Analisis Nadaq 100 - El bucle continua

Considero al Índice Nasdaq 100 - QQQ- como el capitán de los lideres del mercado, creo que los grandes índices a nivel mundial son los que marcan el ritmo de las Bolsas, evidentemente una vez marcado el paso hay quienes toman ventaja y quienes se quedan rezagados. 

Vayamos al capitán de nuestro particular ejercito, el QQQ esta próximo ha iniciar una nueva Tendencia Alcista, concretamente a un 1,14 %, si analizamos con mayor profundidad las ultimas Tendencias marcadas por nuestro Sistema Automático-SAB veremos que hace meses estamos en un bucle, pero antes de seguir vamos con los datos:

• Tras seis meses de subidas importantes el 10/03/2.011 el QQQ nos da señal de Tendencia Bajista en 56,14 $.
• Después de hacer mínimos en el entorno de 54 $ el 24/03/2.011 iniciamos una nueva Tendencia Alcista en 56,70 $.
• Tocamos máximos sobre los 59 $  pero el 08/04/2.011 volvemos de nuevo a iniciar una Tendencia Bajista en 56,95 $
• Una vez mas volvemos a rebotar en los 56 $, el 20/04/2.011 iniciamos una nueva Tendencia Alcista con el QQQ en 57,88 $
• Volvemos a tocar máximos en los 59 $ , el 23 de Mayo iniciamos la actual  Tendencia Bajista  con el QQQ en 56,92 $.

Conclusiones

Mas de tres meses en un rango o bucle situado por arriba en los 59 $ y por debajo en los 53 $, con nuestro sistema cambiando cada dos por tres de tendencia, en nuestra metodología denominamos a este tipo de situaciones como Tendencias Planas.

Del Optimismo al Pesimismo

Es curioso leer los comentarios del publico -entre los que me incluyo- sobre los mercados, cuando subimos un par de días todo parece positivo, los mercados están a punto de recuperarse, nadie quiere quedarse fuera del tren de esta mas que probable subida.

Cuando los mercados bajan dos días seguidos- normalmente con fuerza- otra vez el pesimismo, esto se hunde, volveremos a ver los mínimos de hace dos años, todo apunta a que subirán los valores refugio y el oro.

En realidad con todos estos movimientos de arriba y abajo, en alguna ocasión los hemos bautizado como "goma elastica", lo único que podemos hacer es perder es la paciencia y el dinero, salvo las personas habituadas al trading a muy corto plazo,  al fin y al cabo índices como el Ibex-35  lleva años rondando los 10.000 puntos.  

Desde el  "Seguimiento de Tendencias" no utilizamos graficos, ni proyectamos lineas, ni ondas, ni bandas, únicamente nos basamos en el precio como input y en nuestro Sistema Automático como guia de Tendencias.

Inversión en Materias Primas

La inversión en Materias Primas está recomendada por nuestro guru de referencia - Jim Rogers-, es decir tenemos una razón para ponerlas en el punto de mira basada en el Análisis Fundamental.

Dicho esto veamos en que situación estan desde el punto de vista del Análisis Técnico, cuando hablamos de Analisis Tecnico en realidad nos estamos refiriendo a nuestra metodologia basada en el Seguimiento de Tendencias.

La mayoría de las Materias Primas que analizamos - especialmente el Oro y la Plata- han tenido fuertes revalorizaciones en los últimos años, en estos momentos estamos asistiendo a recortes importantes , muy  pocas presentan rentabilidades anuales acumuladas positivas.

Todas presentan Tendencias Bajistas, de momento estamos a la expectativa de dos cosas : 

1. Que haya un cambio en las señales de Tendencia.
2. Que en caso de producirse ese cambio de Tendencias, se sitúen entre los valores mas fuertes.

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• Como invertir facilmente en Materias Primas. 
• Donde estará la próxima oportunidad.

Sistema y Sistema

Ya se que a veces es duro mantener la Tendencia, sobretodo cuando los mercados se mueven en sentido contrario, pero hemos de ser fieles a nuestra metodología, no hemos de intentar anticiparnos al mercado.

Ya sabemos desde hace mucho tiempo que nunca seremos los primeros en subirnos en el carro, pero que mas da, lo importante es que cuando nos subamos al carro este se mueva.

Podéis seguir analizando graficos, buscando el Santo Grial, intentando encontrar la varita mágica para acertar todos y cada uno de los movimientos del mercado, si la encontráis enhorabuena. Pero me temo que no existe, únicamente tenemos una pequeña oportunidad de tener éxito en los mercados y es a través de una metodología, de un sistema.

Si quieres pertenecer a nuestro club, el de los Seguidores de Tendencias, eres bienvenido. No te prometemos nada, ni siquiera pronosticamos, ni mucho menos sabemos lo que va ha hacer el mercado, solo confiamos en una cosa : las "Tendencias".

Auto - Coaching en Disciplina.

Si piensas que el factor psicológico no tiene nada que ver con tus resultados en Bolsa, no hace falta que sigas leyendo este post. Si has llegado a la misma conclusión  que yo , crees que esta es una profesión donde la fuerza mental  tiene un papel importante, seguimos.

En general soy bastante disciplinado en mi vida cotidiana, sigo  todas las norma sociales, aun así en Bolsa soy bastante indisciplinado.

Si eso me hubiera conducido a buenos resultados pues no habría mas que hablar, pero la realidad es que esas operaciones aceleradas, sin ajustarse a los  parámetros de mi "Sistema", han sido siempre fallidas. 

Estoy haciendo un curso de formación para "coach", una de las practicas es la de intentar describir físicamente lo que sentimos, las emociones que nos trasmite  nuestro cuerpo, os la describiré  por si os sirve de referencia.

Proceso
  

Bien el mercado se mueve con fuerza y no estamos dentro, puede que leamos algún comentario de alguien que ha ganado mucho dinero,  en definitiva nos sentimos inferiores a las expectativas o simplemente un poco fracasados.

Todo eso hace que queramos romper, acabar con la inercia, despegar , nos entra un cosquilleo en el estomago, estamos pensando en hacer una operación importante, la que nos hará cambiar el rumbo, invertir los papeles, "Esta vez si", nos decimos a nosotros mismos.

Nos planteamos una operación a corto, queremos aprovechar la coyuntura del mercado, “no arriesgaremos mucho” nos decimos, "si baja de ese nivel lo vendo", es una oportunidad única,  tenemos prisa, estamos impacientes.

No rellenamos nuestra ficha de inversión, si lo ponemos por escrito lo hacemos de  forma rápida, acelerada, no podemos perder el tiempo.

Continuara......

DISCIPLINA, DEPORTE y BOLSA

La Disciplina es una de las asignaturas mas difícil de un especulador, muchos se centran en el método, en el análisis. No digo que ese factor que yo denomino SISTEMA no sea importante,  que lo es y mucho, pero en mi caso le doy mucha mas importancia al segundo factor  DISCIPLINA.

Bajar la guardia es  fácil, pensamos que lo hemos conseguido, que  somos fieles a nuestro Sistema, de pronto casi sin darnos cuenta hemos establecido varias operaciones en  contra de todo lo que hemos trabajado y establecido durante años.

Deporte

Para poner en practica y mejorar mi disciplina voy a plantear un reto, no tiene nada que ver con Bolsa, esta abierto a quien quiera apuntarse y/o seguirlo.

1. Correr al menos media hora tres veces por semana.
2. Hacer ejercicios de mejora del tono muscular ( pesas o flexiones)  al menos media hora dos veces por semana.

Situación actual

• Edad : 45 años
• Altura : 181 cm.
• Peso : 89 Kg.
• Foto actual : La pensaba publicar al lado de este post, pero para no estropear la vista de los lectores la pondré en una pagina aparte.

Objetivo

• El objetivo del entrenamiento es el de mejorar el tono muscular, pero en realidad nuestro principal objetivo es el de fortalecer nuestra disciplina.
• Publicar cada semana la evolución tanto del proceso como de los resultados.

La forma mas sencilla de especular en Bolsa

Desde siempre he considerado la especulación con divisas como la mejor adaptada a nuestra metodología, con eso no quiero decir que no exista riesgo ni que los sistemas sean infalibles, ojala.

Hace unos meses publicamos un articulo donde poníamos el punto de mira sobre el Franco Suizo, concretamente el ETF denominado "FXF", os recuerdo que siempre analizamos las divisas en relación al dolar amerciano.

Imaginemos que tenemos una cartera con 100.000 $, no tenemos claro donde invertir, el mercado de acciones no nos convence ,las materias primas las consideramos de alto riesgo, simplemente tomamos la decisión de cambiar de divisa nuestro dinero.

El 1 de enero compramos acciones de FXF a 106,16 $, también podríamos haber abierto una cuenta corriente en francos suizos, a día de hoy hubiéramos obtenido una revalorización de nuestro capital de un 10 %.

Muchos de nosotros nos pasamos dias especulando, abrimos y cerramos decenas de operaciones, intentamos estrategias, compramos y vendemos futuros, en muchas ocasiones despues de tanto tiempo y trabajo los resultados no son lo esperado.

A veces una decisión de inversión, solo una , como en este caso hubiera sido muy rentable.

Como Ganar un 5,6 % con el Santander en ocho semanas

El 27 de Abril publicamos una de nuestras estrategias con opciones, una vez ha vencido el pasado viernes, vamos ha repasar el resultado de la misma.

• En su día compramos 100 acciones del Santander a 8,359 €.
• A la vez vendimos 1 opción call 8,39 vencimiento Junio por la que cobramos una prima de 0,24 € por acción.
• Por tener las acciones cobramos dividendos el día 2 de mayo, concretamente 0,229 € por acción.

Resultados

• Vendimos la acciones al cierre del pasado Viernes a 7,95 € por acción, lo que representa una perdida total de - 40,9 €.
• Ingresamos 24 € por la venta de la opción.
• Ingresamos  por dividendos 18,55 € netos.

Conclusión

• Una operación neutra, sin perdida ni beneficio, vamos "lo comido por lo servido".

Cada maestrillo tiene su librillo

Desde hace unos meses publico una copia exacta de cada uno de mis post en varias redes sociales de personas interesadas en Bolsa, de vez en cuando leo mensajes y diálogos, siempre llego a la misma conclusión, existen tantos métodos de especulación como personas que invierten en los mercados.

Eso me da una vez mas la razón de que los mercados son arbitrarios e impredecibles, por que si en realidad alguno de esos sistemas o métodos funcionara, ¿ no lo utilizaríamos todos?.

Perdón, no quiero decir que esos métodos de especulación no funcionen, que seguramente lo hacen , pero funcionan por que la persona que los utiliza se ha conseguido disciplinar en ellos, ha adaptado una serie de parámetros a su personalidad y operativa como inversor.

Unos operan intra-dia, otros con opciones, muchos analizan graficos mientras que algunos o quizás la mayoría  se fijan en la situación económica de la empresa, ya lo dice el titulo "cada maestrillo tiene su librillo",  yo también añadiría  " que mas da si el gato es blanco o es negro lo que importa es que cace ratones".

Susto y Remedio

Por si alguien no lo recuerda el año pasado, concretamente el dia 10 de Mayo después de fuertes caídas como las de los últimos días, el Ibex-35 reboto con fuerza, nada menos que un 14,43 %.

Por aquel entonces publique un post titulado "susto y remedio", lo que contaba en aquellos días se puede aplicar perfectamente a la situación actual.

Articulo publicado el 22 de mayo del 2.010

"Hace unos días les comentaba que a cada susto un remedio, hace dos semanas el Plan de Ayuda de la Unión Europea y al día siguiente el subidón , mas de un 14 % de subida en el Ibex-35. En muchos momentos de la sesión de hoy ya nos habíamos comido el 100 % de esa subida.

Cuando aparecerá el remedio, el notición para otro subidon, no lo se quizás hoy o mañana o dentro de unas sesiones ¿Quien sabe? .

Recuerdan lo que les dije el mismo día 10 de Mayo , minutos después de que cerraran los mercados, con una subida de mas de un 20 % en algunos valores, pues sigo pensando lo mismo:

"Como Seguidores de Tendencias hemos de ser fieles a nuestra metodología, de momento las tendencias siguen siendo Bajistas, el 100 % de los valores que seguimos son bajistas.

¿Estamos en la antesala de una nueva Tendencia Alcista?, lo sabremos en pocos días, nunca seremos los primeros en detectar un suelo o un techo de mercado".

Bono Americano a 20 años

Recientemente he escuchado a varios analistas hablar de la posible bajada de los bonos americanos, la idea se basa en que si los tipos de interés a largo plazo se incrementan los precios de los bonos emitidos se reducen.

Como siempre vamos a simplificar nuestro análisis, mediante la selección de un ETF que replica el precio del Bono americano a 20 años, su nombre es "TLT" y es uno de los mas líquidos que he encontrado en el mercado.

Veamos los datos actuales según nuestra metodología:

• Ticker : TLT
• Nombre : iShares Barclays 20 Year Treasury
• Tendencia actual segun nuestro Sistema-SAB : Alcista ( 1-red)
• Gran Tendencia : Bajista
• Rentabilidad actual tendencia : 4,86 %
• Rentabilida anual acumulada : 5,46 % ( 31/05/2.011)
• Rentabilidad anual  por dividendo : 4,20 %
• Denominado en dolares americanos

Analisis Ibex-35

En los últimos meses habíamos obtenidos rentabilidades mas que interesantes en la mayoría de Tendencias marcadas por nuestro Sistema Automático -SAB :

La estrategia que adoptamos es muy sencilla, invertíamos en Futuros del Ibex-35, cada vez que obteniamos un 5 % de rentabilidad con una Tendencia cerrábamos la posición y esperábamos a una nueva Tendencia.

1. Tendencia Bajista del 22 de Abril del 2.010 : + 5 %
2. Tendencia Alcista del 7 de Julio : + 5 %
3. Tendencia Bajista del 25 de Agosto : - 2,96 %
4. Tendencia Alcista del 31 de Agosto : + 5 %
5. Tendencia Bajista del 1 de Octubre : - 1,92 %
6. Tendencia Alcista del 5 de Octubre : - 0,77 %
7. Tendencia Bajista del 3 de Noviembre del 2.010  : + 5 %
8. Tendencia Alcista del 13 de Enero del 2.011 : + 5 %

Los problemas se iniciaron en la siguiente Tendencia Bajista iniciada el 10 de Marzo del 2.011, entramos de pleno en una tendencia plana, las señales a partir de ese momento cambiaron cada dos por tres, nuestras medias se igualaron.

Los que teneis el SAB podéis comprobar como a partir del 14 de marzo la diferencia entre las dos medias paso a ser inferior a 100 puntos, esta situación practicamente se ha mantenido hasta el pasado 15 de Mayo, es una de las tendencias planas mas largas que he conocido.

Como digo en mis cursos, el único enemigo de un Seguidor de Tendencias son las Tendencias Planas, o mejor dicho  "de donde no hay no se puede sacar".

Los sistemas marcan el camino.

Hagamos un pequeño repaso de algunos de nuestros últimos post, podréis comprobar como poco a poco nuestros Sistemas nos han ido marcando el camino.

• Emergentes en Tendencia Bajista ( 09/05/2.011) : Habitualmente son los primeros en detectar los giros importantes del mercado.
• Ibex-35 en Tendencia Bajista ( 23/05/2.011) : Nuestros sistemas son bajistas en el Ibex-35 desde el 5 de Mayo.
• Tendencia Global Bajista ( 25/05/2.011) : La nueva Tendencia se generaliza a los lideres del mercado, esta situación  de mercado la denominamos Tendencia Global.

Alguien me preguntara si he sacado provecho económico de esta situación, pues NO, ya que según mi Sistema en esta situación estoy mayoritariamente fuera del mercado.

Como invertir facilmente en Materias Primas

Desde la proliferación de los fondos cotizados (ETF) es muy fácil  invertir en todo tipo de Materias Primas, es tan sencillo como comprar una acción. Recordad que los ETF son  fondos de inversión indexados con la única particularidad de que cotizan en Bolsa.

Os dejo un listado de estos ETF , he seleccionado los mas líquidos en cada uno de las materias, también os detallo las rentabilidades acumuladas en el año 2.011 ( a 31/05/2.011).

 Tener en cuenta que internamente cada ETF es diferente, unos invertirán directamente en la materia prima mientras que otros lo harán exclusivamente en futuros, antes de comprarlos podéis consultar las características de cada uno de ellos. Todos están denominados en dolares americanos.

• Plata : " SLV"
• Oro : "GLD"
• Gasolina : "UGA"
• Gas Natural : "UNG"
• Petróleo : "USO"
• Cesta de Productos Agrícolas : "DBA"
• Cesta de Metales : "DBB"
• Maíz : " Corn"

Rentabilidades

1. Plata : + 24,59 %
2. Gasolina : + 20,19 %
3. Maíz : + 12,60 %
4. Oro : + 7,87 %
5. Petróleo : + 3,85 %
6. Agrícolas : + 1,17 %
7. Gas Natural : - 1,59 %
8. Metales : -1,76 %

Invertir a 11 años vista

Hoy vamos a ver un comparativo de varias inversiones a largo plazo, es este caso hemos tomado un periodo de once años.

En primer lugar veremos los precios de algunas inversiones , concretamente el día 28 de Junio del año 2.000.

• El Ibex-35 estaba en 10.583 puntos.
• La onza de Oro cotizaba a 288 $.
• La onza de Plata cotizaba a 4,97 $.
• Banco Santander lo hacia a 10,90 €.
• El Índice Japones Nikkey estaba en 17.370,17 puntos.

Haciendo los cálculos correspondientes, con el precio actual, obtenemos las siguientes rentabilidades:

• 
  

  Plata : + 635 %
• Oro : + 434 %
• Ibex-35 : - 4,75 %
• Banco Santander : -27,95 %
• Nikkey : -45,60 %

Nota : no hemos tenido en cuenta el reparto de dividendos, evidentemente son una rentabilidad añadida en las acciones que los reparten.

Protocolo de Inversión

Es fácil  encontrar excusas para no hacer lo "correcto", aquello que hemos "planificado" o con lo que nos hemos "comprometido", muy pocos son los que pueden dominar el factor psicológico de la especulación en Bolsa. 

Una de las herramientas que utilizo para seguir mi Sistema es la de rellenar una ficha de inversión, es una forma  de comprobar si esa especulación que estoy a punto de iniciar esta ajustada a los parámetros de mi metodología.

Os pondré un ejemplo con una de los sectores mas interesantes en la ultima lectura de Fuerza Relativa:

• Valor : ETF de Bio-Tecnología - "XBI"
• Posición  en listado de Fuerza Relativa- FR : Segundo lugar ( muy cerca del primero)
• Tendencia Global del Mercado : Bajista
• Gran Tendencia de XBI : Alcista
• Tendencia Actual  de XBI: Alcista ( 1-Black)
• Fecha inicio actual Tendencia : 24 de Marzo del 2.011
• Revalorización actual tendencia : + 15,3 %
• Precio actual : 72,90 $
• Máximo ultimas 52 semanas : 75,86 $
• Decisión : Esperar a que la Tendencia global del mercado sea Alcista.

Democracia Real en Bolsa ( un valor un voto)

La mayoría de índices de Bolsa son de capitalización , eso quiere decir que las empresas con mayor capital tienen mucho mas peso en el  calculo del índice, esta forma de obtener el valor se utiliza tanto en el Ibex-35 como en la mayoría de índices americanos ( a excepción del Dow Jones).

Tomemos como ejemplo de índice de capitalización el S&P 500, o mejor dicho el ETF mas popular del mundo nuestro viejo conocido "SPY".

Por otro lado tomaremos un ETF que refleja la evolución de las mismas empresas del S&P 500, pero en este caso sin tener  en cuenta el capital , es decir todas las empresas que componen el ETF denominado "RSP" lo hacen con la misma aportación.

Rentabilidad año 2.010 :

•  SPY (Capitalización) : + 12,84 %
•  RSP ( Igualitario) : + 17,07 %

Rentabilidad año 2.011 ( a 31/05/2.011) :

• SPY (Capitalización) : + 7,28 %
• RSP ( Igualitario) : + 9,32 %

Conclusión: Esta diferencia se produce por que las empresas de menor capitalización, en términos generales, se han comportado mejor en el ultimo año y medio.

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Day Trading vs. Inversión a Medio Plazo.

En situaciones de mercado como la actual, con una Tendencia Plana-Lateral tan pronunciada en el tiempo,  me planteo seriamente el modificar mi SISTEMA, adaptando mi operativa al corto plazo, casi rozando el day-trading.

Pero luego con pequeños análisis llego a la  misma conclusión de siempre, la de que el dinero de verdad se hace con el tiempo, no critico ni  a nadie, que cada uno  utilice lo que le funcione, como dicen los chinos

" Que mas da que el gato sea negro o blanco mientras que cace ratones".

Como muestra veamos algunas de la rentabilidades que hubiéramos obtenido utilizando la señal de Gran Tendencia,en los ejemplos planteamos haber entrado entrado en el valor cuando la señal es ALCISTA, estos valores son los que hemos analizado en nuestros  ultimos  Curso Avanzados.

• Nasdaq 100 - qqq : 67,12 % ( desde el 10/07/2.009)
• Plata - SLV : 138,73 % ( desde el 02/06/2.009)
• Oil Service - OIH : 28,50 % ( desde el 13/10/2.010)

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Cambio de criterio

Hace unas semanas tuve una cierta polémica en una red social sobre la incidencia de los dividendos en el valor de una acción, aquello provoco que profundizara en el estudio de algo que hasta entonces no tenia demasiada importancia para mi.

Despues de estas semanas he decidido ajustar, dentro de lo posible, los precios de algunas acciones al reparto de dividendos.