Movimiento de Materias Primas - el caso de la Plata

Las materias primas se comportan de forma muy distinta a las acciones,  nuestra forma de especular con ellas ha de ser también diferente.

Cada semana tomo lecturas globales de Fuerza Relativa de todos los valores, tanto índices como sectores y materias primas, curiosamente hace unos meses uno de los peores valores era Gas Natural-UNG que meses mas tarde se colocaría en los primeros puestos de nuestro ranking.

Eso nos confirma una vez mas lo que ya sabíamos,  los fuertes retrocesos y posteriores recuperaciones que suelen desarrollar la mayoría de materias primas, como que queríamos tener mas datos tomamos como ejemplo la Plata-SLV.

Tomamos los puntos de inflexión desde Septiembre del 2.011 hasta ahora:

• Del 2 al 30 de Septiembre del 2.011 : -31,46 %
• Del 30/09/2.011 al 28/10/2.011 : + 18,54 %
• Del 28/10/2.011 al 30/12/2.011 : - 21,38 %
• Del 30/12/2.011 al 24/02/2.012 : + 27,58 %
• Del 24/02/2.012 al 06/07/2.012 : - 23,48 %
• Del  06/07/2.012  al 05/10/2.012 : +27,18 %
• Del  05/10/2.012 al 21/12/2.012 : - 13 %
• Del  21/12/2.012 al 01/02/2.013 : + 6,13 %
• Del  01/02/2.013 al 17/05/2.013 : - 30,47 % 

Acertar en la selección de Indices.

En los últimos meses,o mejor dicho en lo que llevamos de año 2.013, según el área del mercado que hayamos seleccionado podemos haber tenido resultados muy dispares, si hemos optado por un  índice norteamericano hemos acertado, no importa demasiado cual de ellos ya que los resultados han sido muy parecidos - rentabilidades acumuladas del 12 al 17 %-.

 En el siguiente escalón se encuentran los índices europeos, aquí ya tenemos alguna diferencia mas significativa, mientras Gran Bretaña ,Francia y Alemania superan el 8,5 % de rentabilidad, el Ibex-35 esta en un modesto 0,97 %. 

En el resto nos encontramos con dos polos opuestos, mientras el nikkei supera el 40 % la  totalidad de los BRIC´S - Brasil, Rusia, China e India- presentan rentabilidades negativas.

Una mejor forma de operar con opciones.

Hemos detectado una oportunidad de especulación, esperamos a que el valor se tome un respiro para poder entrar , la idea es  asegurar  el posible éxito de la operación con el  menor riesgo posible, el esperado pull-back se  produce y entramos en la posición.

Ya estamos dentro del valor, como es normal el pull-back sigue, cuando hay caídas es muy difícil encontrar el punto mínimo de suelo,  hemos abierto  la posición con opciones, sabemos que la volatilidad es alta y el precio pagado por ellas caro, perdemos mucho.

Después de varias sesiones de caídas el valor se recupera, sube con fuerza, como es habitual la volatilidad baja y aun no hemos recuperado el precio pagado por las opciones, hasta aquí nada nuevo.

Pasan las sesiones, el valor sigue subiendo pero sin tanta euforia, nuestras opciones han subido algo de precio pero el efecto del paso del tiempo y la baja volatibilidad les esta afectando, quizás nos hemos equivocado al comprar un vencimiento tan cercano.

Han pasado tres semanas, el valor ha subido mas de un 5 % desde que lo compramos, nuestras opciones casi no se han movido, cada día  que se acerca el vencimiento les afecta mas el paso del tiempo, si las subidas no siguen podemos perder el total de lo invertido, la próxima vez mirare mucho mas que opciones compro. 

Jim Rogers y el nikkei.

Recientemente en una entrevista  Jim Rogers comentaba que había reducido su posición en Japon, recordemos que había comprado acciones japonesas durante las fuertes bajadas producidas por el tsunami, desde esos mínimos el nikkei se ha revalorizado mas de un 60 %.

 

Hemos incluido en nuestro ranking de FR el numero de semanas de permanencia, creo que es interesante conocer si estamos ante una nueva incorporación - new- o  si bien hace tiempo que el valor figura como uno de los mas fuertes, como ejemplo de esto ultimo tenemos el caso del nikkei  con una antigüedad de 22 semanas.