora la madre del cordero, ¿ que precio de ejercicio compro ?, os detallare algunos de los precios a cierre de ayer:

1. Call Octubre SPY 160 : 10,42 $ ( total inversión 1.042 $).
2. Call Octubre SPY 164 : 7,20 ( 720 $)
3. Call Octubre SPY 168 : 4,56 ( 456 $)
4. Call Octubre SPY 170 : 3,40 ( 340 $)

Se aceptan opiniones.

Minas de Oro - GDX en Tendencia Alcista

Ha sido uno de los valores mas castigado en los últimos meses, aun con las ultimas subidas el sector de Minas de Oro-GDX  ha bajado cerca de un 40 % desde principios de año, ha liderado las caídas en el mercado una semana tras otra.

La Tendencia Bajista que hoy termina ha durado mas de 8 meses, se inicio en Noviembre del año pasado, pero todo tiene un fin y después de subir en las ultimas dos sesiones mas de un 10 % "GDX" ha iniciado una nueva Tendencia Alcista.

Su evolución esta muy ligada a la de las Metales preciosos, especialmente el Oro y la Plata, también muy castigados en lo que llevamos de año, supondrá este cambio un resurgir de los mismos, veremos que pasa.

Diferentes Areas y Sectores.

Hay periodos en que la selección de valores no tiene tanta importancia,  el mercado es claramente alcista y todos los valores suben con porcentajes parecidos, sucede lo mismo cuando hay "pánico bajista" todos los valores suelen caer con fuerza.

En los últimos meses estamos viendo una situación totalmente diferente, por un lado tenemos países y sectores que han tenido revalorizaciones superiores al 20 % y en ese mismo periodo de tiempo auténticos "batacazos".

Tener en cuenta que el universo de valores que seguimos esta compuesto  por "ETF" con mucho volumen, para que os hagáis una idea publicamos un listado con los dos extremos de revalorización que hemos comentado:

• Bio-Tecnología - XBI : +35,97 %
• Comercio - XRT : + 29,57 %
• Financiero - XLF : +24,16 %
• Minas de Oro - GDX : - 47,47 %
• Brasil - EWZ* : - 24,40 %
• Apple : - 19,85 %

* En este caso también puede afectarle el tipo de cambio.

Algunas preguntas mas.

De pronto vemos como un valor se cuela en el segundo puesto de nuestro Ranking de FR, como ha pasado recientemente con el Petroleo-USO, las dos semanas siguientes pasa a  liderarlo. Cuando analizamos los datos comprobamos que en este breve intervalo de tiempo USO se ha revalorizado un mas de un 12 %.

Existe alguna forma de diferenciar este "gran salto" de un  "descalabro", esto sucedió hace poco con otra incorporación de una materia prima a nuestro ranking, fue el pasado 21 de Junio con el Maiz-Corn, en esta ocasión el valor encadeno posteriormente una bajada de mas de un 10 %. 

Hemos de tener en cuenta mas datos para poder ver las diferencias, a continuación proponemos algunas preguntas :

• ¿ Que valores tienen en estos momentos mejor rentabilidad anual y cuales peor ?
• ¿ Que valores han tenido  la  mayor variación de lectura de FR ?
• ¿ Es un valor de alta o baja volatilidad ?
• ¿ Estamos proximos a un máximo o mínimo reciente ?
• ¿ Es un valor que suele aparecer en el ranking de FR ?

Continuara.....

Los lideres del mercado en maximos recientes.

Después del cierre positivo de ayer los cuatro indices americanos que seguimos están en máximos, creo que en estos momentos se acerca la hora de la verdad, si conseguimos despegar de estos niveles es muy probable que veamos otro tramo interesante de subidas.

El indice que mejor se esta comportando en las ultimas semanas es el Rusell 2.000 que seguimos a través del "ETF" denominado "IWM", este indice  engloba las pymes del mercado norteamericano, de hecho ha aparecido en las ultimas tres semanas en nuestro ranking de Fuerza Relativa.

La gran pregunta que todos nos hacemos es ¿ Y ahora que?, no tenemos una respuesta pero si que tenemos  algunas cosas:

• La Tendencia Global de los mercados es Alcista.
• Si bien los mercados americanos están en máximos, los europeos  y aun mas los emergentes están  muy lejos.
• Hemos de seguir muy atentamente el ranking de Fuerza Relativa, es probable que de seguir las subidas están cambien de liderazgo. 
• Sabemos que los indices americanos han recorrido mucho camino, veremos si tienen fondo  i aguante suficiente.

Hace un año

Imaginemos que alguien ha estado fuera durante un año , puestos a fantasear  por ejemplo en una expedición en la Antártida, donde no ha tenido ningún contacto con los mercados.

 Al llegar nos pregunta como han evolucionado los diferentes subyacentes en su ausencia, veamos algunos ejemplos de lo que ha pasado en los últimos doce meses:

Indices de Acciones

Sus resultados serán muy diferentes según el área geográfica, por ejemplo en Europa y América:

• DAX : + 24,75 %
• CAC : + 21,12 %
• IBEX : + 19,875 %
• MIB : + 19,85 %
• FTSE : + 14,62 %

Los Índices americanos en el mismo periodo:

• S&P 500 - SPY : + 22,67 % 
• Dow Jones - DIA :  + 21,21 %
• Nasdaq 100 - QQQ : +14,48 %

A primera vista y sin mas datos podríamos pensar que casi todos los mercados han tenido una evolución muy parecida, en próximas entradas veremos que estos datos siendo reales..........Continuara.

Una vez mas nos damos por vencidos con los valores del Ibex.

He intentado seguir los grandes valores del Ibex en numerosas ocasiones, en todas he tenido que tirar la toalla, no es tan solo una razón sino un montón de ellas , veamos algunas de las mas importantes:

• Al ser la mayoría de valores del Ibex con abono de dividendos necesito datos que tenga en cuenta ese efecto, el único sitio desde los podía obtener es la pagina financiera de Yahoo pero ya no permite descargarlos en formato Excel.
• Estoy acostumbrado a valores con mucha volatilidad, de hecho seguimos Materias Primas que lo son y mucho, pero es que los valores del Ibex mas que volatiles parecen "manipulados", los movimientos son del todo "extraños", siempre desde nuestro punto de vista claro.

Al final me he limitado a seguir los mas importantes ( Santander, BBVA, Telefonica, Repsol e Inditex), pero mas por saber que se cuece en nuestro mercado que por seguir ningún tipo de estrategia de especulación.

Nadie sabe nada.

La situación actual es de aquellos momentos donde todo puede pasar, de hecho hoy he escuchado a Marc Faber en una entrevista y no se ha mojado nada, ha dicho que el mercado puede bajar un 20 % pero que antes de esta bajada podemos tocar de nuevo máximos recientes, vamos que no tiene ni idea.

Como ya comentamos en nuestra ultima entrada los mercados se encuentran en "Tendencia Plana", de hecho uno de los índices mas representativos como es el Dow Jones-DIA ha cambiado de tendencia en tan solo dos sesiones.

De momento y a la espera de nuevos cambios la Tendencia Global del mercado sigue siendo Bajista, no tenéis mas que consultar la pagina de índices para que ver como domina el color rojo.